Amazon (AMZN) pozyskuje 14 miliardów CAD w rekordowej emisji obligacji w Kanadzie

TLDR

• Amazon sprzedał rekordowe obligacje o wartości 14 miliardów CAD (10 miliardów USD) w Kanadzie — największa oferta obligacji korporacyjnych kiedykolwiek wyemitowana w dolarach kanadyjskich
• Transakcja przyciągnęła zamówienia o wartości około 28 miliardów CAD, dwukrotnie przekraczając oferowaną kwotę
• Amazon pożyczył ponad 70 miliardów USD od początku 2025 roku, aby sfinansować rozwój AI i infrastruktury
• Prezes Andrew Jassy sprzedał 20 000 akcji AMZN po ~263,42 USD za akcję 21 maja, łącznie za 5,27 miliona USD
• Analitycy utrzymują ocenę Umiarkowanego Kupna z konsensusowym docelowym kursem 312,52 USD; akcje otworzyły się we wtorek na poziomie 245,22 USD

Amazon (AMZN) ustanowił nowy rekord na kanadyjskim rynku długu w poniedziałek, sprzedając obligacje inwestycyjne o wartości 14 miliardów CAD (10 miliardów USD) — największa korporacyjna transakcja obligacyjna kiedykolwiek wyemitowana w dolarach kanadyjskich.

Amazon.com, Inc., AMZN

Oferta przyciągnęła zamówienia o wartości około 28 miliardów CAD, prawie dwukrotnie więcej niż oferowana kwota. Ten poziom popytu pozwolił Amazonowi obniżyć rentowność najdłuższej transzy — 30-letniej obligacji — do około 1,10 punktu procentowego powyżej obligacji rządowych, czyli około 0,05 punktu poniżej wstępnych wytycznych.

Transakcja została zstrukturyzowana w pięciu transzach, z terminami zapadalności od trzech do 30 lat. Całość oferty stanowią uprzywilejowane obligacje niezabezpieczone.

Akcje Amazona otworzyły się we wtorek na poziomie 245,22 USD, spadając o 0,33% w ciągu dnia. Akcje mają 52-tygodniowy zakres od 196,00 do 278,56 USD i kapitalizację rynkową wynoszącą 2,64 biliona USD.

Dlaczego Amazon pożycza tak dużo

To nie jest jednorazowe zdarzenie. Amazon pozyskał łącznie ponad 70 miliardów USD długu od stycznia 2025 roku, obejmując rynki dolara amerykańskiego, euro, franka szwajcarskiego, a teraz dolara kanadyjskiego.

Powodem jest skala. Amazon planuje wydać w tym roku około 200 miliardów USD na centra danych, układy scalone i infrastrukturę AI. Kanadyjska sprzedaż obligacji to kolejny element tej strategii finansowania.

Na froncie AI Amazon niedawno podpisał wielomiliardową umowę z Corningiem na produkty z włókna optycznego i łączności wspierające budowę centrów danych w USA. FCC przyznała również ramię satelitarne Project Kuiper większą elastyczność w harmonogramach wdrożeń.

Ostatni raport o wynikach Amazona, opublikowany 29 kwietnia, był mocny. Spółka osiągnęła EPS w wysokości 2,78 USD, znacznie powyżej konsensusu wynoszącego 1,63 USD. Przychody wyniosły 181,52 miliarda USD wobec oczekiwań 177,28 miliarda USD — wzrost o 16,6% rok do roku.

Opinie analityków i instytucji

Wall Street pozostaje ogólnie pozytywna wobec AMZN. Benchmark podniósł swój docelowy kurs z 275 do 370 USD i utrzymał ocenę Kupna. Piper Sandler podniósł swój cel do 315 USD. UBS i Guggenheim mają odpowiednio 315 i 320 USD. Konsensusowy docelowy kurs wśród 57 analityków z oceną Kupna wynosi 312,52 USD.

Własność instytucjonalna stanowi 72,20% free float. Brighton Jones LLC dodał ponad 397 000 jednostek w czwartym kwartale, podczas gdy Parkside Investments zmniejszył swoją pozycję o 12,3%.

Po stronie insiderów prezes Andrew Jassy sprzedał 20 000 jednostek po 263,42 USD 21 maja, uzyskując 5,27 miliona USD. Transakcja została przeprowadzona zgodnie z wcześniej zaplanowanym planem Reguły 10b5-1. Wiceprezes Shelley Reynolds sprzedała również 2 363 jednostki tego samego dnia po 262,38 USD. Insiderzy sprzedali akcje o wartości około 51,6 miliona USD w ciągu ostatnich trzech miesięcy.

Analitycy oczekują pełnorocznego EPS w wysokości 7,71 USD dla bieżącego roku fiskalnego.

Wpis Amazon (AMZN) Stock Raises C$14 Billion in Record Canada Bond Deal pojawił się najpierw na CoinCentral.