Gold (XAU/USD) baut auf seiner bescheidenen bullischen Eröffnungslücke auf und klettert während der asiatischen Handelssitzung am Montag auf ein Vier-Tages-Hoch im Bereich von rund 4.580 USD. Entwicklungen am Wochenende schürten Hoffnungen auf ein mögliches US-iranisches Friedensabkommen, was den Status des US-Dollars (USD) als Reservewährung untergräbt und dem Rohstoff einen ordentlichen Auftrieb verleiht. Die USA und der Iran sind jedoch weiterhin in wichtigen Fragen uneinig. Dies hilft zusammen mit den hawkischen Erwartungen an die US-amerikanische Federal Reserve (Fed), die USD-Verluste zu begrenzen und das nicht-renditetragende Edelmetall unter der oberen Grenze einer seit etwa einer Woche gehaltenen Handelsspanne zu halten.
Axios berichtete am späten Samstag unter Berufung auf einen US-Beamten, dass die USA und der Iran kurz vor der Unterzeichnung einer Vereinbarung stehen, die eine 60-tägige Waffenstillstandsverlängerung beinhaltet, während der die Straße von Hormus wieder geöffnet werden würde. Hinzu kommt, dass US-Präsident Donald Trump sagte, der Rahmen für ein Friedensabkommen mit dem Iran sei weitgehend ausgehandelt. Dies stärkt das Vertrauen der Investoren, und der daraus resultierende Einbruch der Rohölpreise dämpft die Inflationssorgen und löst einen steilen Rückgang der US-Staatsanleiherenditen bei relativ geringer Liquidität aus, da viele globale Märkte wegen Feiertagen geschlossen sind. Dies wiederum belastet den Greenback erheblich.
Unterdessen wies Trump seine Vertreter ausdrücklich an, keinen voreiligen Deal mit dem Iran abzuschließen, und erklärte, dass eine Seeblockade iranischer Häfen so lange in Kraft bleiben werde, bis ein formelles, zertifiziertes Abkommen unterzeichnet ist. Darüber hinaus sollten grundlegende Meinungsverschiedenheiten über das iranische Atomprogramm den Optimismus dämpfen. Außerdem könnten Wetten, dass die US-Fed die Zinssätze im Jahr 2026 anheben wird, als Rückenwind für den USD wirken. Dies wiederum macht es ratsam, auf weiteres Anschlusskaufen zu warten, bevor bestätigt werden kann, dass Gold um die 4.450-USD-Marke, dem niedrigsten Stand seit Ende März, der letzte Woche erreicht wurde, einen kurzfristigen Boden gebildet hat.
XAU/USD 4-Stunden-Chart
Gold kämpft darum, den Intraday-Anstieg inmitten eines bärischen technischen Setups zu nutzen
Aus technischer Sicht hält sich das XAU/USD-Paar innerhalb eines abwärts gerichteten parallelen Kanals. Die Kanaldecke fällt mit dem Exponentiellen gleitenden Durchschnitt (EMA) der 200 Perioden auf dem 4-Stunden-Chart zusammen und bildet einen Cluster-Widerstand nahe der 4.650-USD-Marke, was darauf hindeutet, dass Kursanstiege trotz des positiven Momentumunterton anfällig bleiben. Der Moving Average Convergence Divergence (MACD) liegt über null, und das Histogramm ist weiterhin positiv. Darüber hinaus bewegt sich der Relative Strength Index (RSI) in den mittleren 50ern und deutet auf eine vorläufige Erholung hin, anstatt auf eine klare Trendwende.
Auf der Unterseite markiert die Untergrenze des parallelen Kanals um 4.360 USD den nächsten wichtigen Unterstützungsbereich. Ein Durchbruch unter diesen Boden würde die breitere bärische Struktur verstärken und die Tür zu einer tieferen Korrektur innerhalb des mittelfristigen Abwärtstrends öffnen.
(Die technische Analyse dieser Geschichte wurde mit Hilfe eines KI-Tools verfasst.)
Gold FAQs
Gold hat in der Geschichte der Menschheit eine Schlüsselrolle gespielt, da es weitgehend als Wertaufbewahrungsmittel und Tauschmittel verwendet wurde. Derzeit wird das Edelmetall abgesehen von seinem Glanz und seiner Verwendung für Schmuck weitgehend als sicherer Hafen angesehen, was bedeutet, dass es in turbulenten Zeiten als gute Investition gilt. Gold wird auch weitgehend als Absicherung gegen Inflation und gegen sich abwertende Währungen angesehen, da es nicht auf einen bestimmten Emittenten oder eine Regierung angewiesen ist.
Zentralbanken sind die größten Goldhalter. Um ihre Währungen in turbulenten Zeiten zu stützen, neigen Zentralbanken dazu, ihre Reserven zu diversifizieren und Gold zu kaufen, um die wahrgenommene Stärke der Wirtschaft und der Währung zu verbessern. Hohe Goldreserven können eine Vertrauensquelle für die Zahlungsfähigkeit eines Landes sein. Zentralbanken fügten 2022 ihren Reserven 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden USD hinzu, laut Daten des World Gold Council. Dies ist der höchste jährliche Kauf seit Beginn der Aufzeichnungen. Zentralbanken aus Schwellenländern wie China, Indien und der Türkei erhöhen ihre Goldreserven schnell.
Gold hat eine inverse Korrelation mit dem US-Dollar und US-Staatsanleihen, die beide wichtige Reserve- und Safe-Haven-Assets sind. Wenn der Dollar an Wert verliert, tendiert Gold dazu zu steigen, was es Investoren und Zentralbanken ermöglicht, ihre Vermögenswerte in turbulenten Zeiten zu diversifizieren. Gold ist auch invers mit Risikoanlagen korreliert. Eine Rallye am Aktienmarkt neigt dazu, den Goldpreis zu schwächen, während Ausverkäufe an risikoreicheren Märkten dazu neigen, das Edelmetall zu begünstigen.
Der Preis kann sich aufgrund einer Vielzahl von Faktoren bewegen. Geopolitische Instabilität oder Rezessionsängste können den Goldpreis aufgrund seines Safe-Haven-Status schnell eskalieren lassen. Als renditeloses Asset tendiert Gold dazu, bei niedrigeren Zinssätzen zu steigen, während höhere Geldkosten das Edelmetall in der Regel belasten. Dennoch hängen die meisten Bewegungen davon ab, wie sich der US-Dollar (USD) verhält, da das Asset in Dollar bewertet ist (XAU/USD). Ein starker Dollar neigt dazu, den Goldpreis zu kontrollieren, während ein schwächerer Dollar den Goldpreis wahrscheinlich nach oben treiben wird.
Source: https://www.fxstreet.com/news/gold-sticks-to-gains-as-iran-diplomacy-hopes-weigh-on-usd-upside-potential-seems-limited-202605250405
