بقلم عمر جودبول (جميع الأوقات بتوقيت شرق الولايات المتحدة ما لم يُذكر خلاف ذلك)

انخفض (بيتكوين) إلى 90,000 دولار، مع اتباع السوق الأوسع نفس المسار. انخفضت مؤشرات CoinDesk 20 (CD20) وCoinDesk 80 (CD80) بأكثر من 3.5% لكل منهما على أساس 24 ساعة.

يتماشى هذا الضعف مع المزاج الكئيب في عقود ناسداك المستقبلية الذي أثارته خيبة أمل أرباح أوراكل، ويأتي بعد خفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي بمقدار 25 نقطة أساس. وقال المتداولون إن التوجيهات المتشددة المستقبلية، التي تتوقع خفضًا واحدًا فقط لسعر الفائدة في عام 2026 والانقسام المتزايد بين صانعي السياسات، طغت على التيسير ودفعت أصول المخاطر إلى الانخفاض.

قال بعض المحللين إنه مع انتهاء آخر حدث رئيسي وانخفاض التقلبات الضمنية، قد لا يحدث ارتفاع كبير في نهاية العام. علاوة على ذلك، لن تحتاج التدفقات إلى صناديق ETF إلى زيادة كبيرة لارتفاع الأسعار.

ضع في اعتبارك ما يلي: لم يكن لدينا يوم واحد بتدفقات صافية تزيد عن 500 مليون دولار في صناديق ETF الفورية في الولايات المتحدة منذ 11 نوفمبر، وفقًا لمصدر البيانات SoSoValue. قبل ذلك، كان آخر يوم في 7 أكتوبر. هذا تباطؤ ملحوظ مقارنة بالفترة من نوفمبر إلى ديسمبر 2024، عندما جمعت صناديق ETF هذا القدر مرة أو مرتين على الأقل في الأسبوع.

ويمكن قول الشيء نفسه عن الفترة من أبريل إلى أكتوبر، التي تميزت أيضًا بارتفاع BTC من 70,000 دولار إلى أكثر من 126,000 دولار.

باختصار، التدفقات هي الملك ويبقى أن نرى ما إذا كانت ستتعافى بشكل هادف في الأيام المقبلة لرفع الأسعار إلى العام الجديد.

في الوقت الحالي، إليك بعض الأخبار الإيجابية: وفقًا لـ BRN، أضاف كبار الحائزين (محافظ 10-10 آلاف BTC) حوالي 42,565 BTC منذ 1 ديسمبر، وهي إشارة واضحة لتراكم الأموال الذكية. في الوقت نفسه، لا يزال المستثمرون على المدى القصير وتجار التجزئة يقلصون مراكزهم.

في أخبار رئيسية أخرى، ألقى مؤسس إيثيريوم فيتاليك بوتيرين بثقله وراء Fileverse، وهي منصة وثائق مشفرة مفتوحة المصدر ولامركزية تهدف إلى أن تكون بديلاً أصليًا للويب 3 لأدوات مثل مستندات جوجل.

في ملاحظة على X، قال إن المشروع قضى الأشهر القليلة الماضية في إصلاح سلسلة من الأخطاء وأصبح الآن مستقرًا بما يكفي لمشاركة المستندات الآمنة والتعليق والتعاون "دون مزيد من المشكلات".

في الأسواق التقليدية، تعافى عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات من أدنى مستوى له بعد اجتماع الاحتياطي الفيدرالي البالغ 4.11% إلى 4.14%، مظهرًا مرة أخرى التصاقًا على الجانب الأعلى. وقال محللو ING إنه من المرجح أن يرتفع بشكل مستدام بدلاً من الانخفاض.

اقرأ المزيد: لتحليل نشاط اليوم في العملات البديلة والمشتقات، انظر أسواق العملات المشفرة اليوم

ما يجب مراقبته

للحصول على قائمة أكثر شمولاً بالأحداث هذا الأسبوع، راجع "أسبوع العملات المشفرة المقبل" من CoinDesk.

• تشفير
  • 11 ديسمبر، 11 صباحًا: يواجه المؤسس المشارك لـ Terraform Labs دو كوون، الذي أقر بالذنب في أغسطس بتهم التآمر والاحتيال السلكي الأمريكية، الحكم عليه في نيويورك من قبل القاضي بول إنجلماير. يطلب المدعون العامون ما يصل إلى 12 عامًا، بينما يطلب الدفاع خمس سنوات.
  • 11 ديسمبر، 3 مساءً: جلسة أسئلة وأجوبة Chia (XCH) على Zoom.
  • 11 ديسمبر: لا يزال صندوق 21Shares Core XRP Trust (TOXR) معلقًا للإطلاق في بورصة Cboe BZX بعد موافقة Cboe على الإدراج في 10 ديسمبر؛ لا يوجد تاريخ مؤكد للتداول الأول بعد.
• الاقتصاد الكلي
  • 11 ديسمبر، 8:30 صباحًا: طلبات إعانة البطالة الأولية الأمريكية للأسبوع المنتهي في 6 ديسمبر تقدير 220 ألف، طلبات إعانة البطالة المستمرة الأمريكية للأسبوع المنتهي في 29 نوفمبر تقدير 1950 ألف.
• الأرباح (التقديرات بناءً على بيانات FactSet)
  • لا شيء مجدول.

أحداث التوكن

للحصول على قائمة أكثر شمولاً بالأحداث هذا الأسبوع، راجع "أسبوع العملات المشفرة المقبل" من CoinDesk.

• تصويتات الحوكمة والمكالمات
  • تصوت منظمة Arbitrum DAO على مبادرة لمدة عام ممولة من ميزانية DIP الحالية لمكافأة المندوبين الذين لديهم أكثر من 200 ألف ARB والذين يصوتون باستمرار وينشرون أسبابهم. ينتهي التصويت في 11 ديسمبر.
  • 11 ديسمبر: ستستضيف Worldcoin بثًا مباشرًا "غير ملفوف".
• فك القفل
  • 11 ديسمبر: APT$1.6953 لفك قفل 0.96% من العرض المتداول بقيمة 21.04 مليون دولار.
• إطلاقات التوكن
  • 11 ديسمبر: سيتم إدراج Talus Network (US) على Kraken وGate.io وBitMart وBitget وKuCoin وغيرها.
  • 11 ديسمبر: سيتم إدراج Stable (STABLE) على Bithumb.

المؤتمرات

للحصول على قائمة أكثر شمولاً بالأحداث هذا الأسبوع، راجع "أسبوع العملات المشفرة المقبل" من CoinDesk.

• اليوم 4 من 4: أسبوع أبوظبي المالي 2025 (أبوظبي)
• اليوم 2 من 2: أسبوع إندونيسيا للبلوكشين 2025 (جاكرتا)
• اليوم 1 من 3: سولانا بريكبوينت 2025 (أبوظبي)

تحركات السوق

• انخفض BTC بنسبة 2.3% من الساعة 4 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة يوم الأربعاء إلى 90,263.13 دولارًا (24 ساعة: -2.24%)
• انخفض ETH بنسبة 4.25% إلى 3,199.17 دولارًا (24 ساعة: -3.71%)
• انخفض CoinDesk 20 بنسبة 3.25% إلى 2,871.54 (24 ساعة: -3.85%)
• انخفض معدل تخزين Ether CESR المركب بمقدار 1 نقطة أساس إلى 2.8%
• معدل تمويل BTC عند 0.0026% (2.8021% سنويًا) على منصة بينانس

• انخفض مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 0.2% إلى 98.59
• ارتفعت العقود الآجلة للذهب بنسبة 0.47% إلى 4,244.40 دولارًا
• ارتفعت العقود الآجلة للفضة بنسبة 2.53% إلى 62.58 دولارًا
• أغلق مؤشر نيكي 225 منخفضًا بنسبة 0.90% عند 50,148.82
• أغلق مؤشر هانغ سنغ منخفضًا بنسبة 0.04% عند 25,530.51
• ارتفع مؤشر FTSE بنسبة 0.11% إلى 9,666.02
• ارتفع مؤشر يورو ستوكس 50 بنسبة 0.19% إلى 5,718.99
• أغلق مؤشر داو جونز الصناعي يوم الأربعاء مرتفعًا بنسبة 1.05% عند 48,057.75
• أغلق مؤشر S&P 500 مرتفعًا بنسبة 0.67% عند 6,886.68
• أغلق مؤشر ناسداك المركب مرتفعًا بنسبة 0.33% عند 23,654.16
• أغلق مؤشر S&P/TSX المركب مرتفعًا بنسبة 0.79% عند 31,490.85
• أغلق مؤشر S&P 40 لأمريكا اللاتينية منخفضًا بنسبة 0.2% عند 3,129.59
• انخفض معدل سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار 1.9 نقطة أساس إلى 4.145%
• انخفضت العقود المستقبلية المصغرة لمؤشر S&P 500 بنسبة 0.54% إلى 6,854.50
• انخفضت العقود المستقبلية المصغرة لمؤشر ناسداك-100 بنسبة 0.77% إلى 25,599.75
• انخفضت العقود المستقبلية المصغرة لمؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.18% إلى 48,019.00

إحصائيات البيتكوين

• هيمنة BTC: 59.26% (0.27%)
• نسبة إيثر-بيتكوين: 0.03539 (-2.04%)
• معدل التجزئة (متوسط متحرك لسبعة أيام): 1,066 EH/s
• سعر التجزئة (الفوري): 38.52 دولارًا
• إجمالي الرسوم: 2.69 BTC / 248,636 دولارًا
• الفائدة المفتوحة للعقود الآجلة CME: 126,970 BTC
• BTC مقومة بالذهب: 21.4 أوقية
• القيمة السوقية لـ BTC مقابل الذهب: 6.05%

التحليل الفني

• يوضح الرسم البياني تقلبات أسعار BTC اليومية بتنسيق الشموع منذ سبتمبر.
• لم يغير خفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء الصورة الفنية، حيث لا يزال BTC عالقًا في قناة تصاعدية مضادة للاتجاه ضمن الاتجاه الهبوطي الأوسع.
• سيشير الاختراق الواضح فوق الحد العلوي للقناة المضادة للاتجاه إلى تغيير الاتجاه من هبوطي إلى صعودي.

أسهم العملات المشفرة

• Coinbase Global (COIN): أغلق يوم الأربعاء عند 275.09 دولارًا (-0.82%)، -2% عند 269.59 دولارًا في فترة ما قبل السوق
• Circle (CRCL): أغلق عند 88.41 دولارًا (+2.78%)، -2.3% عند 86.38 دولارًا
• Galaxy Digital (GLXY): أغلق عند 29.52 دولارًا (+0.24%)، -2.1% عند 28.90 دولارًا
• Bullish (BLSH): أغلق عند 46.13 دولارًا (+0.04%)، -2.28%% عند 45.08 دولارًا
• MARA Holdings (MARA): أغلق عند 11.92 دولارًا (-2.69%)، -2.18% عند 11.66 دولارًا
• Riot Platforms (RIOT): أغلق عند 15.57 دولارًا (+0.39%)، -1.93% عند 15.27 دولارًا
• Core Scientific (CORZ): أغلق عند 17.33 دولارًا (-0.91%)، -1.27% عند 17.11 دولارًا
• CleanSpark (CLSK): أغلق عند 14.53 دولارًا (-2.15%)، -2.89% عند 14.11 دولارًا
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): أغلق عند 45.91 دولارًا (-3.20%)، -2.16% عند 44.92 دولارًا
• Exodus Movement (EXOD): أغلق عند 15.73 دولارًا (+2.95%)

شركات خزينة العملات المشفرة

• Strategy (MSTR): أغلق عند 184.64 دولارًا (-2.3%)، -2.43% عند 180.15 دولارًا
• Semler Scientific (SMLR): أغلق عند 20.35 دولارًا (-0.1%)
• SharpLink Gaming (SBET): أغلق عند 12.02 دولارًا (+3.62%)، -3.14% عند 11.41 دولارًا
• Upexi (UPXI): أغلق عند 2.45 دولارًا (-4.3%)
• Lite Strategy (LITS): أغلق عند 1.84 دولارًا (+0.55%)

تدفقات صناديق ETF

صناديق BTC الفورية

• صافي التدفق اليومي: 223.5 مليون دولار
• صافي التدفقات التراكمية: 57.91 مليار دولار
• إجمالي حيازات BTC ~ 1.30 مليون

صناديق ETH الفورية

• صافي التدفق اليومي: 57.6 مليون دولار
• صافي التدفقات التراكمية: 13.17 مليار دولار
• إجمالي حيازات ETH ~ 6.31 مليون

المصدر: Farside Investors

بينما كنت نائمًا

• لماذا يتداول البيتكوين بانخفاض اليوم؟ (CoinDesk): يتراجع المتداولون بعد أن أشار مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي إلى مسار أصعب لخفض أسعار الفائدة في المستقبل، مع الانقسامات الداخلية والتوجيهات الحذرة التي تفوق الدفعة الأولية من تحرك السياسة.
• الاحتياطي الفيدرالي يخفض أسعار الفائدة إلى أدنى مستوى في 3 سنوات بعد اجتماع مشحون (فاينانشال تايمز): انقسم مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي حول ما إذا كان ضعف التوظيف أو ضغوط الأسعار المستمرة يشكلان الخطر الأكبر، مما ترك أحدث خفض لسعر الفائدة في ظل خلاف حاد بشكل غير عادي حول مسار السياسة المستقبلي.
• حصلت Gemini على موافقة CFTC لتقديم أسواق التنبؤ الأمريكية، وارتفع السهم بنسبة تقارب 14% (CoinDesk): يسمح القرار لشركة Gemini التابعة، Gemini Titan، بتقديم أسواق عقود الأحداث الخاضعة للإشراف للمستخدمين الأمريكيين، مما يضيف أدوات تنبؤ منظمة مع توسيع الشركة لمجموعة منتجاتها.
• يحافظ بنك المكسيك على الحذر تجاه العملات المشفرة رغم التحول العالمي (بلومبرج): يشير البنك المركزي إلى نقاط الضعف المرتبطة بتوسع العملات المستقرة والروابط الأوثق مع التمويل السائد، مجادلاً بأن هذه التطورات تستدعي نهجًا تدريجيًا يركز على المخاطر تجاه الأصول الرقمية.