এআই-চালিত বৃদ্ধির আশায় চীনের এনার্জি টেক শেয়ারগুলি বাড়ছে

চীনের শক্তি হার্ডওয়্যার স্টকগুলি এই বছর উচ্চতর হতে থাকে কারণ AI ডাটা সেন্টারগুলি এমন কিছু খুঁজছে যা তাদের গ্রিডগুলিকে ধ্বংস হওয়া থেকে বাঁচাতে পারে।

ব্যাটারি নির্মাতা, ট্রান্সফর্মার সরবরাহকারী এবং স্টোরেজ-সিস্টেম নির্মাতারা চীনের ভিতরে এবং বাইরে থেকে ভারী চাহিদা দেখছে, এবং অর্থের প্রবাহ অবিশ্বাস্য।

বিশ্বের সবচেয়ে বড় ব্যাটারি নির্মাতা CATL, এই বছর তার শেয়ার ৪৫% বৃদ্ধি পেয়েছে। টেসলার পরে দ্বিতীয় বৃহত্তম শক্তি-সংরক্ষণ সিস্টেম সরবরাহকারী সানগ্রো, ১৩০% বৃদ্ধি পেয়েছে।

উভয়ই শেনঝেনের CSI নিউ এনার্জি সূচকের শীর্ষে রয়েছে, যা ২০২৫ সালে ৩৮% বৃদ্ধি পেয়েছে। বার্নস্টাইনের ব্রায়ান হো একটি লাইনে মেজাজ সংক্ষেপ করেছেন: "হঠাৎ করে এই পাওয়ার ইকুইপমেন্টের জন্য একটি স্ক্র্যাম্বল রয়েছে।" কোনো ঠাট্টা নয়।

CATL বা সানগ্রো কেউই তাদের মার্কিন বিক্রয় প্রকাশ না করলেও, সরকারি তথ্য দেখায় যে চীন মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের বেশিরভাগ ব্যাটারি এবং শক্তি-সংরক্ষণ আমদানি সরবরাহ করে। BofA গ্লোবাল রিসার্চের ম্যাটি ঝাও এটিকে এভাবে বর্ণনা করেছেন: "চীন শুধু চীনকে শক্তি দিচ্ছে না। এটি আসলে মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র, ইউরোপ এবং বাকি বিশ্বকে শক্তি দিচ্ছে।"

এবং এই বাজারে, এটি ট্র্যাক করে। প্রেসিডেন্ট ডোনাল্ড ট্রাম্পের শুল্ক সত্ত্বেও, রপ্তানি চাহিদাই মুনাফা চালাচ্ছে, কারণ চীনের ভিতরে দেশীয় প্রতিযোগিতা মার্জিন সরু রাখে। ঝাও বলেছেন যে কোম্পানিগুলি রপ্তানি করা স্টোরেজ সিস্টেমে দেশীয় বিক্রয়ের তুলনায় তিন থেকে পাঁচ গুণ বেশি উপার্জন করে।

চীনের শক্তি সরবরাহকারীদের মধ্যে মুনাফা বৃদ্ধি ট্র্যাকিং

ট্রান্সফর্মার, যা প্রতিটি ডাটা-সেন্টার উপাদানকে সঠিক পরিমাণ বিদ্যুৎ সরবরাহ করে রাখে, একই ধরণের প্যাটার্ন দেখায়।

ঝাও বলেছেন চীনা কোম্পানিগুলি দেশে ১০-২০% গ্রস মার্জিন অর্জন করে কিন্তু মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র এবং ইউরোপে বিক্রি করার সময় ৪০-৫০% টানে। "তারা বরং রপ্তানি চালিয়ে যেতে এবং শুল্ক খেতে চায়," তিনি বলেছেন।

AI শক্তির প্রয়োজন বিস্ফোরিত হচ্ছে। আন্তর্জাতিক শক্তি সংস্থা আশা করে ডাটা সেন্টারগুলি ২০৩০ সালের মধ্যে ৯৪৫ টেরাওয়াট ঘন্টা ব্যবহার করবে, গত বছরের প্রায় ৪১৫ টেরাওয়াট ঘন্টা থেকে বৃদ্ধি পেয়ে। এটি মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র বর্তমানে একটি বছরে উৎপাদন করে এমন সমস্ত বিদ্যুতের পঞ্চমাংশের বেশি।

লেগাসি গ্রিডগুলি এর জন্য তৈরি করা হয়নি, এবং সবাই এটি জানে। তাই মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের কোম্পানিগুলি এখন বিশাল ব্যাটারি ব্যাংক এবং মাইক্রো গ্রিডের দিকে ঝুঁকছে, যা ঐতিহ্যগত শক্তি নেটওয়ার্ক থেকে স্বাধীনভাবে চলে। মার্কিন শক্তি বিভাগ বলছে মাইক্রো গ্রিডগুলি দ্রুত সম্প্রসারিত হচ্ছে এবং শীঘ্রই আমেরিকার বিতরণকৃত শক্তি সম্পদের সংখ্যাগরিষ্ঠ অংশ গঠন করবে।

চীনের উপর মার্কিন নির্ভরতা কমছে না। এই বছরের প্রথম নয় মাসে, লিথিয়াম-আয়ন ব্যাটারি আমদানির ৬০% চীন থেকে এসেছে, ২০২০ সালের ৪৩% থেকে বৃদ্ধি পেয়ে। সেই আমদানি সেপ্টেম্বর পর্যন্ত ১৫ বিলিয়ন ডলার ছুঁয়েছে, ২০২০ সালের পুরো বছরের মোট থেকে তিন গুণ বেশি।

এটি ঘটছে এমন সময়েও যখন ওয়াশিংটন জোর দিচ্ছে যে তারা চীনের উপর কম নির্ভর করতে চায়। কাউন্সিল অন ফরেন রিলেশনস অক্টোবরে সতর্ক করেছিল যে মার্কিন-চীন AI প্রতিযোগিতায় সবচেয়ে বড় হুমকি "সাপ্লাই চেইন থেকে উদ্ভূত।"

ANZ-এর রেমন্ড ইয়েউং মনে করেন না যে কোনো বাস্তব বিচ্ছেদ ঘটছে। "চীন এবং মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র মূলত বিচ্ছিন্ন হয়নি। তারা দুটি ভিন্ন এখতিয়ারের একটি একক অর্থনীতি," তিনি বলেছেন।

ইয়েউং AI সাপ্লাই চেইনে চীনা গ্রুপগুলির জন্য একটি "কাঠামোগত সুবিধা" নির্দেশ করেছেন, বিশেষ করে লিথিয়াম আয়রন ফসফেট ব্যাটারিতে। CATL সেই স্পেসে নেতৃত্ব দেয়, এবং হো বলেছেন চাহিদা শক্তিশালী থাকে কারণ "চীনের বাইরে অন্য কোনো সরবরাহকারী নেই।"

চীনের গতি এবং দাম বিশ্বব্যাপী সাপ্লাই চেইন নিয়ন্ত্রণ করে

চীনা ফার্মগুলি দাম এবং গতিতে জয়ী হয়। ঝাও ট্রান্সফর্মারদের উপর একটি স্পষ্ট উদাহরণ দিয়েছেন: "আপনি যদি কোরিয়া থেকে কিনেন তাহলে আপনাকে দুই থেকে তিন বছর অপেক্ষা করতে হবে। আপনি যদি জরুরিভাবে একটি ডাটা সেন্টারের জন্য আপনার গ্রিড তৈরি করতে হয়, আপনি দুই বছর অপেক্ষা করতে পারেন না।"

সেই গতির সুবিধা, সস্তা উৎপাদনের সাথে মিশ্রিত, ব্যাখ্যা করে কেন CATL এবং সানগ্রো উভয়ই ২০১৮ সাল থেকে বিদেশী রাজস্ব বৃদ্ধি দেখেছে, যে বছর ট্রাম্প প্রথম চীনা পণ্যের উপর শুল্ক বাড়িয়েছিলেন।

এবং এটি শুধু ব্যাটারি এবং ট্রান্সফর্মার নয়। মার্কিন ডাটা-সেন্টার অপারেটররা চীনের ঝংজি ইনোলাইট থেকে অপটিক্যাল ট্রান্সসিভার এবং চীনের ভিতরে উৎপাদিত সার্কিট বোর্ড কিনে। সাপ্লাই চেইন ভাঙ্গার উচ্চ কথা সত্ত্বেও, আমেরিকা এখনও তার AI নির্মাণের জন্য চীনা ইনপুটের উপর ভারীভাবে নির্ভর করে।

তবুও, এটি পরিবর্তন হতে পারে। আগামী বছর, ট্রাম্প প্রশাসন চীনা ব্যাটারিগুলির উপর শুল্ক ৩০.৯% থেকে ৪৮.৪% বাড়ানোর পরিকল্পনা করছে এবং নিয়মগুলি কঠোর করছে যাতে উচ্চ চীনা সামগ্রী সহ সরঞ্জাম ফেডারেল ট্যাক্স ক্রেডিটের জন্য যোগ্যতা অর্জন করতে সংগ্রাম করে।

HSBC লক্ষ্য করেছে যে অনেক মার্কিন ক্রেতা এই নতুন নিয়মগুলির আগে এই বছর ইনস্টলেশন তাড়াহুড়ো করেছে, এটিকে "বিদেশী সত্তার উদ্বেগের প্রয়োজনীয়তা বাস্তবায়নের আগে মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে ফ্রন্টলোডেড ইনস্টলেশন" বলে আখ্যায়িত করেছে।

৩০ দিনের জন্য বিনামূল্যে একটি প্রিমিয়াম ক্রিপ্টো ট্রেডিং কমিউনিটিতে যোগ দিন - সাধারণত $১০০/মাস।