বাজারের বিভাজনের মধ্যে বিটকয়েনের ইকুইটির সাথে সহসম্পর্ক ২০২৫ সালের সর্বনিম্ন স্তরে পৌঁছেছে

• ২০২৫ সালের শেষের দিকে ট্যারিফ উদ্বেগ এবং বাজার শীতলীকরণের প্রভাবে মার্কিন ইক্যুইটির সাথে বিটকয়েনের স্বল্পমেয়াদী সম্পর্ক উল্লেখযোগ্যভাবে দুর্বল হয়েছে।

• S&P 500 ত্রৈমাসিক-টু-ডেট 2.06% এবং বছর-টু-ডেট 16% বৃদ্ধি পেয়েছে, যখন Nasdaq Q4-এ 4.76% এবং বার্ষিক 20.12% লাভ করেছে, যা বিটকয়েনের 36% ড্রডাউনের বিপরীতে।

• পাঁচ বছরের মধ্যে, বিটকয়েনের CAGR 200% বা বার্ষিক 47% অতিক্রম করেছে, যা S&P 500 এর 17% এবং Nasdaq এর 20% কে অনেক পিছনে ফেলে দিয়েছে, যা দীর্ঘমেয়াদী শক্তিকে তুলে ধরে।

২০২৫ সালে ইক্যুইটির সাথে বিটকয়েনের সম্পর্ক একটি তীব্র বিভাজন প্রকাশ করে, যেখানে বাণিজ্য উত্তেজনার মধ্যে BTC স্টক থেকে বিচ্ছিন্ন হয়ে যাচ্ছে। আজকের বিনিয়োগকারীদের জন্য মূল মেট্রিক্স এবং দীর্ঘমেয়াদী প্রভাব আবিষ্কার করুন।

২০২৫ সালে বিটকয়েনের ইক্যুইটির সাথে সম্পর্ক কী?

২০২৫ সালে ইক্যুইটির সাথে বিটকয়েনের সম্পর্ক উল্লেখযোগ্যভাবে হ্রাস পেয়েছে, বার্ষিক নিম্নতম পর্যায়ে পৌঁছেছে যেহেতু ক্রিপ্টোকারেন্সি ক্রমশ প্রচলিত স্টক মার্কেট থেকে স্বাধীনভাবে কাজ করছে। এই পরিবর্তন চতুর্থ ত্রৈমাসিকে স্পষ্ট হয়ে ওঠে, যখন মার্কিন বাণিজ্য নীতি পরিবর্তন, যার মধ্যে ট্যারিফ বৃদ্ধি অন্তর্ভুক্ত, ঝুঁকিপূর্ণ সম্পদগুলিকে চাপে ফেলেছিল কিন্তু S&P 500 এবং Nasdaq এর মতো সূচকগুলির তুলনায় বিটকয়েনকে আরও গুরুতরভাবে প্রভাবিত করেছিল। স্বল্পমেয়াদী চ্যালেঞ্জ সত্ত্বেও, এই বিভাজন বিটকয়েনকে একটি অনন্য সম্পদ শ্রেণী হিসাবে অবস্থান করে, সম্ভাব্যভাবে ইক্যুইটি অস্থিরতা থেকে বিচ্ছিন্ন।

বিবর্তনশীল মার্কিন বাণিজ্য নীতির কারণে ২০২৫ সাল জুড়ে বিশ্ব আর্থিক বাজারগুলি প্রতিকূলতার মুখোমুখি হয়েছিল, যা ঝুঁকিপূর্ণ বিনিয়োগের প্রতি বিনিয়োগকারীদের আবেগকে কমিয়ে দিয়েছিল। S&P 500 এবং Nasdaq প্রাথমিক ড্রডাউন অনুভব করলেও, তারা ধীরে ধীরে পুনরুদ্ধার করেছে, যা ব্যাপক অর্থনৈতিক স্থিতিস্থাপকতা প্রতিফলিত করে লাভ পোস্ট করেছে। তবে, বিটকয়েন আরও তীব্র পতন সম্মুখীন হয়েছে, বিশেষ করে বছরের দ্বিতীয়ার্ধে, যেহেতু এর মূল্য ইক্যুইটিতে দেখা পুনরুদ্ধারকে প্রতিফলিত করতে ব্যর্থ হয়েছে।

প্রচলিত আর্থিক সম্পদের সাথে বিটকয়েনের স্বল্পমেয়াদী সম্পর্ক কীভাবে বিবর্তিত হয়েছে?

প্রচলিত আর্থিক, বা TradFi, সম্পদের সাথে বিটকয়েনের স্বল্পমেয়াদী সম্পর্ক ২০২৫ সালে উল্লেখযোগ্যভাবে দুর্বল হয়েছে, যা ঐতিহাসিক প্যাটার্ন থেকে বিচ্যুতি চিহ্নিত করে যেখানে ক্রিপ্টোকারেন্সি প্রায়ই প্রধান অর্থনৈতিক চক্রের সময় মার্কিন ইক্যুইটির সাথে একযোগে চলত। বিশ্লেষক Darkfost উল্লেখ করেছেন যে S&P 500 এর সাথে এই সম্পর্ক -0.299 এ নেমে এসেছে, যখন Nasdaq এর সাথে সংযোগ প্রায় -0.24 এ নেমে এসেছে। এই সংখ্যাগুলি বাণিজ্য যুদ্ধ এবং ট্যারিফ সম্পর্কে উচ্চ উদ্বেগের পরে বাজার স্থিতিশীলতার একটি সময়কালের পরে উদ্ভূত হয়েছে, যা প্রাথমিকভাবে সম্পদ শ্রেণী জুড়ে বিনিয়োগকারীদের নাড়িয়ে দিয়েছিল।

S&P 500, মার্কিন লার্জ-ক্যাপ স্টকের একটি বেঞ্চমার্ক, চতুর্থ ত্রৈমাসিকে প্রায় 2.06% এবং সম্পূর্ণ বছরের জন্য একটি চমকপ্রদ 16% অগ্রসর হয়েছে, প্রায় 5,400 থেকে বেড়ে প্রায় 6,900 পয়েন্টে পৌঁছেছে। একইভাবে, প্রযুক্তি সংস্থাগুলির দিকে ভারীভাবে ওজনযুক্ত Nasdaq Composite, ত্রৈমাসিক-টু-ডেট 4.76% এবং বছর-টু-ডেট 20.12% বৃদ্ধি পেয়েছে। স্পষ্ট বিপরীতে, বিটকয়েন প্রায় 36% ড্রডাউন সহ্য করেছে, পুনরুদ্ধারের প্রচেষ্টা স্থবির হয়ে ক্রিপ্টো এবং ইক্যুইটির মধ্যে পারফরম্যান্স বৈষম্য বাড়িয়ে তুলেছে।

উৎস: S&P Global

সম্পর্কগুলি ইক্যুইটির বাইরেও প্রসারিত হয়েছে, বিটকয়েন সোনা এবং মার্কিন ডলার সূচকের সাথে কম সম্পর্ক দেখাচ্ছে, যখন মার্কিন ট্রেজারির সাথে তুলনামূলকভাবে শক্তিশালী সারিবদ্ধতা বজায় রাখছে। এই ব্যাপক বিচ্ছিন্নতা সূচিত করে যে প্রচলিত সম্পদকে প্রভাবিত করা ম্যাক্রোইকোনমিক ফ্যাক্টরগুলি বিটকয়েনকে একইভাবে প্রভাবিত করছে না, সম্ভবত এর বিকেন্দ্রীভূত প্রকৃতি এবং একটি স্বতন্ত্র বিনিয়োগকারী ভিত্তির আকর্ষণের কারণে।

Checkonchain এর মতো বিশেষজ্ঞরা জোর দিয়ে বলেন যে এই ধরনের মেট্রিক্স বাজারের গতিশীলতার একটি স্পষ্ট চিত্র প্রদান করে। "নেতিবাচক সম্পর্কের মানগুলি নির্দেশ করে যে বিটকয়েন স্টক মার্কেট মুভমেন্টের উচ্চ-বিটা এক্সটেনশন হওয়ার পরিবর্তে ইক্যুইটি পতনের বিরুদ্ধে একটি হেজ হিসাবে আচরণ করছে," Checkonchain থেকে একটি বিশ্লেষণ হাইলাইট করেছে। এই দৃষ্টিকোণ নন-ইক্যুইটি-চালিত পরিবেশে বিটকয়েনের মূল্য স্থিতিস্থাপকতা দেখানো ডেটার সাথে সারিবদ্ধ, যদিও স্বল্পমেয়াদী অস্থিরতা উচ্চ থাকে।

উৎস: Checkonchain

পরিসংখ্যানগত দৃষ্টিকোণ থেকে, শূন্যের নিচে সম্পর্ক সহগ বিপরীত চলাচল বোঝায়, যেখানে ইক্যুইটি পতনের সাথে বিটকয়েন বাড়তে পারে বা এর বিপরীত। এই প্রবণতা, মিড-২০২৫ থেকে পর্যবেক্ষণ করা, পোর্টফোলিও বৈচিত্র্যকারী হিসাবে বিটকয়েনের প্রাতিষ্ঠানিক গ্রহণ থেকে উদ্ভূত হতে পারে, যা স্টক মার্কেট দোলাচলের প্রতি এর সংবেদনশীলতা কমিয়ে দেয়। নিয়ন্ত্রক উন্নয়ন এবং বর্ধমান মূলধারার গ্রহণযোগ্যতা আরও এই বিবর্তনকে সমর্থন করে, যেমনটি ক্রিপ্টো-প্রচলিত সম্পদ আন্তঃক্রিয়া পর্যবেক্ষণকারী আর্থিক বিশ্লেষকদের রিপোর্টে উল্লেখ করা হয়েছে।

প্রায়শই জিজ্ঞাসিত প্রশ্নাবলী

২০২৫ সালে ইক্যুইটির সাথে বিটকয়েনের নিম্ন সম্পর্কে কোন ফ্যাক্টরগুলি অবদান রেখেছে?

মার্কিন বাণিজ্য নীতি পরিবর্তন, যার মধ্যে ট্যারিফ এবং বাণিজ্য-যুদ্ধের ভয় অন্তর্ভুক্ত, ২০২৫ সালে ইক্যুইটির সাথে বিটকয়েনের নিম্ন সম্পর্কে একটি মূল ভূমিকা পালন করেছে। প্রাথমিক অস্থিরতার পরে বাজার শীতল হয়েছে, কিন্তু বিটকয়েনের বিকেন্দ্রীভূত কাঠামো এটিকে বিচ্ছিন্ন হতে দিয়েছে, S&P 500 এর সাথে সম্পর্ক -0.299 এ নেমে এসেছে। এটি ব্যাপক অর্থনৈতিক চাপের মধ্যে একটি স্বাধীন সম্পদ হিসাবে BTC এর পরিপক্কতা প্রতিফলিত করে।

স্বল্পমেয়াদী বিচ্যুতি সত্ত্বেও কেন বিটকয়েনের দীর্ঘমেয়াদী পারফরম্যান্স ইক্যুইটির চেয়ে ভাল?

বিটকয়েনের দীর্ঘমেয়াদী পারফরম্যান্স ইক্যুইটিকে ছাড়িয়ে যায় কারণ এর পাঁচ বছরের যৌগিক বার্ষিক বৃদ্ধির হার 200% অতিক্রম করে, বা বার্ষিক প্রায় 47%, যা S&P 500 এর 17% এবং Nasdaq এর 20% এর তুলনায়। এই CAGR মেট্রিক অস্থিরতা মসৃণ করে, গ্রহণ এবং স্বল্পতা দ্বারা চালিত স্থায়ী বৃদ্ধি হাইলাইট করে, যা স্বল্পমেয়াদী সম্পর্ক দুর্বল হলেও এটিকে একটি আকর্ষণীয় দীর্ঘমেয়াদী হোল্ড করে তোলে।

মূল টেকঅ্যাওয়ে

• বিচ্ছিন্নতা স্বাধীনতা শক্তিশালী করে: ২০২৫ সালে ইক্যুইটির সাথে বিটকয়েনের নেতিবাচক সম্পর্ক একটি স্বতন্ত্র সম্পদ হিসাবে এর ভূমিকাকে রেখাঙ্কিত করে, সম্ভাব্যভাবে এটিকে স্টক মার্কেট পতন থেকে রক্ষা করে।
• স্বল্পমেয়াদী চ্যালেঞ্জ, দীর্ঘমেয়াদী লাভ: যদিও BTC 36% ড্রডাউন সম্মুখীন হয়েছে, এর পাঁচ বছরের CAGR 200% এর বেশি প্রচলিত সূচকগুলিকে ছাড়িয়ে যায়, যা উচ্চতর বৃদ্ধির সম্ভাবনা জোর দেয়।
• বিনিয়োগকারী কৌশল পরিবর্তন: ম্যাক্রো বাণিজ্য নীতি পর্যবেক্ষণ করুন; এর বিবর্তনশীল বাজার অবস্থান থেকে সুবিধা নেওয়ার জন্য বৈচিত্র্যকরণের জন্য বিটকয়েন বিবেচনা করুন।

উৎস: Checkonchain

উপসংহার

২০২৫ সালে ইক্যুইটির সাথে বিটকয়েনের সম্পর্ক আরও বেশি স্বাধীনতার দিকে পরিবর্তিত হয়েছে, বাণিজ্য নীতি বিশৃঙ্খলার মধ্যে স্বল্পমেয়াদী মেট্রিক্স S&P 500 এবং Nasdaq এর সাথে নেতিবাচক সম্পর্ক দেখাচ্ছে। একটি শক্তিশালী CAGR সহ দীর্ঘমেয়াদী ডেটা, প্রচলিত সম্পদের তুলনায় বিটকয়েনের উন্নত রিটার্ন প্রোফাইল নিশ্চিত করে। বাজার বিবর্তিত হওয়ার সাথে সাথে, এই ইক্যুইটি থেকে বিচ্ছিন্নতা বৈচিত্র্যময় পোর্টফোলিওর জন্য বিটকয়েনের আকর্ষণ বাড়াতে পারে, বিনিয়োগকারীদের ভবিষ্যত কৌশলে এর ভূমিকা মূল্যায়ন করতে উৎসাহিত করে।