Ana Sayfa/Eğitim Rehberi/Learn/Öne Çıkanlar/Küresel Piyasa Düşüşlerini Gözden Geçirme: Tarihi Ayı Piyasası Trendleri Odak Noktasında
Küresel Piyasa Düşüşlerini Gözden Geçirme: Tarihi Ayı Piyasası Trendleri Odak Noktasında
#Sektör Bilgileri
İlgili Makaleler
Trump yönetiminin bir kez daha gümrük vergilerini uygulamaya koyması, finans piyasalarındaki hassasiyetin aniden değişmesine neden oldu. Almanya'nın DAX endeksi %3'ten fazla gerilerken, ham petrol fiyatları bir günde %6,6 düştü ve ABD Dolar Endeksi 2005 yılından bu yana en büyük günlük düşüşünü kaydetti. Piyasa volatilite endeksi (VIX) %40 artarak 30 seviyesini aşarken, hedge fonlar arasındaki net kaldıraç oranı son üç yılın en düşük seviyesine geriledi. Ayrıca, kripto para birimleri de küresel gerilemeye katıldı. 7 Nisan'da BTC gün içinde kısa bir süreliğine 75.000$ seviyesinin altına düşerek 108.000$'lık zirve noktasından %30'luk bir düşüş yaşarken, ETH de keskin bir düşüş yaşadı ve bir noktada %15'in üzerinde bir düşüşle 1.420$ seviyesinin altına gerileyerek Ekim 2023'ten bu yana görülmemiş bir düzeye ulaştı.
Geçtiğimiz yaklaşık 50 yıl boyunca ABD hisse senedi piyasası, her biri ekonomi ve yatırımcılar üzerinde derin etkiler bırakan çok sayıda ayı piyasası yaşadı. ABD hisse senetlerinin son yarım yüzyıldaki ayı piyasası geçmişini analiz etmek, piyasanın katı gerçekleri hakkında değerli bilgiler sağlar ve gelecek için dersler sunar.
1. Tarihi Ayı Piyasası Verileri ve Karşılaştırmalar: Acı Gerçekler ve Derin Dersler
1973-1974: Petrol Krizi Kaynaklı Ayı Piyasası
1973 yılında Dördüncü Orta Doğu Savaşı'nın patlak vermesi Arap ülkelerinin petrol ambargosu uygulamasına yol açarak küresel petrol fiyatlarının yükselmesine neden oldu. Bu olay ekonomiyi hızla etkileyerek ABD'yi ciddi bir durgunluğa sürükledi. S&P 500 endeksi Ocak 1973'teki 121,74'lük yüksek seviyesinden Aralık 1974'te 57,77'ye düşerek %52,5'lik bir gerileme kaydetti. Bu ayı piyasası 21 ay sürdü ve yaklaşık 50 yılın en uzun süreli piyasalarından biri oldu.
Petrol krizi sadece enerji fiyatlarını yükseltmekle kalmadı, aynı zamanda ABD'deki enflasyonu da şiddetlendirerek işletme maliyetlerini önemli ölçüde artırdı ve şirket kârlarını önemli ölçüde azalttı. Buna ek olarak, Vietnam Savaşı'nın mali yükü ABD ekonomisinin büyüme ivmesini daha da azalttı.
1987: Kara Pazartesi (Black Monday)
19 Ekim 1987'de Dow Jones Endüstriyel Ortalaması bir günde 508 puan düşerek %22,6'lık bir düşüşle tarihteki en büyük tek günlük düşüşe imza attı. S&P 500 de aynı gün %20,5 oranında düştü. Tek günlük dramatik düşüşe rağmen, genel ayı piyasası nispeten kısa sürdü ve sadece 4 ay sürdü.
Bu çöküş temel olarak küreselleşme, finansal serbestleşme ve piyasa volatilitesini yoğunlaştıran bilgisayar ticaretinin yükselişi tarafından tetiklendi. Gelecekte benzer olayların yaşanmasını önlemek amacıyla, ertesi yıl ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) piyasa hassasiyetini dengelemeye yardımcı olmak için üç eşik seviyeli devre kesiciler uygulamaya koydu.
2000: Dot-com Balonu Patladı
1990'ların sonunda, teknoloji ve internet hisseleri büyük rağbet görüyordu ve değerleri temellerinden önemli ölçüde uzaklaşmıştı. Nasdaq Bileşik Endeksi Mart 2000'deki 5.132,52'lik en yüksek seviyesinden Ekim 2002'de 1.114,11'e düşerek %78,3'lük bir düşüşle yaklaşık 50 yılın en büyük ayı piyasası düşüşünü yaşadı. Bu ayı piyasası 31 ay sürdü ve yatırımcı güvenini ciddi şekilde sarstı.
Teknoloji balonunun patlaması, aşırı spekülasyon ve değerleme balonlarının muazzam risklerini ortaya çıkardı. Piyasa rasyonelliğini kaybettiğinde ve yatırımcılar yükselen hisse senetlerinin körü körüne peşine düştüğünde, balon bir anda patlayabilir.
2007-2009: Küresel Finansal Krizin Tetiklediği Ayı Piyasası
Subprime mortgage krizi patlak verdi ve küresel finans piyasalarında zincirleme bir reaksiyonu tetikledi. Kredi piyasaları dondu ve dünya ekonomisi resesyona girdi. S&P 500, Ekim 2007'deki 1.565,15'lik en yüksek seviyesinden Mart 2009'daki 666,79'luk en düşük seviyesine gerileyerek %57,4'lük bir düşüşe işaret etti. Bu ayı piyasası 17 ay sürdü ve yaklaşık 50 yılın en yaygın ve zarar verici ayı piyasası oldu.
Kriz, finansal sistemdeki önemli kırılganlıkları ortaya çıkarmış, yetersiz düzenleme ve aşırı kaldıraç, krizin patlak vermesinde önemli rol oynamıştır. Bu dönemde birçok büyük finans kuruluşu çökmüş veya satın alınmış ve piyasa güveni ciddi şekilde sarsılmıştır.
2020: COVID-19 Pandemisinin Tetiklediği Piyasa Türbülansı
2020 yılının başlarında, COVID-19 salgını küresel olarak patlak vererek yaygın ekonomik kapanmalara ve şirket kârlarında keskin bir düşüşe neden oldu. S&P 500 endeksi Şubat 2020'deki 3386,15'lik yüksek seviyesinden Mart 2020'de 2237,40'a düşerek %33,9'luk bir düşüş yaşadı. Bu düşüş önemli olmasına rağmen, küresel merkez bankaları ve hükümetlerin büyük teşvik önlemleri piyasanın hızlı bir şekilde toparlanmasına yol açtı. Ayı piyasası sadece yaklaşık 3 ay sürdü ve neredeyse 50 yılın en kısa süreli piyasalarından biri oldu.
Pandemi sadece ekonomiyi etkilemekle kalmadı, aynı zamanda piyasadaki paniği de arttırdı. Ancak dünya genelinde merkez bankaları ve hükümetlerin ortak çabalarıyla piyasa kısa sürede istikrara kavuştu ve yeni bir yükseliş evresine girdi.
2. Veri Karşılaştırması: Ayı Piyasalarının Süresi ve Düşüşü
Tarihi ayı piyasalarına daha net bir genel bakış sağlamak için, her bir ayı piyasasının süresini ve S&P 500 endeksinin buna karşılık gelen düşüşünü karşılaştırdık:
Ayı Piyasası Dönemi | Süre | S&P 500 Düşüşü |
1973-1974 | 21 Ay | -%48 |
1987 | 4 Ay | -%34 |
2000-2002 | 31 Ay | -%49 |
2007-2009 | 17 Ay | -%57 |
2020 | 3 Ay | -%34 |
3. Ayı Piyasalarından Derin Dersler: Yatırımcılar Nasıl Tepki Vermeli?
3.1 Ekonomik Temelleri Yakından Takip Edin
Ekonomik temeller borsanın temel taşıdır. Ekonomik büyüme yavaşladığında veya durgunluğa girdiğinde, borsanın bağımsız olarak gelişmesi olası değildir. Yatırımcılar, genel piyasa yönünü ölçmek için ekonomik göstergelere ve politika eğilimlerine çok dikkat etmelidir. Ayı piyasaları sırasında, kalabalığı körü körüne takip etmekten veya aşırı spekülasyona girmekten kaçınmak için ihtiyatlı olmak son derece önemlidir.
3.2 Değerleme Balonlarını Rasyonel Olarak Değerlendirin
Piyasa coşkusu ve değerleme balonları genellikle ayı piyasaları için katalizör görevi görür. Piyasa aşırı iyimserlik ve spekülatif davranış sergilediğinde, yatırımcılar rasyonel kalmalı ve doğru analiz yapmadan yükselen fiyatları takip etmekten kaçınmalıdır. Zarar durdur emirleri vermek veya yatırım stratejilerini ayarlamak gibi zamanında harekete geçmek için değerleme balonlarını fark etmek de son derece önemlidir.
3.3 Politika Müdahalesine ve Piyasanın Kendi Kendini Kurtarmasına Odaklanma
Politika müdahaleleri piyasa hassasiyetini dengelemeye ve krizin daha da kötüleşmesini önlemeye yardımcı olabilir. Ancak yatırımcılar bu tür önlemlerin sadece geçici düzeltmeler olduğunu ve sorunları temelden çözemeyeceğini kabul etmelidir. Bu nedenle, politika gelişmelerini takip ederken, piyasanın kendi kendini toparlama kabiliyetini de göz önünde bulundurmak önemlidir. Piyasa ancak güçlü bir kendini onarma kabiliyetine sahip olduğunda ayı piyasasından gerçek anlamda çıkabilir.
3.4 Duyguları Kontrol Edin, Rasyonel Yatırım Yapın
Ayı piyasaları sırasında yatırımcılar genellikle önemli duygusal dalgalanmalar yaşar ve bu da dürtüsel yatırım kararlarına yol açabilir. Yatırımcılar, duygusal alım satım nedeniyle daha büyük kayıplardan kaçınmak için sakin bir zihniyet ve rasyonel muhakeme sürdürerek duygularını kontrol etmeyi öğrenmelidir.
ABD hisse senedi piyasasında son 50 yılda yaşanan ayı piyasaları bize değerli deneyimler ve öngörüler sağlamıştır. Yatırımcılar ekonomik temelleri yakından takip etmeli, değerleme balonlarını rasyonel bir şekilde değerlendirmeli, politika müdahalelerine ve piyasanın kendi kendini kurtarmasına dikkat etmeli ve rasyonel bir şekilde yatırım yapmak için duygularını kontrol etmelidir. Aynı zamanda, yatırımcılar kripto para piyasası ile borsa arasındaki bağlantının da farkında olmalı ve küresel ekonomik koşulların, düzenleyici politikaların ve piyasa hassasiyetinin kripto para piyasasını nasıl etkilediğine son derece dikkat etmelidir. Yatırımlarımızda ilerlerken tarihten ders alalım ve rasyonel bir şekilde yolumuza devam edelim.
Sorumluluk Reddi: Bu bilgiler yatırım, vergilendirme, hukuk, finans, muhasebe, danışmanlık veya diğer ilgili hizmetler hakkında tavsiye sağlamaz ve herhangi bir varlık satın alma, satma veya elde tutma tavsiyesi değildir. MEXC Akademi, yalnızca referans amaçlı bilgiler sağlar ve herhangi bir yatırım tavsiyesi teşkil etmez. Lütfen ilgili riskleri tam olarak anladığınızdan emin olun ve dikkatli bir şekilde yatırım yapın. Kullanıcı yatırım faaliyetlerinin bu platformla bağlantısı yoktur.