ইউরোপের ফ্যামিলি অফিসগুলি উপসাগরীয় অঞ্চলে নতুন ঠিকানা খুঁজে পাচ্ছে

ইউরোপের অতি-উচ্চ-নিট-মূল্য পরিবারগুলো ক্রমবর্ধমান সংখ্যায় উপসাগরীয় অঞ্চলে স্থানান্তরিত হচ্ছে, যা রাজনৈতিক স্থিতিশীলতা, সুস্পষ্ট নিয়মকানুন এবং কম কর দ্বারা আকৃষ্ট হচ্ছে, সম্পদ ব্যবস্থাপনা বিশেষজ্ঞদের মতে।

তাদের পারিবারিক অফিসগুলো অনুসরণ করছে, তবে অবকাঠামো এখনও পরিপক্ক হচ্ছে, যা ইউরোপীয় সম্পদের বৃদ্ধি এবং উপসাগরীয় অঞ্চলের শাসন কাঠামোর মধ্যে একটি ব্যবধান প্রকাশ করছে।

বর্তমান কাঠামো প্রায়ই পরিচালনা ব্যবসা এবং পারিবারিক পুঁজির মধ্যে সীমারেখা অস্পষ্ট করে, বলেছেন একটি পারিবারিক অফিসের প্রধান যিনি তার বেশ কয়েকজন ক্লায়েন্টের সাথে স্থানান্তরিত হয়েছেন। 

"উদ্যোক্তারা স্থিতিশীলতা পছন্দ করেন। দুর্ভাগ্যবশত এটি [যুক্তরাজ্যে] কয়েক বছর ধরে নেই। পরপর সরকারগুলো এই অস্থিতিশীলতার অনুভূতি তৈরি করেছে," ভিকাশ গুপ্তা, সহ-প্রতিষ্ঠাতা এবং VAR Capital-এর সিইও, এই মাসে দুবাইতে অনুষ্ঠিত পারিবারিক অফিস সামিটের সময় AGBI-কে বলেছেন।

VAR Capital-এর ইউরোপ, মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র, এশিয়া এবং মধ্যপ্রাচ্য জুড়ে ব্যবস্থাপনাধীন $2 বিলিয়নের বেশি সম্পদ রয়েছে এবং তার বৃদ্ধির সিংহভাগ উপসাগরীয় অঞ্চল থেকে আসবে বলে আশা করছে। 

গুপ্তা ব্রিটিশ উদ্যোক্তা এবং মিলিয়নিয়ার সুখপাল সিং আহলুওয়ালিয়ার একক পারিবারিক অফিস ব্যবস্থাপনা দিয়ে শুরু করেছিলেন। 

গুপ্তা আরও ক্লায়েন্ট নেওয়ার পরে VAR Capital তৈরি করেছেন এবং এখন 40টি পারিবারিক ব্যবসার সম্পদ ব্যবস্থাপনার জন্য সম্প্রসারিত হয়েছে।

"সংযুক্ত আরব আমিরাত একটি শক্তিশালী ভিত্তি, সুস্পষ্ট নিয়মের সেট এবং একটি আকর্ষণীয় কর ভিত্তি প্রদান করে," তিনি বলেছেন। "আপনার বিষয়গুলো পরিকল্পনা করতে এবং আপনার সিস্টেমে বিশ্বাস রাখতে সক্ষম হওয়াও সংযুক্ত আরব আমিরাতে অনেক মানুষকে চালিত করছে।"

চালিকা শক্তি

একটি নতুন প্রতিবেদন অনুযায়ী, আর্থিক পরামর্শক কোম্পানি DeVere Group দেখেছে যে যুক্তরাজ্য, ইউরোপের কিছু অংশ, অস্ট্রেলিয়া এবং কিছু এশীয় ও আফ্রিকান এখতিয়ার থেকে তাদের জরিপ করা উচ্চ-নিট-মূল্য ব্যক্তিদের 35 শতাংশ কম-কর দেশগুলোতে চলে যাচ্ছে।

DeVere-এর জরিপ উপসাগরীয় অঞ্চলে স্থানান্তরের পেছনে তিনটি প্রধান চালক তুলে ধরে: ক্রমবর্ধমান এখতিয়ার ঝুঁকি, সম্পদ সুরক্ষার জন্য প্রতিরক্ষামূলক স্থানান্তর এবং বৃদ্ধির সম্ভাবনার পরিবর্তে নীতি পূর্বাভাসযোগ্যতার চারপাশে পুঁজির ক্লাস্টারিং।

DIFC-এর একটি নতুন প্রতিবেদন অনুযায়ী, আরেকটি চালিকা শক্তি হলো $124 ট্রিলিয়ন আন্তঃপ্রজন্মীয় সম্পদ স্থানান্তর যা 2048 সালের মধ্যে সংঘটিত হবে বলে আশা করা হচ্ছে। যেহেতু তরুণ উত্তরাধিকারীরা বৃহত্তর প্রভাব গ্রহণ করছে, বিনিয়োগ কৌশল ঐতিহ্যবাহী রিটার্ন উদ্দেশ্যের পাশাপাশি বেসরকারি বাজার, কৃত্রিম বুদ্ধিমত্তা, স্থায়িত্ব এবং প্রভাবের দিকে বিকশিত হচ্ছে।

DIFC Authority-এর প্রধান নির্বাহী কর্মকর্তা আরিফ আমিরি বলেছেন: "বৈশ্বিক সম্পদের ল্যান্ডস্কেপ একটি কাঠামোগত পরিবর্তনের মধ্য দিয়ে যাচ্ছে। অস্থিরতা, নিয়ন্ত্রক বৈচিত্র্য এবং প্রজন্মগত পরিবর্তনের পরিবেশে, পরিবারগুলো ঝুঁকি, স্থিতিস্থাপকতা এবং দীর্ঘমেয়াদী বৃদ্ধি সম্পর্কে চিন্তা করছে।

"ক্রমবর্ধমানভাবে, ভৌগোলিক বরাদ্দ সম্পদ কীভাবে বিনিয়োগ করা হয় তার মতো গুরুত্বপূর্ণ হয়ে উঠছে।"

বৃদ্ধির সম্ভাবনা

গুপ্তা উপসাগরীয় অঞ্চলে শক্তিশালী বৃদ্ধির সম্ভাবনা সহ এলাকা হিসাবে আতিথেয়তা, রিয়েল এস্টেট, আর্থিক সেবা এবং প্রাইভেট ক্রেডিট চিহ্নিত করেন।

তিনি পারিবারিক ব্যবসার জন্য প্রাইভেট ক্রেডিটকে একটি নতুন বিনিয়োগের সুযোগ হিসাবে দেখেন।

"প্রাইভেট ক্রেডিট ইউরোপ এবং মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে পরিপক্ক। [উপসাগরীয়] অঞ্চলে একটি বড় প্রাইভেট ক্রেডিট অফার নেই। যেহেতু ব্যবসাগুলো সম্প্রসারিত হতে শুরু করে, প্রাইভেট ক্রেডিট পুঁজি সংগ্রহের জন্য একটি ভালো সরঞ্জাম হয়ে ওঠে," তিনি বলেছেন।

তবুও চ্যালেঞ্জ রয়ে গেছে। উপসাগরীয় বাজারগুলো ব্যাপকভাবে সম্পর্ক-চালিত, আনুষ্ঠানিক কর্পোরেট শাসন কাঠামোর উপর কম জোর দিয়ে যেখানে অনেক ইউরোপীয় পরিবার অভ্যস্ত। 

পারিবারিক সম্পদ থেকে পরিচালনা ব্যবসার বিচ্ছেদ – প্রাতিষ্ঠানিক পারিবারিক অফিস অনুশীলনের একটি ভিত্তি – এখনও স্থানীয়ভাবে উদীয়মান।

• পারিবারিক অফিসের জন্য 'বিরক্তিকর' সম্পদের $1 ট্রিলিয়ন মূল্য
• উপসাগরীয় পারিবারিক অফিসগুলো নিরীক্ষণের নতুন যুগের জন্য প্রস্তুত
• উপসাগরীয় উত্তরাধিকারীরা স্বচ্ছতার যুগে 'লিগ্যাসি ব্র্যান্ড' তৈরি করছে

মাল্টি-ফ্যামিলি অফিস, যা বেশ কয়েকটি অতি-উচ্চ-নিট-মূল্য পরিবারের জন্য সম্পদ ব্যবস্থাপনা করে, GCC-তে বাজারের একটি অপেক্ষাকৃত ছোট অংশ রয়ে গেছে। 

এই অঞ্চলের অনেক পারিবারিক ব্যবসা তাদের সম্পদ ব্যবস্থাপনার জন্য বৈশ্বিক বেসরকারি ব্যাংক বা ইন-হাউস কাঠামোর উপর নির্ভর করে চলেছে কারণ ছোট প্রতিষ্ঠান এবং একক পারিবারিক অফিসগুলো একটি ব্যবসা বৃদ্ধির সাথে সাথে আর্থিক দক্ষতার গভীরতা প্রদান করতে সক্ষম নয়, গুপ্তা বলেছেন।

তিনি বিশ্বাস করেন যে মাল্টিপল-ফ্যামিলি অফিসগুলো একটি বিদ্যমান একক পারিবারিক অফিসের জন্য একটি দরকারী সম্পূরক হতে পারে কারণ ব্যবসা বৈচিত্র্যময় এবং সম্প্রসারিত হয়। "ছোট খেলোয়াড়রা স্কেল বা পরিপক্কতার স্তরে নেই," তিনি বলেছেন।

"[মাল্টিপল-ফ্যামিলি অফিসগুলো] দীর্ঘায়ু, স্থিতিশীলতা, স্বার্থের সারিবদ্ধতা, স্বচ্ছতা এবং খরচে সঞ্চয়ও আনতে পারে।"