ينخفض الذهب مع تراجع مخاطر الشرق الأوسط وتعزيز الدولار الأمريكي، مما يحد من الطلب على الملاذ الآمن

انخفض سعر الذهب (XAU/USD) يوم الخميس خلال الجلسة الأمريكية حيث تراجعت التوترات الجيوسياسية وسط مفاوضات لاستئناف المحادثات بين الولايات المتحدة وإيران ووقف إطلاق نار محتمل بين إسرائيل ولبنان، بوساطة الرئيس الأمريكي دونالد ترامب. وقت كتابة هذا التقرير، يتداول XAU/USD عند 4,784 دولار، بانخفاض 0.13%.

تراجع المعدن الثمين مع تراجع جاذبية الملاذ الآمن بسبب آمال الهدنة

يتعرض المعدن الأصفر للضغط بسبب تعافي الدولار الأمريكي، الذي يمحو بعض خسائر يوم الأربعاء، كما يظهر من مؤشر الدولار الأمريكي (DXY). يرتفع DXY، الذي يقيس قيمة الدولار الأمريكي مقابل ست عملات، بنسبة 0.21% عند 98.25.

رحبت وول ستريت بالمضاربات على صفقة بين واشنطن وطهران، حيث سجلت مؤشراتها الثلاثة الكبرى مكاسب. ومع ذلك، يبدو أن المفاوضات عالقة حيث يراقب المفاوضون من كلا الجانبين مذكرة لمنع استئناف الصراع.

كشفت مصادر أن الولايات المتحدة وإيران تضيقان بعض الفجوات، بما في ذلك مضيق هرمز. ومع ذلك، تريد طهران من واشنطن إلغاء تجميد الأموال الإيرانية مقابل السماح للسفن بالإبحار عبر المضيق عبر المياه العمانية.

في هذه الأثناء، قال دبلوماسي غربي إن القضية النووية "تظل عقبة أساسية".

أعلن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يوم الخميس أن إسرائيل ولبنان اتفقتا على بدء وقف إطلاق نار لمدة 10 أيام في الساعة 5:00 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة (21:00 بتوقيت جرينتش)، مما يوقف الصراع بين إسرائيل وحزب الله وسط الحرب المستمرة مع إيران.

الاحتياطي الفيدرالي يركز على التضخم؛ سوق العمل الأمريكي يظل بصحة جيدة

من حيث البيانات، انخفضت مطالبات البطالة الأولية الأمريكية إلى 207 ألف للأسبوع المنتهي في 11 أبريل، أقل من المتوقع 215 ألف، وأقل من الأسبوع السابق 218 ألف. على الرغم من ذلك، تشير بيانات التوظيف وJOLTS الأخيرة إلى فترة من انخفاض التوظيف وانخفاض تسريح العمال.

في هذه الأثناء، انخفض الإنتاج الصناعي الأمريكي من 0.7% إلى -0.5% على أساس شهري في مارس، مع أكبر الانخفاضات في السيارات والقطع والمرافق، مما يشير إلى تراجع اقتصادي.

عزز مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي مسار السياسة الحالي للبنك المركزي. أشار رئيس الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك جون ويليامز إلى أن الصراع في إيران يمارس ضغطًا تصاعديًا على الأسعار ويتوقع زيادة في التضخم الرئيسي. كما علق بأن موقف السياسة النقدية للبنك المركزي يظل مناسبًا.

أشار الحاكم ستيفن ميران، مع تكرار بعض هذه المشاعر مع الحفاظ على نظرة متشائمة بشكل ملحوظ، إلى توقع ثلاثة خفض لأسعار الفائدة بدلاً من أربعة، مشيرًا إلى تطورات تضخمية "أقل ملاءمة".

بالنظر إلى السياق، فإن تراجع الصراع في الشرق الأوسط يقلل من جاذبية الذهب كملاذ آمن. ومع ذلك، إذا انخفضت أسعار النفط الخام، فقد يخفف ذلك من الضغوط التضخمية ويبرر مزيدًا من التيسير من قبل الاحتياطي الفيدرالي إذا استؤنفت عملية الانكماش. لذلك، فإن سيناريو معدل الفائدة المنخفض يفتح الباب لمزيد من الارتفاع في المعادن الثمينة.

التوقعات الفنية لـ XAU/USD: الذهب مستعد للبقاء جانبيًا

يشير حركة السعر إلى أن الذهب مستعد للتماسك ضمن نطاق محدد. على الجانب الصعودي، يعتبر المتوسط المتحرك البسيط لـ 50 يومًا (SMA) عند 4,896 دولار أول مستوى مقاومة رئيسي في طريق المعدن الأصفر إلى 5,000 دولار. على الجانب الهبوطي، الدعم الأول هو مستوى 4,700 دولار النفسي، قبل المتوسط المتحرك البسيط لـ 100 يوم عند 4,691 دولار.

يُظهر مؤشر القوة النسبية (RSI) نظرة إيجابية للارتفاع الصعودي للذهب، لكنه تسطح، مما يشير إلى التردد.

إذا تجاوز الذهب 4,900 دولار، ستكون منطقة الاهتمام التالية 4,950 دولار، قبل 5,000 دولار. على الجانب الآخر، إذا تجاوز البائعون المتوسط المتحرك البسيط لـ 100 يوم عند 4,691 دولار، توقع انخفاضًا إلى 4,650 دولار قبل المتوسط المتحرك البسيط لـ 20 يومًا عند 4,638 دولار. أدناه يقع رقم 4,600 دولار.