MEXC marja hesablama təlimatı: İlkin marja, Təminat marjası və Likvidasiya qiymətinin izahı
MEXC Fyuçers treydinqində marja hər bir treyderin başa düşməli olduğu əsas anlayışdır. İstər Fyuçers ticarətində təcrübəsiz, istərsə də marja hesablamalarını daha yaxşı başa düşmək istəyən təcrübəli istifadəçi olun, bu təlimat MEXC-nin marja düsturlarını, likvidasiya mexanizmini və mövqe riskini necə effektiv idarə edəcəyinizi izah edir.
1. Mövqe dəyəri: Marja hesablamasının əsasları
Mövqe dəyəri bütün marja tələblərini hesablamaq üçün istifadə olunan əsas məlumatlardır. MEXC Fyuçers treydinqində istənilən mövqenin açılması marja tələb edir və mövqe dəyəri nə qədər kapitala ehtiyac olduğunu müəyyən edir.
- USDT marjalı mövqe dəyəri = İcra qiyməti × Müqavilənin həcmi × Mövqe ölçüsü
- Koin əsaslı marja mövqe dəyəri = Mövqe ölçüsü × Müqavilə dəyəri / Qiymət
Nümunə:
Tutaq ki, hər birinin müqavilə ölçüsü 0,0001 BTC olan 100 BTCUSDT müddətsiz müqaviləni 50.000 USDT qiymətinə alırsınız.
Mövqe dəyəri = 50.000 × 0,0001 × 100 = 500 USDT
2. İlkin marja: Mövqe açmaq üçün tələb olunan vəsait
İlkin marja mövqe açmaq üçün tələb olunan minimum vəsait məbləğidir. İlkin marja dərəcəsi birbaşa istifadə etdiyiniz kredit çiynini əks etdirir. Kredit çiyni nə qədər yüksəkdirsə, tələb olunan ilkin marja da bir o qədər aşağı olur.
- İlkin marja dərəcəsi = Mövqe marjası / Mövqe dəyəri
- USDT marjalı ilkin marja = Orta icra qiyməti × Mövqe ölçüsü × Müqavilənin həcmi / Kredit çiyni
- Koin əsaslı marja üzrə ilkin marja = Mövqe ölçüsü × Müqavilə dəyəri / (Orta icra qiyməti × Kredit çiyni)
Nümunə:
10x kredit çiynindən istifadə edərək 500 USDT mövqe dəyəri ilə 50.000 USDT səviyyəsində BTCUSDT mövqeyi açırsınız.
İlkin marja = 500 / 10 = 50 USDT
Bu o deməkdir ki, 500 USDT dəyərində bir mövqeyə nəzarət etmək üçün yalnız 50 USDT ayırmalısınız.
3. Təminat marjası: Likvidasiyanın qarşısını almaq üçün minimum tələb
Təminat marjası mövqeyi açıq saxlamaq üçün tələb olunan minimum marja miqdarıdır.
Hesabınızın marjası təminat marjası səviyyəsindən aşağı düşərsə, likvidasiya və ya qismən likvidasiya başlayacaq.
- USDT marjalı təminat marjası = Orta icra qiyməti × Mövqe ölçüsü × Müqavilənin həcmi × Təminat marjası dərəcəsi
- Koin əsaslı marja üzrə təminat marjası = Müqavilə dəyəri × Mövqe ölçüsü / Orta icra qiyməti × Təminat marjası dərəcəsi
Nümunə
Tutaq ki, mövqeyinizin dəyəri 500 USDT, təminat marjası dərəcəsi isə 0,5% təşkil edir.
Təminat marjası = 500 × 0,5% = 2,5 USDT
Mövqe marjanız üstəgəl reallaşmamış PnL 2,5 USDT-dən yuxarı qaldığı müddətcə mövqe qorunub saxlanıla bilər.
4. Marja dərəcəsi: Mövqe riskinin əsas göstəricisi
Marja dərəcəsi mövqe riskini ölçmək üçün istifadə olunan əsas göstəricidir.
Marja dərəcəsi nə qədər aşağı olarsa, risk də bir o qədər aşağı olar. Marja dərəcəsi 100%-ə çatdıqda mövqe ləğv ediləcək.
Marja dərəcəsi = (Təminat marjası + Likvidasiya komissiyası) / (Mövqe marjası + Reallaşmamış PnL)
Nümunə
Təminat marjanız 2,5 USDT, likvidasiya komissiyası 0,5 USDT, mövqe marjası 50 USDT və cari reallaşmamış zərəriniz 20 USDT təşkil edir (reallaşmamış PnL = −20).
Marja dərəcəsi = (2,5 + 0,5) / (50 − 20) = 3 / 30 = 10%, aşağı riski göstərir.
Reallaşmamış zərər 47 USDT-yə qədər artarsa, marja dərəcəsi = 3 / 3 = 100% olacaq və likvidasiya başlayacaq.
5. Açılış qiyməti: Mövqe açarkən dondurulmuş ümumi vəsaitlər
Açılış qiyməti mövqe açarkən dondurulmalı olan aktivlərin ümumi məbləğidir. Buraya ilkin marja və tətbiq olunan treydinq komissiyaları daxildir.
Komissiya sifarişinizin Meyker (limit sifarişi) və ya Teyker (bazar sifarişi) kimi icra edilməsindən asılıdır.
- Açılış qiyməti = İlkin marja + Təxmini komissiya (Meyker / Teyker icrasından asılıdır)
- USDT marjalı fyuçers: Sifariş qiyməti = Orta icra qiyməti × Sifariş miqdarı × Müqavilənin həcmi / Kredit çiyni
- Koin əsaslı marja fyuçersi: Sifariş qiyməti = Sifariş miqdarı × Müqavilə dəyəri / (Kredit çiyni × Orta icra qiyməti)
Nümunə:
10x kredit çiynindən istifadə edərək 500 USDT dəyəri olan mövqe açırsınız və teyker komissiyası dərəcəsi 0,02% təşkil edir.
İlkin marja = 50 USDT
Təxmini komissiya = 500 × 0,02% = 0,1 USDT
Açılış qiyməti = 50 + 0,1 = 50,1 USDT
6. Mövqe marjası: Likvidasiya qərarları üçün əsas məlumatlar
Mövqe marjası sistemin likvidasiyanın başlayıb-başlamayacağını müəyyən etmək üçün istifadə etdiyi əsas amildir.
Mövqe marjası və reallaşmamış PnL təminat marjasından aşağı düşdükdə likvidasiya baş verəcək.
Mövqe marjası = Orta icra qiyməti × Mövqe ölçüsü × Müqavilənin həcmi / Kredit çiyni
7. İzolyasiya edilmiş marja rejimində Likvidasiya qiyməti: Likvidasiya səviyyəsinin dəqiq hesablanması
İzolyasiya edilmiş marja rejimində hər bir mövqenin marjası müstəqildir. Müəyyən mövqenin marjası ilə reallaşmamış PnL-in cəmi təminat marjasından aşağı düşərsə, həmin mövqe likvidasiya ediləcək.
- Likvidasiya şərti: Mövqe marjası + Reallaşmamış PnL ≤ Təminat marjası
- Uzun mövqe likvidasiya qiyməti = (Təminat marjası − Mövqe marjası + Orta icra qiyməti × Mövqe ölçüsü × Müqavilə ölçüsü) / (Miqdar × Müqavilənin həcmi)
- Qısamüddətli mövqenin likvidasiya qiyməti = (Orta icra qiyməti × Mövqe ölçüsü × Müqavilənin həcmi − Təminat marjası + Mövqe marjası) / (Miqdar × Müqavilənin həcmi)
Nümunə
10x kredit çiynindən (mövqe marjası = 50 USDT) istifadə edərək 500 USDT mövqe dəyəri ilə 50.000 USDT-də BTC uzun mövqeyi açırsınız.
Təminat marjası = 2,5 USDT
Miqdar × Müqavilənin həcmi = 0,01 BTC
Uzunmüddətli likvidasiya qiyməti = (2,5 − 50 + 500) / 0,01 = 452,5 / 0,01 = 45.250 USDT
Bu o deməkdir ki, BTC təxminən 45.250 USDT-yə düşərsə, uzunmüddətli mövqeyiniz likvidasiya ediləcək.
8. Ümumi marja rejimi: Marja hesablanması və İzolyasiya olunmuş rejimdən fərqlər
Ümumi marja rejimində sistem likvidasiya riskini azaltmaq üçün hesabınızdakı bütün əlçatan marjaları mövqe marjası kimi istifadə edir. Lakin bir mövqe zərər verərsə və əlçatan balansı azaldarsa, həmin vəsaitlər dərhal digər ümumi marja mövqeləri üçün marja kimi yenidən bölüşdürülmür.
Ümumi marja rejimində əsas xüsusiyyətlər:
- Bütün əlçatan fondlar riskləri mövqelər arasında bölüşdürür
- Bazar perspektivlərinə güclü inamla yanaşan treyderlər üçün uyğundur
- Likvidasiya baş verərsə, zərərlər hesabdakı bütün əlçatan vəsaitlərə təsir göstərə bilər
9. Avtomatik marja artırılması: Mövqeyiniz üçün son müdafiə xətti
Avtomatik marja artırılması xüsusiyyəti mövqe likvidasiyaya yaxınlaşdıqda vəsaitləri avtomatik olaraq əlçatan balansınızdan mövqe marjanıza köçürür. Bu, mövqeyinizi qorumağa və məcburi likvidasiyadan qaçınmağa kömək edir. Mövqeyi qorumaq üçün son müdafiə xətti kimi xidmət edir.
- USDT marjalı fyuçers: Hər əlavə üçün əlavə marja = Orta icra qiyməti × Müqavilənin həcmi × Mövqe ölçüsü × Təminat marjası dərəcəsi
- Koin əsaslı marja fyuçersi: Hər əlavə üçün əlavə marja = Müqavilə dəyəri × Mövqe ölçüsü × Təminat marjası dərəcəsi / Orta icra qiyməti
Nümunə:
Orta icra qiyməti 50.000 USDT, mövqe dəyəri 500 USDT və 0,5% saxlama marjası dərəcəsi ilə BTCUSDT uzun mövqeyinə sahibsiniz. Avtomatik marja əlavəsi işə salındıqda sistem hər dəfə 500 × 0,5% = 2,5 USDT əlavə edir.
10. Marja üzrə tez-tez verilən suallar
10.1 Marja kifayət deyilsə, nə baş verir?
Mövqe marjanız və reallaşmamış PnL-iniz texniki xidmət marjası tələbindən aşağı düşdükdə, sistem məcburi likvidasiyanı işə salacaq. İzolyasiya edilmiş marja rejimində yalnız həmin mövqe likvidasiya olunur. Ümumi marja rejimində likvidasiya bütün mövqelərə təsir göstərə bilər.
Nümunə:
50 USDT marjası ilə uzun bir mövqe açırsınız və təminat marjası 2,5 USDT təşkil edir. Bazar itkiləri 47,5 USDT-yə çatarsa, onda:
- Mövqe marjası + Reallaşmamış PnL = 50 − 47,5 = 2,5 USDT
Bu, təminat marjasına bərabərdir və likvidasiya prosesi başlayır.
10.2 Marja dərəcəsini necə azalda və likvidasiya riskini necə azalda bilərəm?
Riski aşağıdakılarla azalda bilərsiniz:
- Əl ilə marja əlavə olunması
- Kredit çiyninin azaldılması
- Ölçünü azaltmaq üçün mövqeyin qismən bağlanması
- Avtomatik marja artırılmasının aktivləşdirilməsi
Nümunə
Marja dərəcəsi 80%-dirsə (likvidasiyaya yaxındırsa), 20 USDT marjası əlavə etmək marja dərəcəsini təxminən 50%-ə endirə bilər və bu da likvidasiya riskini əhəmiyyətli dərəcədə azaldır.
10.3 İzolyasiya olunmuş və ümumi marjalar arasında necə seçim edə bilərəm?
İzolyasiya edilmiş marja rejimi riski izoltasiya etmək istəyən treyderlər üçün uyğundur. Hər bir mövqe müstəqil olaraq hesablanır və bir mövqenin likvidasiyasını digərlərinə təsir göstərmir.
Ümumi marja rejimi daha güclü risk müqaviməti istəyən treyderlər üçün uyğundur. Əlçatan bütün fondlar riskləri mövqelər üzrə bölüşdürür, lakin likvidasiya baş verərsə, itkilər daha böyük ola bilər.
Nümunə
Hesabınızda 1.000 USDT var və hər biri 100 USDT marjasından istifadə edərək iki mövqe (A və B) açırsınız.
- İzolyasiya edilmiş marja rejimi A mövqeyi ləğv olunarsa, maksimum itki 100 USDT təşkil edir. B mövqeyi və qalan 800 USDT dəyişməz qalıb.
- Ümumi marja rejimində A mövqeyi itirməyə davam edərsə, sistem mövqeyi qorumaq üçün qalan 800 USDT-dən istifadə edə bilər. Həddindən artıq hallarda, bütün 1.000 USDT itirilə bilər.
10.4 Marja istənilən vaxt vəsait çıxara bilər?
Mövqelər tərəfindən istifadə olunmayan əlçatan marja istənilən vaxt vəsait çıxara bilər. Hazırda istifadədə olan mövqe marjası yalnız mövqe bağlandıqdan sonra azad edilə bilər.
Nümunə
Hesabınızın balansı 500 USDT-dir, bunun 100 USDT-si mövqe marjası, 400 USDT isə əlçatan balansdır. 400 USDT-yə qədər vəsait çıxara bilərsiniz. Qalan 100 USDT yalnız mövqe bağlandıqdan sonra çıxarıla bilər.