هيئة الأوراق المالية والبورصات تقترح عقوبات نهائية ضد مسؤولين سابقين في FTX بتهمة الاحتيال المزعوم

• تستهدف الأحكام المقترحة من هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية الاحتيال من 2019-2022 المرتبط بسوء استخدام أموال العملاء في FTX وAlameda.

• وافق المديرون التنفيذيون على أوامر قضائية دائمة لمكافحة الاحتيال وحظر متعدد السنوات من الأدوار القيادية.

• تتضمن الادعاءات رمز برمجي سري يسمح بتدفق مليارات من أموال العملاء إلى Alameda للتداول والاستثمارات، وفقًا لملفات هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية.

تضع هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية العقوبات النهائية ضد المديرين التنفيذيين في FTX: تفاصيل الأوامر القضائية والحظر وتهم الاحتيال. اكتشف تداعيات انهيار 2022 والآثار على تنظيم العملات المشفرة. ابق على اطلاع بالتطورات الرئيسية.

ما هي عقوبات هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية ضد المديرين التنفيذيين السابقين في FTX؟

تشمل عقوبات هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية ضد المديرين التنفيذيين في FTX أحكام موافقة نهائية مقترحة مقدمة ضد كارولين إليسون وغاري وانغ ونيشاد سينغ لأدوارهم في الاحتيال المزعوم في الأوراق المالية في FTX وAlameda Research. هذه الأحكام، المقدمة إلى محكمة المقاطعة الأمريكية للمنطقة الجنوبية من نيويورك، تفرض أوامر قضائية دائمة ضد انتهاك قوانين مكافحة الاحتيال وحظر متعدد السنوات من العمل كمسؤولين أو مديرين في الشركات العامة. لم يعترف المديرون التنفيذيون أو ينكروا الادعاءات، بما يتماشى مع ممارسات التسوية القياسية لهيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية لحل المطالبات المدنية بكفاءة.

كيف عملت مخططات الاحتيال المزعومة في FTX وAlameda Research؟

توضح شكاوى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية مخططًا من مايو 2019 إلى نوفمبر 2022 حيث قدم المديرون التنفيذيون في FTX تمثيلات خاطئة حول سلامة المنصة للمستثمرين والعملاء. تلقت Alameda Research، المرتبطة ارتباطًا وثيقًا بـ FTX، معاملة تفضيلية من خلال الحد الائتماني للتداول كل 24 ساعة غير محدود مدعوم بودائع العملاء، مما مكن من تحويل مليارات من الأموال. يُزعم أن غاري وانغ ونيشاد سينغ طورا رمز برمجي خلفي سمح لـ Alameda بسحب أصول العملاء دون ضوابط المخاطر القياسية، بينما وجهت كارولين إليسون تلك الأموال نحو التداول عالي المخاطر والاستثمارات الجريئة والقروض الشخصية التي تفيد كبار المديرين التنفيذيين. وفقًا لوثائق هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية، عرّض هذا الإساءة في الاستخدام العملاء لمخاطر لا داعي لها، مما ساهم في الانهيار المفاجئ لـ FTX في أواخر 2022. يؤكد الخبراء الماليون، مثل أولئك المشار إليهم في التحليلات التنظيمية من قسم إنفاذ هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية، أن مثل هذه الامتيازات غير المكشوفة انتهكت المبادئ الأساسية للشفافية في منصات أصول ضمانية، مع أكثر من 8 مليارات دولار من أموال العملاء على المحك المزعوم.

الأسئلة الشائعة

ما هي حظر القيادة المحددة المقترحة للمديرين التنفيذيين في FTX؟

تتضمن الأحكام المقترحة حظرًا لمدة 10 سنوات من العمل كمسؤول أو مدير لكارولين إليسون، الرئيس التنفيذي السابق لـ Alameda Research، وحظر لمدة ثماني سنوات لغاري وانغ، المؤسس المشارك لـ FTX والمدير التقني السابق، ونيشاد سينغ، مدير الهندسة السابق. تهدف هذه الأوامر القضائية القائمة على السلوك إلى منع المشاركة المستقبلية في قيادة الشركات العامة، كما هو موضح في ملفات هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية، مما يضمن المساءلة عن ادعاءات الاحتيال دون الحاجة إلى اعترافات بالذنب.

لماذا قدمت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية هذه الأحكام الآن بعد انهيار FTX؟

قدمت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية الأحكام النهائية المقترحة في 2024 كجزء من إجراءات الإنفاذ المدني المستمرة الناشئة عن الإفلاس المالي لـ FTX في 2022. يتبع هذا التوقيت الإدانات الجنائية والأحكام للمديرين التنفيذيين المعنيين، مما يسمح للوكالة بإنهاء العقوبات المدنية بكفاءة. إنه يعكس دفعة تنظيمية أوسع لتحميل شركات أصول ضمانية المسؤولية عن تضليل المستثمرين، وتعزيز الاستقرار في قطاع عملة مشفرة من خلال تنفيذ واضح لقوانين الأوراق المالية الفيدرالية.

النقاط الرئيسية

• أوامر قضائية دائمة مطبقة: يواجه إليسون ووانغ وسينغ حظرًا مدى الحياة من انتهاكات مكافحة الاحتيال، مما يؤكد التزام هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية بحماية المستثمرين في أسواق تشفير.
• قيود القيادة متعددة السنوات: يسلط الحظر من ثماني إلى عشر سنوات الضوء على مخاطر امتيازات المطلعين في عمليات البورصة، كما كشفت عمليات التلاعب الداخلية بالرمز في FTX.
• مراجعة قضائية مستمرة: موافقة القاضي جيمس آر تشو معلقة، مما يشير إلى استمرار التدقيق في قواعد التوافق في صناعة تشفير مع لوائح الأوراق المالية.

الخلاصة

يمثل دفع هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية لإنهاء العقوبات ضد المديرين التنفيذيين في FTX خطوة محورية في معالجة تداعيات واحدة من أكبر حالات فشل بورصة تشفير، مع ادعاءات الاحتيال وسوء استخدام أموال العملاء في FTX وAlameda Research في قلب القضية. تعزز هذه الأحكام تطبيق قوانين الأوراق المالية التقليدية على أصول ضمانية، مما يردع المخططات المماثلة ويعزز سلامة السوق. مع تكثيف الرقابة التنظيمية، يجب على المشاركين في الصناعة إعطاء الأولوية للشفافية لإعادة بناء الثقة، ومن المحتمل أن تشكل القضايا المستقبلية المشهد المتطور لامتثال عملة مشفرة.

تمثل الملفات الأخيرة لهيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية تطورًا كبيرًا في الاستجابة التنظيمية لانهيار FTX، مستهدفة الشخصيات الرئيسية في سقوط البورصة. في يوم جمعة حديث، قدمت الوكالة أحكام موافقة نهائية مقترحة في المنطقة الجنوبية من نيويورك ضد كارولين إليسون، الرئيس التنفيذي السابق لـ Alameda Research؛ غاري وانغ، المؤسس المشارك لـ FTX والمدير التقني السابق؛ ونيشاد سينغ، مدير الهندسة السابق في FTX. تنبع هذه الإجراءات من الاحتيال المزعوم في الأوراق المالية الممتد من مايو 2019 إلى نوفمبر 2022، وهي فترة تميزت بالنمو السريع في قطاع عملة مشفرة تلاه انحلال دراماتيكي.

تقترح الأحكام علاجات شاملة دون أن يعترف المديرون التنفيذيون أو ينكروا اتهامات هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية، وهو نهج شائع في التسويات المدنية لتسريع القرارات. وافق جميع الأفراد الثلاثة على أوامر قضائية دائمة تحظر الانتهاكات المستقبلية للقسم 10(ب) من قانون البورصة للأوراق المالية لعام 1934 والقاعدة 10ب-5، التي تتناول التمثيلات الاحتيالية في معاملات الأوراق المالية. بالإضافة إلى ذلك، وافقوا على أوامر قضائية قائمة على السلوك لمدة خمس سنوات يمكن أن تمدد القيود بناءً على قواعد التوافق، في انتظار موافقة المحكمة.

تواجه إليسون حظر القيادة الأكثر صرامة: حظر لمدة 10 سنوات من العمل كمسؤول أو مدير في أي شركة عامة، مما يعكس دورها المركزي في عمليات Alameda. قبل وانغ وسينغ كل منهما حظرًا لمدة ثماني سنوات، مما يعترف بمساهماتهما التقنية في البنية التحتية للمنصة. أشار قسم إنفاذ هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية إلى أن هذه الشروط تتماشى مع الاتفاقيات المنقسمة السابقة، التي تفصل الإجراءات المدنية والجنائية للكفاءة.

ترسم الادعاءات الأساسية صورة للخداع المنهجي داخل نظام FTX البيئي. تدعي هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية أن سام بانكمان-فريد، المؤسس المدان لـ FTX، جنبًا إلى جنب مع شركائه، جمع أكثر من 1.8 مليار دولار من المستثمرين من خلال الترويج لـ FTX كبورصة آمنة ومبتكرة مع إدارة مخاطر آلية قوية. في الواقع، تمتعت Alameda Research بامتيازات استثنائية، بما في ذلك القدرة على الاقتراض غير المحدودة تقريبًا مقابل أصول ضمانية للعملاء، والتي تجاوزت الضمانات القياسية.

تسلط الأدلة التقنية من الشكاوى الضوء على كيفية قيام وانغ وسينغ بهندسة ميزات برمجيات خاصة سهلت التحويلات السلسة لأموال العملاء إلى Alameda. سمح هذا "الرمز السري"، كما هو موضح في ملفات هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية، لـ Alameda بالاستفادة من مليارات الودائع للتداول المضاربي واقتناء الممتلكات والتبرعات السياسية والنفقات الفاخرة. يُزعم أن إليسون، بصفتها قائدة Alameda، صرحت بهذه التحويلات، باستخدام الأموال لتغطية خسائر التداول ومتابعة استراتيجيات استثمار عدوانية. تقدر الوكالة أن هذا المخطط عرّض ما يصل إلى 8 مليارات دولار من أصول العملاء لمخاطر غير ضرورية، مما أدى في النهاية إلى عدم قدرة FTX على تلبية طلبات السحب في نوفمبر 2022.

أشار الخبراء التنظيميون، بما في ذلك أولئك من مجموعة عمل أصول تشفير التابعة لهيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية، إلى هذه القضية كقصة تحذيرية للصناعة. كما ذكر أحد المحللين من مؤسسة فكرية للرقابة المالية، "تُظهر قصة FTX مخاطر التكامل غير المنضبط بين شركات التداول والبورصات، حيث يمكن أن تؤدي تضارب المصالح إلى تآكل الثقة الأساسية." يؤكد هذا المنظور الحاجة إلى فصل واضح للواجبات والإفصاح المحسّن في كيانات تشفير التي تتعامل مع الأموال العامة.

أسفرت الإجراءات الجنائية الموازية بالفعل عن عواقب وخيمة. حُكم على بانكمان-فريد بما يقرب من 25 عامًا في السجن الفيدرالي في مارس 2024 بتهم الاحتيال والمؤامرة. تلقت إليسون حكمًا بالسجن لمدة عامين في سبتمبر 2024، بينما تجنب وانغ وسينغ السجن بعد التعاون مع السلطات، وتلقيا المراقبة والخدمة المجتمعية بدلاً من ذلك. أثرت هذه النتائج على التسويات المدنية، حيث غالبًا ما تنسق هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية مع وزارة العدل لتجنب العقوبات المتضاربة.

تنتظر الأحكام المقترحة الآن مراجعة من قاضي المقاطعة الأمريكية جيمس آر تشو، الذي أشرف على دعاوى FTX ذات الصلة. يمكن أن تأتي الموافقة بسرعة، نظرًا لموافقة المدعى عليهم، لكن أي تحديات قد تطيل العملية. في السياق الأوسع، يعزز هذا الإجراء التنفيذي سجل هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية في تنظيم تشفير، بعد حالات عالية المستوى ضد منصات مثل منصة بينانس وCoinbase.

بالنسبة لمجتمع عملة مشفرة، تمتد الآثار إلى ما هو أبعد من المساءلة الفردية. أثار انهيار FTX اضطرابًا واسعًا في السوق، مما محا مليارات من قيمة المستثمرين ودفع إلى رقابة عالمية أكثر صرامة. استشهد المنظمون في جميع أنحاء العالم، بما في ذلك إطار MiCA للاتحاد الأوروبي وهيئة السلوك المالي في المملكة المتحدة، بـ FTX كحافز لقواعد شاملة بشأن عملة مستقرة والحفظ وشفافية البورصة. في الولايات المتحدة، قد تستمد المناقشات الجارية في الكونغرس حول تشريع أصول ضمانية مباشرة من نتائج هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية هذه، مما قد يؤدي إلى أطر مخصصة لأوراق مالية تشفير.

تستمر جهود استرداد العملاء من خلال إجراءات الإفلاس المالي لـ FTX بموجب محكمة الإفلاس الأمريكية في ديلاوير. تلقى الدائنون التوزيعات الأولية، مع خطط تهدف إلى السداد الكامل تقريبًا للمطالبات التي تم التحقق منها بحلول 2025، وذلك بفضل جزئيًا مبيعات الأصول والتسويات القانونية. ومع ذلك، تظل الخسائر العاطفية والمالية على المستخدمين المتأثرين عميقة، مما يغذي الدعوات إلى البدائل اللامركزية التي تقلل من المخاطر المركزية.

بالنظر إلى المستقبل، تعمل إجراءات هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية ضد المديرين التنفيذيين في FTX كمعيار للإنفاذ المستقبلي. كما ذكرت الوكالة في بيانها الصحفي، "تحمي هذه القرارات المستثمرين من خلال فرض قيود ذات مغزى على الأفراد الذين ساهموا في واحدة من أكبر عمليات الاحتيال في تاريخ السوق." يجب على قادة الصناعة التكيف من خلال تنفيذ عمليات التدقيق من طرف ثالث ومراقبة المخاطر في الوقت الفعلي لتتبع الأموال وسياسات تضارب المصالح للتوافق مع المعايير المتطورة. لا تغلق هذه القضية فصلاً فقط في أخطاء FTX ولكنها تمهد الطريق أيضًا لنظام بيئي تشفير أكثر مرونة، حيث يزدهر الابتكار تحت الحواجز القوية.