GitLab (GTLB) Aktie fällt um 5% nach Übertreffen der Gewinnerwartungen — Was steckt dahinter?

TLDR

• GitLab meldete einen bereinigten EPS von $0,23 für Q1 und übertraf damit die Schätzung von $0,21. Der Umsatz betrug $264,2 Millionen, ein Anstieg von 23 % im Jahresvergleich und über dem Konsens von $254,2 Millionen.
• Das Unternehmen hob seine Prognose für das Gesamtjahr des Geschäftsjahres 2027 an und erwartet nun einen EPS von $0,79–$0,82 sowie einen Umsatz von $1,112–$1,118 Milliarden.
• GitLab plant, seine Belegschaft um rund 14 % (350 Mitarbeiter) zu reduzieren und sich aus 22 Ländern zurückzuziehen, wobei Restrukturierungskosten von $30–$35 Millionen erwartet werden.
• CEO Bill Staples nannte die „agentische Ära" der KI als strukturellen Rückenwind und verwies auf die frühen Erfolge der Duo Agent Platform.
• Trotz der übertroffenen Gewinne fiel die GTLB-Aktie im vorbörslichen Handel am Mittwoch um rund 5,4 % und verlängerte damit den Rückgang vom Dienstag um 5,8 % auf $31,82.

GitLab (GTLB) übertraf die Q1-Gewinnschätzungen und hob die Jahresprognose an, doch die Aktie fiel dennoch – das ist passiert.

GitLab meldete für das am 30.04. endende Quartal bereinigte Gewinne von $0,23 je Aktie und lag damit über der Wall-Street-Schätzung von $0,21. Im Vergleich dazu waren es vor einem Jahr $0,17. Der Umsatz belief sich auf $264,2 Millionen, ein Anstieg von 23 % im Jahresvergleich und über dem Konsens von $254,2 Millionen.

Die GTLB-Aktie fiel am Dienstag um 5,8 % auf $31,82 und verlor im vorbörslichen Handel am Mittwoch weitere 5,4 %. Die Aktie ist seit Jahresbeginn um rund 15 % gefallen, obwohl sie im letzten Monat um 40 % gestiegen war.

GitLab Inc., GTLB

Prognose übertroffen – aber nicht genug?

GitLab hob seinen Ausblick für das gesamte Geschäftsjahr 2027 an. Das Unternehmen erwartet nun einen EPS von $0,79–$0,82 bei einem Umsatz von $1,112–$1,118 Milliarden. Die Wall Street hatte einen EPS von $0,80 bei einem Umsatz von $1,11 Milliarden erwartet.

Für Q2 prognostizierte GitLab einen EPS von $0,17–$0,18 bei einem Umsatz von $272–$274 Millionen. Analysten hatten einen EPS von $0,19 und einen Umsatz von $273,2 Millionen erwartet – die Q2-Gewinnprognose lag also leicht unter den Erwartungen.

Mizuho erhöhte sein Kursziel für GTLB von $26 auf $28 und behielt die Neutral-Bewertung bei. Das Unternehmen verwies auf den übertroffen Umsatz, hob jedoch anhaltende Risiken hervor, darunter die Frage, ob KI das Entwickler-Sitzplatz-Modell von GitLab untergraben könnte, sowie den zunehmenden Wettbewerb durch KI-native Startups.

Rosenblatt behielt seine Kaufempfehlung mit einem Kursziel von $43 bei. Needham hob sein Ziel auf $38 an. BofA erhöhte sein Ziel auf $32, während RBC auf $29 wechselte.

Stellenabbau und Länderrückzüge

GitLab bestätigte Pläne, die Vollzeitbelegschaft um rund 14 %, also etwa 350 Mitarbeiter, zu reduzieren und sich aus 22 Ländern zurückzuziehen. Das Unternehmen bezeichnete dies als Neuausrichtung auf „strategische Prioritäten".

Die Restrukturierungskosten werden voraussichtlich insgesamt $30–$35 Millionen betragen, wobei $19 Millionen in Q2 anfallen. GitLab erwartet, dass der Plan bis Ende des Geschäftsjahres abgeschlossen sein wird.

CEO Bill Staples sagte, die „agentische KI-Ära schafft strukturellen Rückenwind für GitLab", und verwies auf die Duo Agent Platform als zentrales Element seiner Strategie. Die Plattform ist darauf ausgelegt, Menschen und KI-Agenten bei mehrstufigen Aufgaben zusammenarbeiten zu lassen.

Im April weitete GitLab seine Partnerschaft mit Google Cloud aus. Die Vereinbarung ermöglicht Google-Cloud-Nutzern den Zugriff auf die Duo Agent Platform über Googles Vertex-AI-Modelle.

Es wird nicht erwartet, dass die Duo Agent Platform in diesem Geschäftsjahr einen wesentlichen Beitrag zum Umsatz leisten wird.

Der Abonnementumsatz wuchs in Q1 um 23 % im Jahresvergleich und machte 91 % des Gesamtumsatzes aus. Die Bruttomarge von GitLab liegt auf rollierender Zwölf-Monats-Basis bei 87 %.

Der Beitrag GitLab (GTLB) Stock Drops 5% After Beating Earnings — What's Going On? erschien zuerst auf CoinCentral.