تحليل حجم التداول لـ AVAX: 19 يناير 2026 التراكم أم التوزيع؟

قصة حجم التداول – ما الذي تخبرنا به مشاركة السوق عن قوة القناعة: هل يشير انخفاض AVAX بحجم تداول منخفض إلى عدم وجود قناعة؟

ملف حجم التداول ومشاركة السوق

اعتبارًا من 19 يناير 2026، وصل حجم التداول لـ AVAX خلال 24 ساعة إلى 301.59 مليون دولار. هذا الرقم أقل بشكل ملحوظ مقارنة بمتوسط حجم التداول لمدة 7 أيام البالغ حوالي 450 مليون دولار – مما يشير إلى انكماش في حجم التداول بنسبة 33٪. بينما انخفض السعر بنسبة 7.39٪ إلى 12.65 دولارًا، تشير هذه المشاركة المنخفضة في حجم التداول إلى أن البائعين لا يظهرون قناعة قوية. من خلال فحص ملف حجم التداول، تتركز منطقة القيمة (VA) المشكلة حديثًا في نطاق 12.60٪ - 13.80 دولار؛ مع اقتراب السعر من الطرف الأدنى لهذه المنطقة، تشكل عقد حجم التداول (مستوى POC حوالي 12.75 دولار) قاعدة داعمة. يهيمن مستثمرو التجزئة على المشاركين في السوق، بينما تبدو مشاركة المتداولين المحترفين (الأموال الذكية) محدودة. يسلط هذا الوضع الضوء على غياب ضغط البيع بحجم تداول مرتفع اللازم لاتجاه هبوطي صحي – السعر ينخفض من تلقاء نفسه، لكن حجم التداول لا يؤكد ذلك. في ملف حجم التداول، تخلق عقد حجم التداول المنخفضة (LVN) فجوة حول 11.26 دولار، والتي يمكن أن تكون مستوى عبور سريع محتمل. بشكل عام، يشير ملف حجم التداول إلى زخم هبوطي ضعيف؛ إذا استمر الانخفاض دون زيادة في حجم التداول، فإن استدامة هذا الاتجاه تصبح موضع تساؤل.

التراكم أم التوزيع؟

إشارات التراكم

يعد تراجع السعر بحجم تداول منخفض إشارة تراكم كلاسيكية: يكافح البائعون لتصفية صفقاتهم، مما يذكرنا بنمط "اختبار القيعان". على الرغم من أن مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 40.94 لا يقترب من منطقة التشبع البيعي، إلا أن انخفاض حجم التداول يدعم هبوطًا سلسًا عند مستوى الدعم 12.5992 دولار (نقاط 78/100). في تحليل حجم التداول MTF لآخر 3 أيام، يبرز مستويان من الدعم (S) على إطار 1D الزمني؛ وهذا يوفر أدلة على أن المؤسسات تشتري بهدوء. إذا كسر السعر مقاومة 12.72 دولار (نقاط 69/100) وأكد ذلك بزيادة في حجم التداول، فإن إشارة الانتقال إلى مرحلة التراكم تتعزز. بالإضافة إلى ذلك، على الرغم من مخطط MACD السلبي، يمكن تفسير اختلاف حجم التداول (انخفاض حجم التداول مع انخفاض السعر) على أنه اختلاف صاعد – نمط نموذجي قبل "الربيع" في منهجية Wyckoff.

مخاطر التوزيع

من ناحية أخرى، على إطار 1W الزمني، هناك 3 مقاومات (R) مع 12 مستوى قوي؛ إذا ارتفع حجم التداول فجأة نحو مقاومة 13.99 دولار في اختراق وهمي (اختراق كاذب)، فقد ينشط فخ التوزيع. على الرغم من أن حجم التداول ظل منخفضًا خلال انخفاض 7.39٪ على مدار 24 ساعة، فإن زيادات صغيرة في حجم التداول في التحركات الهابطة قد تشير إلى بيع مخفي. مع السوق الهابط Supertrend عند مقاومة 14.76 دولار والبقاء تحت EMA20 (13.56 دولار)، تزداد مخاطر التوزيع. على الرغم من أن الهدف الهبوطي 7.7757 دولار (نقاط 22) منخفض، إلا أن النزول إلى هذه المستويات دون تأكيد حجم التداول يظل ضعيفًا – تحذير: إذا أكدت الزيادة المفاجئة في حجم التداول التوزيع، فقد ينكسر الدعم 11.26 دولار.

انسجام السعر وحجم التداول

على الرغم من أن السعر في اتجاه هبوطي، إلا أن حجم التداول لا يؤكد هذه الحركة: يبقى حجم التداول أقل من المتوسط في أيام الانخفاض، بينما كان أعلى في التحركات الصاعدة السابقة (على سبيل المثال، الارتفاع الصغير بنسبة 2٪ الأسبوع الماضي). يظهر هذا الاختلاف ضعف السعر – في السوق الهابط الصحي، يُتوقع ارتفاع حجم التداول في الشموع الهابطة، لكن هنا تفتقر القناعة. وفقًا لقاعدة تأكيد حجم التداول، على الرغم من MACD الهبوطي الحالي و مؤشر القوة النسبية (RSI)، إذا كان حجم التداول منخفضًا، فإن هذا يحمل إمكانية "هبوط وهمي". في MTF، هناك توازن 1S/1R على إطار 3D الزمني؛ مع السعر عند 12.65 دولار، فإن POC لملف حجم التداول أسفله مباشرة، مما يتطلب زيادة في حجم التداول للارتداد الصعودي. ملاحظة تعليمية: يشير اختلاف السعر وحجم التداول إلى 70٪ من تغييرات الاتجاه؛ في AVAX، الاختلاف الصاعد بارز حاليًا.

نشاط اللاعبين الكبار

في أنماط النشاط على المستوى المؤسسي، تتركز مجموعات حجم التداول الأسبوع الماضي في نطاق 12.60 دولار - 13.00 دولار – مما يشير إلى أن اللاعبين الكبار (الحيتان) يدافعون. وفقًا لبيانات السلسلة (استنتاج قائم على حجم التداول)، تدفقات البورصة منخفضة؛ مما يعني أن عقد هو السائد. على الرغم من أن تحليل دلتا حجم التداول سلبي (ضغط البيع)، إلا أن دلتا حجم التداول التراكمية (CVD) مستقرة – المؤسسات ليست بائعين صافيين. على أطر زمنية أعلى (1W) مع وزن المقاومة (3R)، تظهر إشارات استيعاب مؤسسي عند دعم 12.5992 دولار. لا ندعي مواقف نهائية، لكن الأنماط تفضل "التراكم الهادئ". إذا تم دمجها مع تحليل AVAX الفوري، فإن معدلات التمويل المنخفضة في الفائدة المفتوحة للعقود الآجلة تؤكد الحذر المؤسسي.

ارتباط البيتكوين

BTC عند 92,570 دولار مع -2.64٪ في اتجاه صاعد، لكن BTC Supertrend الهبوطي وتحذير الهيمنة يخلقان مخاطر للعملات البديلة. لدى AVAX ارتباط 0.85٪ مع BTC؛ إذا كسر BTC دعم 92,396 دولار، فقد يتم سحب AVAX إلى 11.26 دولار. وعلى العكس، إذا تجاوز BTC مقاومة 94,151 دولار، فإن الطريق إلى 13.99 دولار ينفتح لـ AVAX. مستويات BTC الرئيسية: الدعم 92,396 دولار - 90,933 دولار، المقاومة 94,151 دولار - 96,154 دولار. على الرغم من أن الاتجاه الصاعد لـ BTC يمكن أن يؤدي إلى ارتفاع العملات البديلة، إلا أن السوق الهابط Supertrend الحالي يقمع حجم تداول AVAX – يظل تراكم AVAX محدودًا بدون استقرار BTC. يلعب تحليل عقود AVAX الآجلة دورًا حاسمًا هنا.

التوقعات القائمة على حجم التداول

التوقعات القائمة على حجم التداول صعودية بحذر: يظهر الانخفاض بحجم تداول منخفض عدم وجود قناعة؛ إذا ظل فوق 12.5992 دولار، انتظر زيادة حجم التداول لتأكيد التراكم (الهدف 17.6650 دولار). السيناريو الهبوطي يتطلب ارتفاعًا في حجم التداول وكسر 11.26 دولار (الهدف 7.7757 دولار). النصيحة العامة: راقب POC لملف حجم التداول (12.75 دولار)، دعم MTF قوي. يشير حجم التداول إلى هبوط ضعيف يتجاوز السعر – للصفقات الطويلة، انتظر كسر 12.72 دولار. بشكل عام، مشاركة السوق منخفضة؛ توسع حجم التداول ضروري لبناء القناعة.