كازاخستان تقيد تداول العملات المشفرة على العملات المعتمدة من البنك المركزي فقط

أصدر رئيس دولة كازاخستان، قاسم جومارت توكاييف، تشريعاً يتعلق بالبنوك والأنشطة المصرفية في جمهورية كازاخستان، مما أنشأ إطاراً تنظيمياً شاملاً للأصول الرقمية.

يمنح القانون البنك المركزي للدولة سلطة تحديد العملات المشفرة التي يمكن تداولها في البورصات المنظمة.

يشمل التشريع، المفصّل في وثيقة رسمية حديثة، أكثر من خمسة تعديلات وإضافات متميزة لمختلف القوانين التشريعية التي تتناول تنظيم الأسواق المالية والاتصالات وإجراءات الإفلاس.

يُقدم القانون أيضاً أطر تنظيمية شاملة للأصول المالية الرقمية، بينما يُشدد الرقابة على العملات المشفرة "غير المضمونة"، مثل بيتكوين و الإيثريوم.

كازاخستان تقدم إطاراً ثلاثي المستويات للأصول الرقمية

يُعد التطور الهام هو الترخيص والإدخال التنظيمي للأصول المالية الرقمية كفئة أصول جديدة في كازاخستان.

يصنف الهيكل التنظيمي الجديد الأصول المالية الرقمية إلى ثلاثة أنواع متميزة، كل منها يخضع لآليات رقابة مختلفة.

ستخضع العملات المستقرة المدعومة بالعملات الورقية لمتطلبات البنك الوطني التي تحكم إصدارها وتداولها واستردادها.

تمثل الأصول المالية الرقمية المدعومة بالأدوات المالية أو حقوق الملكية أو السلع أو الأصول الملموسة الأخرى الفئة الثانية، بينما تشكل الأدوات المالية الصادرة إلكترونياً على المنصات الرقمية المستوى الثالث.

ستعمل شركات تشغيل المنصات الرقمية كجهات مرخصة حديثاً في الأسواق المالية ومخولة بإصدار هذه الأصول، وتخضع لمتطلبات الأدوات المالية التقليدية، بما في ذلك بروتوكولات إدارة المخاطر ومعايير حماية المستثمرين.

بالإضافة إلى ذلك، يتناول القانون فئة أخرى من الأصول الرقمية، "الأصول الرقمية غير المضمونة"، في إشارة إلى العملات المشفرة مثل بيتكوين (BTC) وإيثر (ETH).

ينص التشريع على إنشاء منظمات تبادل العملات المشفرة، والتي سيتم ترخيصها والإشراف عليها من قبل البنك الوطني.

لحماية المستثمرين، سيضع البنك الوطني قائمة بالعملات المشفرة المعتمدة للتداول، إلى جانب حدود تشغيلية وقيود على بورصات الكريبتو.

لأغراض مكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب، تُصنف بورصات الكريبتو والمشاركون في البنية التحتية لسوق الأصول الرقمية ضمن الجهات الخاضعة للمراقبة المالية.

التنفيذ الصارم ضد العمليات غير القانونية

تأتي الدفعة التنظيمية لكازاخستان بعد أشهر من إجراءات التنفيذ المكثفة ضد نشاط الكريبتو غير المصرح به.

أغلقت السلطات 130 بورصة كريبتو غير قانونية في أكتوبر 2024، وصادرت أصولاً افتراضية بقيمة 16.7 مليون دولار يُشتبه في استخدامها لغسل عائدات إجرامية.

يمكن للمنصات المرخصة من قبل هيئة الخدمات المالية في أستانا والمدمجة مع البنوك المحلية فقط العمل بشكل قانوني بموجب قانون الأصول الرقمية.

امتدت الحملة إلى ما هو أبعد من البورصات لتشمل 81 مجموعة صرف نقدي سرية اكتُشفت بمعدل دوران مشترك بلغ 24 مليار تنغي (43 مليون دولار) في عام 2024.

حدد نائب رئيس وكالة المراقبة المالية، قيرات بيجانوف، أجهزة الصراف الآلي كنقطة ضعف حرجة، مشيراً إلى أن السحوبات النقدية بلغت 13.2 تريليون تنغي (24.1 مليار دولار)، أي تريليون أكثر من العام السابق.

تمكن المعاملات المجهولة باستخدام بطاقات مصرفية مملوكة للمرشحين المجرمين، بما في ذلك المحتالون الإلكترونيون وتجار المخدرات، من العمل دون تحديد هوية المرسل أو المستلم.

طوال عامي 2023 و2024، حظرت وكالة المراقبة المالية أكثر من 3,500 بورصة كريبتو إلكترونية غير قانونية بالتنسيق مع لجنة الأمن الوطني ووزارة الثقافة والإعلام.

في عام 2024 وحده، أغلق المنظمون 36 صرافاً غير قانوني بمعدل دوران إجمالي بلغ 60 مليار تنغي (112 مليون دولار)، بينما حظرت كازاخستان رسمياً موقع Coinbase لانتهاكه لوائح الأصول الرقمية.

كازاخستان توافق على بنوك الكريبتو وصندوق الاحتياطي الوطني

على الرغم من تدابير التنفيذ الصارمة، تستكشف كازاخستان في الوقت نفسه مبادرات تقدمية للأصول الرقمية.

أعلن رئيس الوزراء أولزاس بيكتينوف عن خطط لإطلاق بنوك الكريبتو كجزء من استراتيجية أوسع لبناء نظام بيئي مستدام ومنظم.

ستقدم هذه المؤسسات خدمات تبادل الأصول الرقمية وحلول التخزين الآمن ومعالجة المعاملات من خلال مزودي البنية التحتية، بما في ذلك منصات الأصول الرقمية والأوصياء والوسطاء والتجار.

تعتزم كازاخستان أيضاً إنشاء صندوق احتياطي وطني للعملات المشفرة تتراوح قيمته بين 500 مليون دولار و1 مليار دولار بحلول أوائل عام 2026، وفقاً لتقرير بلومبرغ.

تمثل المبادرة واحدة من أكثر التحركات طموحاً في آسيا الوسطى لدمج الأصول الرقمية في محافظ الاستثمار المدارة من الدولة، على الرغم من أن السلطات أشارت إلى أن الصندوق سيتجنب التعرض المباشر للعملات المشفرة المتقلبة مثل بيتكوين وسيعتمد نهج استثمار حذر.