AMM Crypto

AMM oder Automated Market Maker sind ein Protokoll für dezentrale Börsen (DEX), das mathematische Algorithmen zur Preisbildung von Vermögenswerten nutzt. Anstelle traditioneller Orderbücher, wie sie bei zentralisierten Börsen üblich sind, verwenden sie Liquiditätspools und bieten so eine neue, einzigartige Möglichkeit, Kryptowährungen zu handeln.Im Jahr 2020 verzeichneten AMM-Plattformen wie Uniswap und Balancer ein außergewöhnliches Wachstum, vor allem aufgrund der steigenden Popularität von DeFi. Im Januar 2023 belief sich der Gesamtwert der in AMMs gebundenen Vermögenswerte auf über 55 Milliarden US-Dollar, was einen beispiellosen Wandel hin zu dezentralen Börsen markiert.

Hintergrund oder Geschichte

Das Konzept der AMMs gewann mit dem Aufkommen von DeFi (Decentralized Finance) in der Kryptowelt an Bedeutung. Ihre Ursprünge lassen sich bis ins Jahr 2017 mit dem Start von Bancor zurückverfolgen. Es war jedoch Uniswap, das 2018 eingeführt wurde und die Idee der AMMs populär machte, indem es sie zugänglicher und effizienter gestaltete.

Anwendungsfälle oder Funktionen

AMMs fungieren primär als dezentrale Börsen und ermöglichen den sofortigen Handel mit Vermögenswerten und Token-Tauschgeschäften. Sie bieten:

• Erhöhte Marktliquidität
• Belohnungen für Liquiditätsanbieter
• Geringere Abhängigkeit von Intermediären
• Freier und offener Marktzugang

Auswirkungen auf Markt, Technologie oder Investitionslandschaft

AMMs haben den Kryptowährungsmarkt maßgeblich demokratisiert, indem sie die Notwendigkeit traditioneller Market Maker eliminiert haben. Indem AMMs es jedem ermöglichen, Liquidität bereitzustellen, haben sie die Investitionslandschaft revolutioniert und den Weg für das rasante Wachstum dezentraler Börsen geebnet.Technologisch gesehen hat der Einsatz von Smart Contracts durch AMMs die Effizienz und Sicherheit im Asset-Handel deutlich erhöht und so das Vertrauen in DeFi-Lösungen gestärkt.

Neueste Trends und Innovationen

Mit dem Aufkommen von Multichain- und Cross-Chain-Technologien integrieren AMMs Funktionen wie Interoperabilität und Cross-Chain-Swaps.

Einige AMMs führen zudem zusätzliche Optimierungen wie dynamische Gebühren oder konzentrierte Liquidität ein, wie sie beispielsweise bei Uniswap V3 zu finden sind.

Plattform	Liquidität (USD)
Uniswap V3	2,1 Mrd. USD
Curve Finance	1,3 Mrd. USD
SushiSwap	1,2 Mrd. USD

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass AMM Crypto die Handelslandschaft im Kryptobereich grundlegend verändert hat. Durch die Eliminierung von Intermediären und die Ermöglichung einer halbautomatischen Preisbildung über Liquiditätspools sind AMMs zu einem unverzichtbaren Bestandteil des DeFi-Ökosystems geworden. Es wird erwartet, dass ihre Akzeptanz mit zunehmender Dezentralisierung und Fortschritten in der Blockchain-Technologie steigen wird.