Grove startet Basin für sofortige Stablecoin-Einlösungen von BlackRock- und Janus Henderson-tokenisierten Fonds

Grove hat eine Liquiditätsfazilität namens Basin gestartet, die Investoren täglich Stablecoin-Auszahlungen von bis zu 1 Milliarde US-Dollar bietet. 

Das große Versprechen von Basin ist, dass Investoren ihre tokenisierten realen Vermögenswerte (RWA) nun einlösen und sofort Coins von Basin erhalten können, anstatt die zwei bis drei Werktage zu warten, die eine Off-Chain-Plattform für die Abwicklung der Transaktion benötigen würde. 

Was ist die „Abrechnungslücke" im tokenisierten Finanzwesen?

Tokenisierte reale Vermögenswerte (RWAs) wie Staatsanleihenfonds sollen auf moderner Technologie basieren. Sie werden auf Blockchains gehandelt und versprechen theoretisch Geschwindigkeit. 

Das Problem war, dass ein institutioneller Investor, der aus einem tokenisierten Fonds wie BlackRocks BUIDL aussteigen wollte, sich noch immer auf traditionelle Finanzmethoden verlassen musste, deren Abwicklung oft zwei bis drei Werktage in Anspruch nimmt. In der Kryptowelt, die rund um die Uhr in Betrieb ist, erzeugt diese Verzögerung Ineffizienz und Risiko.

Der tokenisierte US-Staatsanleihen-Sektor ist im vergangenen Jahr um über 130 % gewachsen und liegt derzeit bei über 15,20 Milliarden US-Dollar. Zu den wichtigsten Akteuren zählen Circle's USYC (2,91 Mrd. USD), BlackRock's BUIDL (2,58 Mrd. USD) und Franklin Templeton's BENJI (2,05 Mrd. USD). Das Wachstum wurde jedoch durch die Abrechnungslücke zwischen On-Chain-Assets und Off-Chain-Auszahlungszeiten begrenzt.

Grove Labs, eine Tochtergesellschaft von Steakhouse Financial, hat Basin, eine programmierbare Kreditfazilität, als Lösung für dieses Problem eingeführt. Wenn ein berechtigter Investor nun Anteile einlöst, stellt Basin ihm sofort Stablecoins zur Verfügung. Grove wartet anschließend auf den Abschluss der traditionellen Abrechnung und erhält die Rückzahlung einige Tage später.

Wie wirkt sich Basin auf BlackRock und Janus Henderson aus?

Diese neue Liquidität hat unmittelbare Auswirkungen auf BlackRock's USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL, 2,58 Mrd. USD) und den Janus Henderson Anemoy Treasury Fund (JTRSY, 1,24 Mrd. USD).

Bisher bedeutete der Verkauf dieser Token, auf den Fondsverwalter zu warten, der die Anfrage bearbeitet. Jetzt können Investoren über Partner wie Securitize (für BlackRock) und Centrifuge (für Janus Henderson) auf „Einlösen" klicken und erhalten sofort Stablecoins. 

Anchorage Digital, Galaxy Digital und FalconX haben sich als institutionelle Zugangspartner angeschlossen, um ihre Kunden direkt mit dem Basin-Liquiditätsnetzwerk zu verbinden.

Robbie Mitchnick, globaler Leiter für digitale Assets bei BlackRock, erklärte, dass die Behebung dieser „Abrechnungsreibung" notwendig sei, um Fonds für Institutionen nutzbar zu machen. Nick Cherney von Janus Henderson bezeichnete den Schritt als „absolut wesentliche Komponente", um die vollen Vorteile der Blockchain zu realisieren.

Cryptopolitan berichtete kürzlich, dass BlackRock bei der SEC die Einführung von zwei neuen tokenisierten Fonds beantragt hat: eine tokenisierte Version des bestehenden BlackRock Select Treasury Based Liquidity Fund (BSTBL) sowie ein neues Vehikel namens BlackRock Daily Reinvestment Stablecoin Reserve Vehicle (BRSRV).

Die klügsten Köpfe der Kryptowelt lesen bereits unseren Newsletter. Wollen Sie dabei sein? Schließen Sie sich ihnen an.