Cardo AI เปิดตัวเครื่องมือสร้างแบบจำลองกระแสเงินสดสำหรับการเงินที่มีสินทรัพย์เป็นหลักประกัน พร้อมเส้นโค้งอัตราดอกเบี้ยแบบเรียลไทม์ที่ขับเคลื่อนด้วยข้อมูลจาก Bloomberg

Cardo AI ประกาศเปิดตัวเครื่องมือสร้างแบบจำลองกระแสเงินสดใหม่สำหรับการเงินที่ใช้สินทรัพย์เป็นฐาน (asset-based finance) และการเงินเฉพาะทาง (specialty finance) โดยสร้างขึ้นเป็นทางเลือกสมัยใหม่แทนเครื่องมือกระแสเงินสดด้านการเงินแบบมีโครงสร้างที่ใช้อยู่ในปัจจุบัน เช่น Intex เครื่องมือนี้แก้ไขปัญหาที่บีบรัดนักวิเคราะห์มานานหลายปี ได้แก่ เครื่องมือที่ออกแบบมาสำหรับดีล ABS สาธารณะซึ่งไม่เหมาะกับประเภทสินทรัพย์เฉพาะทางในปัจจุบัน หรือความต้องการของนักลงทุนประกันภัยที่กลายมาเป็นผู้ถือครองสินเชื่อเอกชนและสินทรัพย์แบบมีโครงสร้างรายใหญ่

อ่านเพิ่มเติมเกี่ยวกับ Fintech : Global Fintech Interview with Rob Young, Managing Director – UK at InDebted

"มานานหลายปี นักวิเคราะห์ที่สร้างแบบจำลองดีลเฉพาะทางต้องเลือกระหว่างการยัดเยียดดีลเหล่านั้นลงในเทมเพลตที่ไม่เหมาะสม หรือสร้างทุกอย่างขึ้นมาใหม่ตั้งแต่ต้นใน spreadsheet" Altin Kadareja ผู้ร่วมก่อตั้งและ CEO ของ Cardo AI กล่าว "เครื่องมือเหล่านี้ไม่ได้ถูกสร้างมาเพื่อสร้างแบบจำลองดีลตลอดวงจรชีวิตทั้งหมด ผ่านช่วงการขยายตัวและการลงทุนซ้ำ โดยอิงกับข้อมูลตลาดแบบเรียลไทม์ นั่นคือปัญหาที่เราแก้ไข"

เมื่อสินเชื่อเอกชนขยายตัวเข้าสู่การจัดหาเงินทุนสำหรับศูนย์ข้อมูล ดีลเสาโทรศัพท์มือถือ ลูกหนี้ buy-now-pay-later สิทธิ์ค่าลิขสิทธิ์ดนตรีและอื่น ๆ รวมถึงสินทรัพย์เฉพาะทางอื่น ๆ เครื่องมือที่ใช้สร้างแบบจำลองโครงสร้างเหล่านี้กลับไม่ทันตามทัน นักวิเคราะห์จึงต้องปรับใช้เครื่องมือรุ่นเก่าที่สร้างมาสำหรับดีล ABS สาธารณะ

เครื่องมือใหม่นี้นำความเข้มงวดของการสร้างแบบจำลองสินเชื่อแบบมีโครงสร้าง ทั้ง waterfall, tranching, การทดสอบสิทธิ์, covenants และการจำลองกระแสเงินสด มาสู่หลักประกันในด้านการเงินที่ใช้สินทรัพย์เป็นฐานและการเงินเฉพาะทางที่เครื่องมือรุ่นเก่าไม่เคยถูกสร้างมาเพื่อจัดการ เครื่องมือนี้สร้างขึ้นโดยเฉพาะสำหรับประเภทสินทรัพย์เฉพาะทางและไม่เป็นมาตรฐาน โดยดึงข้อมูลตลาดแบบเรียลไทม์เข้าสู่การจำลองกระแสเงินสด การสะสม การติดตาม covenant และการทดสอบภาวะตึงเครียดโดยตรง และช่วยให้ทีมงานสร้างแบบจำลองโครงสร้างดีลตลอดวงจรชีวิตทั้งหมด ไม่ใช่เพียงแค่ในสภาวะคงที่เท่านั้น

ในช่วงรamp-up นักวิเคราะห์สามารถสร้างแบบจำลองโครงสร้างขณะที่หลักประกันถูกจัดหาไปสู่ target par ทดสอบว่าพอร์ตโฟลิโอบางส่วน การจัดหาเงินทุนผ่าน warehouse และเวลาส่งผลต่อ waterfall อย่างไรก่อนที่ดีลจะลงทุนครบถ้วน ในช่วงการลงทุนซ้ำ เครื่องมือจะสร้างแบบจำลองการนำเงินต้นที่ได้รับกลับมาลงทุนในหลักประกันใหม่ภายใต้เกณฑ์สิทธิ์และกฎการลงทุนซ้ำของดีล เพื่อให้กระแสเงินสดที่คาดการณ์สะท้อนถึงวิธีที่โครงสร้างถูกบริหารจัดการอย่างแท้จริงเมื่อเวลาผ่านไป แทนที่จะสมมติว่าเป็นกลุ่มสินทรัพย์แบบคงที่และพร้อมใช้งานเต็มที่

โมดูล Reference Rates ของ Cardo AI รองรับ SOFR, SONIA, EURIBOR และดัชนีที่ปรับแต่งเอง เช่น "EURIBOR 3M + 20bps" โดยขับเคลื่อนด้วยข้อมูล Bloomberg โมดูลนี้แทนที่การอัปโหลดเป็นชุดด้วยข้อมูล forward-curve แบบเรียลไทม์ที่ดึงเข้าสู่การจำลองกระแสเงินสดและการคำนวณการสะสมรายวันโดยตรง ทำให้การกำหนดราคาสะท้อนสภาวะตลาดปัจจุบันแทนที่จะเป็นการรีเฟรชด้วยตนเองครั้งล่าสุด เครื่องมือนี้รับ forward curves, การทดสอบภาวะตึงเครียดอัตราดอกเบี้ย และข้อมูล yield-curve แบบกำหนดเองต่อแต่ละดัชนีและการผสมผสาน tenor ช่วยให้นักวิเคราะห์สามารถทดสอบภาวะตึงเครียดของพอร์ตโฟลิโอกับ market curves แบบเรียลไทม์แทนการประมาณการแบบคงที่

"นักลงทุนประกันภัยต้องดำเนินการวิเคราะห์สถานการณ์อิสระเพื่อปฏิบัติตามข้อกำหนดด้านกฎระเบียบ แต่ปัจจุบันพวกเขาเข้าถึงได้เพียงกระแสเงินสดแบบคงที่ ซึ่งจำกัดความสามารถในการปฏิบัติตามข้อกำหนดเหล่านั้น" Marco Masotto หัวหน้าฝ่ายผลิตภัณฑ์ของ Cardo AI กล่าว "การนำ live curves และการสร้างแบบจำลองตลอดวงจรชีวิตมารวมไว้ในเครื่องมือเดียว ช่วยให้พวกเขาได้กระแสเงินสดแบบไดนามิกที่การวิเคราะห์เหล่านั้นต้องพึ่งพา"

ความสามารถนี้มีความสำคัญอย่างยิ่งสำหรับผู้จัดการสินเชื่อเอกชนและบริษัทประกันภัย ซึ่งกระแสเงินสดเหล่านั้นเป็นส่วนหนึ่งของกระบวนการด้านกฎระเบียบและการบัญชีที่เครื่องมือรุ่นเก่าทิ้งให้นักวิเคราะห์ต้องเชื่อมต่อด้วยตนเอง เครื่องมือนี้ถูกสร้างขึ้นเพื่อผลิตกระแสเงินสดรายไตรมาสที่บริษัทประกันภัยพึ่งพาสำหรับการรับรู้รายได้ เพื่อรองรับการตั้งสำรอง allowance-for-credit-loss (ACL) ภายใต้ CECL และการประเมิน other-than-temporary impairment (OTTI) และเพื่อสนับสนุนการตั้งสำรองตามกฎหมายภายใต้กรอบ NAIC เช่น VM-21 และ VM-22

ติดตามข้อมูลเชิงลึกด้าน Fintech เพิ่มเติม : The AI Shift in Fraud: Why Banks Need a New Playbook

[หากต้องการแบ่งปันข้อมูลเชิงลึกกับเรา กรุณาเขียนมาที่ psen@itechseries.com ]

โพสต์ Cardo AI Launches Cash Flow Modeling Tool for Asset-Based Finance, with Live Rate Curves Powered by Bloomberg Data ปรากฏครั้งแรกบน GlobalFinTechSeries