شركات الذكاء الاصطناعي تتفوق على آبل في المنافسة على المكونات الحيوية

النتيجة هي عكس اختلاف صاعد في حظوظ Apple. مصنعو القطع الذين كانوا سابقاً يبذلون قصارى جهدهم لإرضاء عملاق التكنولوجيا لديهم الآن أعمال كافية في أماكن أخرى للمطالبة بشروط أفضل. يتوقع المحللين أن هوامش الربح والخسارة (PNL) الكبيرة عادةً لشركة Apple ستصبح أقل هذا العام، مع احتمال مواجهة المستهلكين للعواقب في المستقبل.

خلال مكالمة الأرباح يوم الخميس، اعترف رئيس Apple تيم كوك بالتحدي. أخبر المستثمرين أن الشركة تكافح لتأمين كميات كافية من الرقائق بينما تتصاعد تكاليف الذاكرة بمعدل حاد. بدا أن تعليقاته تثبط حماس المستثمرين لأسهم Apple، والتي ظلت دون تغيير على الرغم من إيرادات iPhone الاستثنائية وتسجيل الشركة لأعلى أرباحها على الإطلاق.

قال سرافان كوندوجالا، خبير صناعي في شركة الأبحاث SemiAnalysis، بصراحة إن "Apple تتعرض للضغط بالتأكيد".

جاء تطور كبير عندما تفوقت Nvidia، اللاعب المهيمن في معالجات الذكاء الاصطناعي، على Apple كعميل رقم واحد لشركة Taiwan Semiconductor Manufacturing، المعروفة باسم TSMC. كشف قائد Nvidia جنسن هوانج عن ذلك في بودكاست. حافظت Apple على تقدم قيادي كمشتري أساسي لـ TSMC لسنوات عديدة. تنتج TSMC الرقائق المتطورة على كوكب الأرض التي تشغل مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي والهواتف المحمولة ومعدات الحوسبة السحابية المختلفة.

أجهزة الكمبيوتر القائمة على الذكاء الاصطناعي واسعة النطاق لا تشبه إلى حد كبير الهواتف الذكية الاستهلاكية، ومع ذلك يوفر العديد من المصنعين مكونات لكلا الفئتين. أصبحت رقائق الذاكرة نادرة بشكل خاص حيث تستثمر المنظمات بما في ذلك OpenAI وGoogle تحت Alphabet وMeta وMicrosoft بشكل جماعي مئات المليارات في بناء البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.

وصف مايك هوارد من شركة الأبحاث TechInsights الوضع: "معدل الزيادة في سعر الذاكرة غير مسبوق". يغطي تحليله رقائق تخزين NAND فلاش التي تحفظ الصور ومقاطع الفيديو، بالإضافة إلى رقائق DRAM التي تتيح أداء التطبيقات السريع. تتوقع TechInsights أن تصل تكاليف DRAM إلى أربعة أضعاف مستوياتها في عام 2023 قبل نهاية العام، مع تجاوز NAND ثلاثة أضعاف.

يحسب هوارد أن Apple قد تواجه 57 دولاراً في نفقات إضافية لكلا نوعي الذاكرة في iPhone 18 المبتدئ الذي سيتم إطلاقه هذا الخريف مقابل iPhone 17 الأساسي المتاح الآن. بالنسبة لهاتف بسعر 799 دولاراً، فإن مثل هذه الزيادة ستؤدي إلى تخفيض الصفقة بشكل كبير في الأرباح.

أسست القوة المالية لـ Apple وقدرات تصميم الإلكترونيات مسبقاً أنها كانت وزناً ثقيلاً لا يُقهر بين المصنعين الآسيويين الذين ينتجون مكونات iPhone ويجمعون الوحدات النهائية. تخصص الشركة مليارات سنوياً فقط لمشتريات NAND، وفقاً لأفراد على دراية بالإنفاق، مما يضعها على الأرجح كأكبر مشترٍ فردي على مستوى العالم.

سعى صانعو المكونات بحماس إلى عقود Apple، بهدف الاستفادة من خبرتها التقنية والاعتراف بعلامتها التجارية لجذب عملاء إضافيين.

لكن الأوقات تغيرت. لاحظ مينغ تشي كو من TF International Securities: "الشركات التي تدفع الآن حدود الهندسة على نطاق بشري هي شركات مثل Nvidia".

يتجاوز الطلب على أجهزة الذكاء الاصطناعي نمو Apple

يبدو نمو ميزانية Apple معتدلاً عند قياسه مقابل النفقات الضخمة التي تملأ مرافق الحوسبة السحابية للذكاء الاصطناعي، على الرغم من تحقيق مبيعات قياسية من iPhone 17.

يزيد المصنعون الكوريون الجنوبيون Samsung Electronics وSK Hynix ما يتقاضونه من Apple مقابل نوع معين من DRAM، كما يقول أفراد مرتبطون بشبكة موردي Apple. يقدم اللاعبون الرئيسيون في الذكاء الاصطناعي تعويضات سخية ويلتزمون بمشتريات مضمونة مع تمويل مسبق، مما يوفر لصانعي الرقائق هؤلاء قوة تفاوض مقابل منتج iPhone.

بينما تنشئ Apple اتفاقيات توريد طويلة للذاكرة، فقد استغلت موقعها في السوق لاستخلاص تنازلات من البائعين. سمحت هذه العقود لـ Apple بإعادة التفاوض على الأسعار بشكل متكرر على فترات أسبوعية وحتى التوقف تماماً عن الشراء من أي مورد تعتبر Apple أسعاره غير مواتية، كما يقول أشخاص على دراية بممارسات المشتريات الخاصة بها. سعياً للحصول على قوة شرائية إضافية، بدأت Apple في تخزين احتياطيات ذاكرة أكبر. مثل هذا انحرافاً عن كوك، الذي يحافظ عادةً على الحد الأدنى للصفقة من المخزونات لتحسين النقد المتاح للشركة.

تمتد منافسة Apple إلى ما وراء تسليمات المكونات الفورية لتأمين تركيز المهندسين في شركاء التصنيع. يكرس المتخصصون في تكنولوجيا الزجاج الذين كانوا مخصصين سابقاً لإتقان شاشات الهاتف الملساء للغاية والخفيفة الوزن أيضاً ساعات للمواد الزجاجية المتخصصة اللازمة لإيواء رقائق معالجة الذكاء الاصطناعي المتطورة، كما يشير قادة الصناعة.

يحصل منتجو أجهزة الاستشعار ومكونات iPhone الداخلية المختلفة على عقود جديدة من مؤسسات الذكاء الاصطناعي مثل OpenAI التي تطور أجهزة خاصة.

مع ذلك، أشار الموردون إلى أنه ليس لديهم خطط للابتعاد عن علاقات Apple. يوفر الشراكة مع Apple تجارب تعليمية قيمة، كما أوضحوا، حيث تستمر في الترتيب بين أكثر عملاء الصناعة صرامة ومنهجية.