Nvidia (NVDA) Aktie: Stifel und Mizuho erhöhen Kursziele, da die KI-Nachfrage stark bleibt

TLDR

• Nvidia erzielte im Q1 FY27 einen EPS von 1,87 $, übertraf damit die Schätzungen von 1,76 $, mit einem Umsatz von 81,62 Milliarden $ — ein Anstieg von 85,2 % im Jahresvergleich
• Stifel erhöhte sein NVDA-Kursziel auf 282 $, während Mizuho sein Ziel auf 300 $ anhob, beide bestätigten ihre Kaufempfehlungen
• Nvidia kündigte ein Aktienrückkaufprogramm im Wert von 80 Milliarden $ an und erhöhte seine vierteljährliche Dividende von 0,01 $ auf 0,25 $ pro Aktie
• Der Wall-Street-Konsens lautet Starker Kauf, mit einem durchschnittlichen Kursziel von ~304 $, was einem Aufwärtspotenzial von etwa 43 % gegenüber dem aktuellen Niveau entspricht
• Trotz starker Ergebnisse hat sich die NVDA-Aktie nach den Quartalszahlen seitwärts bewegt, mit einiger Vorsicht hinsichtlich der Bewertung und einer öffentlichen Warnung von Michael Burry

Nvidia meldete am 20.05.2025 die Ergebnisse des ersten Quartals des Geschäftsjahres 2027, die die Erwartungen der Wall Street sowohl beim Umsatz als auch beim Gewinn übertrafen. Der Umsatz betrug 81,62 Milliarden $, übertraf die Analystenprognosen von 78,42 Milliarden $ und stieg um 85,2 % gegenüber dem Vorjahresquartal. Der EPS lag bei 1,87 $ gegenüber einer Konsensschätzung von 1,76 $.

NVIDIA Corporation, NVDA

Die NVDA-Aktie eröffnete am Mittwoch bei 214,86 $ und hat seit Jahresbeginn rund 15 % zugelegt. Die Jahresspanne liegt zwischen 132,92 $ und 236,54 $.

Trotz der starken Zahlen fiel die Reaktion der Aktie gedämpft aus. Händler beobachten, ob die Kursbewegung nach den Quartalszahlen in einen tieferen Rückgang übergeht.

Stifel-Analyst Ruben Roy behielt seine Kaufempfehlung bei und erhöhte sein Kursziel von 250 $ auf 282 $. Er verwies auf Managementkommentare rund um die Vera CPU, die einen neuen adressierbaren Gesamtmarkt von 200 Milliarden $ erschließt, mit rund 20 Milliarden $ an eigenständigen CPU-Umsätzen im FY27.

Roy hob auch die GPU-Preisstärke hervor. Die H100-Mietpreise stiegen seit Jahresbeginn um 20 %, während die A100-Cloud-Preise um 15 % zulegten. Er bezeichnete dies als Zeichen einer starken Nachfrage weit über normale Abschreibungszyklen hinaus.

Auch Nvidias Netzwerkgeschäft stach hervor. Der Umsatz stieg im Jahresvergleich um 199 % auf 14,8 Milliarden $. Roy beschrieb Spectrum-X als umsatzbasierenden KI-Ethernet-Kategorieführer.

Mizuho setzt Kursziel auf 300 $

Mizuhos Vijay Rakesh erhöhte sein Kursziel von 275 $ auf 300 $ und behielt ebenfalls eine Kaufempfehlung bei. Er erwartet, dass Nvidia der führende Händler-AI-GPU-Lieferant bleibt, und sieht die Aktie bei etwa dem 25-fachen der geschätzten FY28-Gewinne.

Rakesh stellte fest, dass Vera Rubin für einen Start im Oktober-Quartal auf Kurs ist. Er verwies auch auf Nvidias Prognose, dass die KI-Infrastrukturchance bis 2030 auf 3 bis 4 Billionen $ anwachsen wird.

Die Physical-AI-Umsätze übertrafen in den letzten 12 Monaten 9 Milliarden $, getrieben durch wachsende Automobilpartnerschaften mit BYD, Uber, Geely und Hyundai.

An der Wall Street insgesamt stufen 38 Analysten NVDA als Kauf ein, einer als Halten und einer als Verkauf. Das durchschnittliche Kursziel liegt bei rund 304 $, was einem Aufwärtspotenzial von etwa 43 % gegenüber dem aktuellen Niveau entspricht. Melius Research hat mit 400 $ das höchste Ziel an der Wall Street.

Aktienrückkauf und Dividendenerhöhung

Nvidias Vorstand genehmigte ein Aktienrückkaufprogramm im Wert von 80 Milliarden $, zusätzlich zu den bereits verbleibenden 39 Milliarden $. CFO Colette Kress sagte, das Unternehmen beabsichtige, im FY27 rund 50 % des freien Cashflows an die Aktionäre zurückzugeben.

Die vierteljährliche Dividende wurde deutlich erhöht — von 0,01 $ pro Aktie auf 0,25 $ pro Aktie. Die Dividende wird am 26.06. an die zum 04.06. eingetragenen Aktionäre ausgezahlt.

CX Institutional erhöhte seinen NVDA-Anteil im Q4 um 1,4 % und brachte seinen Bestand auf 300.575 Aktien im Wert von rund 56,1 Millionen $. Institutionelle Anleger besitzen insgesamt 65,27 % der Aktien.

Nicht alle Stimmungen sind positiv. Michael Burry gab eine öffentliche Warnung heraus, dass die Aktie mit einem starken Rückgang konfrontiert sein könnte, und nannte KI-Euphorie und überfüllte Momentum-Trades als Risikofaktoren.

Der 50-Tage-Durchschnitt der Aktie liegt bei 197,43 $ und der 200-Tage-Durchschnitt bei 189,19 $. Die Marktkapitalisierung beträgt etwa 5,20 Billionen $.

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