توقع MTN وIHS Towers صفقة اندماج بقيمة 6.2 مليار دولار

أعلنت شركة IHS Towers، الشركة الرائدة في مجال البنية التحتية للأبراج، عن اتفاقية مقترحة ستختم عملية الاندماج مع مجموعة MTN. تبلغ قيمة الصفقة حوالي 6.2 مليار دولار، وستتولى MTN السيطرة الكاملة على الحصة بأكملها.

وفقًا للإفصاح الذي تم يوم الثلاثاء، والذي اطلعت عليه Technext، أشارت IHS Towers إلى أن مجلس إدارتها قد وافق "بالإجماع" على الاتفاقية والصفقة، وأوصى بنفس الخطوة لأصحاب المصلحة.

أوضحت شركة الأبراج أن كلاً من MTN وWendel، المساهم طويل الأجل في IHS Towers، قد صوتا لدعم الصفقة. مع كلا التصويتين، يلزم دعم أكثر من 40٪ من المساهمين لإتمام الصفقة. 

بمجرد إتمام الصفقة، لن يتم إدراج أسهم IHS Towers العادية علنًا، وستصبح IHS Towers شركة تابعة مملوكة بالكامل لـ MTN. 

أثناء التعليق على آخر التطورات، أشار سام درويش، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي لـ IHS Towers، إلى أن الصفقة المقترحة تعمق الشراكة طويلة الأمد مع MTN وتؤكد على الارتباط القوي بين IHS Towers والقارة الأفريقية. كما وصف عملية الاندماج بأنها مزيج قوي من شأنه أن يدعم منصات البنية التحتية الرقمية.

"يخلق إعلان اليوم فرصة مقنعة توفر اليقين والعائدات الفورية لمساهمينا، مما يمكنهم من تحقيق القيمة الكبيرة الناتجة خلال مراجعتنا الاستراتيجية،" أضاف.

تذكر أنه قبل أسابيع، كشفت MTN عن خطتها للاستحواذ على حصة 75٪ المتبقية في IHS Holdings للمستثمرين. يأتي العرض أيضًا بعد تكهنات السوق الأخيرة حول نوايا MTN فيما يتعلق بـ IHS Holdings.

تعد IHS Towers واحدة من أكبر شركات الأبراج المستقلة في العالم التي تدير حوالي 40,000 موقع في أفريقيا، بما في ذلك نيجيريا وجنوب أفريقيا والكاميرون وكوت ديفوار وزامبيا. كما تسيطر على مواقع في أمريكا اللاتينية، مثل البرازيل وكولومبيا. تعمل IHS كعمود فقري حيوي للاتصال المتنقل في الأسواق الناشئة.

اقرأ أيضًا: يجب على MTN وAirtel وGlo وآخرين الآن إبلاغ المشتركين بخرق البيانات في غضون 48 ساعة.

شروط الاتفاقية

وفقًا للإفصاح، من المتوقع إتمام الصفقة في عام 2026، بشرط موافقة المساهمين والجهات التنظيمية.

بالإضافة إلى ذلك، سيتم تمويل الصفقة من خلال تمديد حصة MTN البالغة 24٪ في IHS Towers، بالإضافة إلى 1.1 مليار دولار نقدًا من MTN و1.1 مليار دولار نقدًا من صافي رصيد الأصول لـ IHS Towers. سيكون هناك أيضًا تمديد لديون IHS Towers الحالية، والتي لن تزيد عن المبلغ الحالي.

المتطلبات الأخرى هي: 

• حد أدنى من النقد بقيمة 355 مليون دولار في صافي رصيد الأصول عند الإغلاق
• بيع عمليات الأبراج في أمريكا اللاتينية (أُعلن عنه في 17 فبراير 2026)
• بيع عمليات الألياف (أُعلن عنه في 11 فبراير 2026)

أشارت IHS Tower إلى أن الإنجاز الناجح لهذه المبيعات مطلوب لتلبية بعض المتطلبات وإتمام الصفقة بحلول نهاية عام 2026.

ما ستكسبه IHS Tower

بموجب شروط الاتفاقية، سيحصل مساهمو IHS Towers على 8.50 دولار لكل سهم عادي نقدًا، مما يمثل علاوة تبلغ حوالي 239٪ على سعر سهم IHS Towers عند إعلان المراجعة الاستراتيجية للشركة في 12 مارس 2024. 

"كما يمثل علاوة تبلغ حوالي 36٪ على متوسط السعر الموزون لحجم التداول لمدة 52 أسبوعًا اعتبارًا من 4 فبراير 2026، وعلاوة تبلغ حوالي 3٪ على سعر إغلاق سهم IHS Towers غير المتأثر البالغ 8.23 دولار في 4 فبراير 2026، عندما أشارت التقارير العامة إلى أن المفاوضات مع MTN كانت جارية،" كما ذكر.

أشارت IHS Tower إلى أن الصفقة تمنح المساهمين فرصة للحصول على قيمة أسهمهم، بناءً على التقدم المحرز منذ أن بدأت الشركة في مراجعة استراتيجيتها في 12 مارس 2024. وبذلك، توفر الصفقة طريقة للمساهمين لتأمين مكاسبهم وسط هذه الشكوك.

بالنسبة لـ MTN، سيمثل شراء حصة 75٪ المتبقية من IHS تحولاً استراتيجيًا لمشغل الاتصالات. سيقضي على نموذج الاستعانة بمصادر خارجية للأبراج الذي كانت تعمل به لسنوات ويعيد أعمال البنية التحتية تحت سيطرتها الكاملة.

في رده على الصفقة، أشار رالف موبيتا، رئيس المجموعة والرئيس التنفيذي لـ MTN، إلى أن الصفقة المقترحة تمنح الشركة فرصة فريدة لإعادة شراء أبراجها وتعزيز شراكتها. وأضاف أنها ستعزز الموقع الاستراتيجي والمالي لمجموعة MTN لمستقبل تسيطر عليه البنية التحتية الرقمية.

"بالنسبة لعملاء وشركاء IHS في جميع أنحاء القارة، نلتزم بمواصلة معايير الخدمة العالية والحوكمة الصحيحة لما هي أكبر شركة أبراج مستقلة ومتكاملة في أفريقيا، بفضل الأشخاص الممتازين داخل IHS،" قال.

ظهرت المشاركة صفقة اندماج MTN وIHS Towers بقيمة 6.2 مليار دولار لأول مرة على Technext.