Bitcoin ETF mit Rendite? BlackRocks BITA ist fast bereit zum Handel

TLDR

• BlackRock hat bei der U.S. Börsenaufsichtbehörde SEC ein Formular 8-A für seinen iShares Bitcoin Premium Income ETF mit dem Ticker BITA eingereicht
• Bloomberg-Analyst Eric Balchunas sagt, dass die Einreichung in der Regel einen Launch innerhalb einer Woche bedeutet
• Der Fonds wird Call-Optionen auf BlackRocks bestehenden Spot-Bitcoin-ETF IBIT verkaufen, um Rendite zu erzielen
• Die Sponsor-Gebühr liegt bei 0,65 %, was niedriger ist als bei konkurrierenden Covered-Call-Bitcoin-ETFs
• Goldman Sachs hat einen ähnlichen Fonds in Arbeit, der voraussichtlich um den 01.07. starten soll

BlackRock hat bei der U.S. Börsenaufsichtbehörde SEC ein Formular 8-A für seinen iShares Bitcoin Premium Income ETF eingereicht. Die Einreichung registriert die Anteile des Fonds am Nasdaq Stock Market unter dem Ticker BITA.

Ein Formular 8-A ist eine Registrierungserklärung zur Notierung von Wertpapieren gemäß dem Securities Exchange Act von 1934. Es ist einer der letzten Schritte, bevor ein Fonds mit dem Handel beginnt.

Die Einreichung erfolgt wenige Tage nachdem BlackRock seine vierte geänderte S-1-Registrierung eingereicht hatte. Diese Aktualisierung bestätigte eine Sponsor-Gebühr von 0,65 %, die niedriger ist als bei anderen Covered-Call-Bitcoin-ETFs, die derzeit auf dem Markt sind.

So funktioniert der Fonds

Im Gegensatz zu einem Standard-Spot-Bitcoin-ETF wird BITA aktiv verwaltet. Der Fonds ist darauf ausgelegt, Anlegern Bitcoin-Exposure zu bieten und gleichzeitig Erträge zu generieren.

Dies geschieht durch den Verkauf von Call-Optionen, hauptsächlich auf BlackRocks bestehenden Spot-Bitcoin-ETF IBIT. Die aus diesen Verkäufen eingenommenen Optionsprämien werden als Rendite an die Anleger weitergegeben.

Das Nettovermögen des Trusts zum Zeitpunkt der letzten Einreichung belief sich auf rund 9,99 Millionen USD bzw. 49,97 USD pro Anteil. BlackRock Financial Management hat den Fonds mit 9,9 Millionen USD auf 198.000 Anteile zu je 50 USD gespeist.

Jane Street Capital und Virtu Financial Singapore sind als Bitcoin-Handelsgegenparteien benannt. Zum 09.06. hatte der Trust bereits 109,96 Bitcoin, 90.901 IBIT-Anteile erworben und 856 Optionskontrakte abgeschlossen.

Goldman Sachs ist ebenfalls im Rennen

BlackRock ist in diesem Bereich nicht allein. Goldman Sachs hat im April einen eigenen Bitcoin Premium Income ETF beantragt.

Balchunas sagte zuvor, dass der Fonds von Goldman voraussichtlich um den 01.07. starten soll. Das würde bedeuten, dass die beiden Produkte innerhalb von Wochen auf dem Markt sind.

Beide Fonds zielen darauf ab, Anleger anzuziehen, die Bitcoin-Exposure mit zusätzlichem Ertragspotenzial suchen. Die Struktur ist ein neuerer Ansatz im Krypto-ETF-Markt, der Optionsstrategien mit Spot-Bitcoin-Beständen kombiniert.

BlackRocks IBIT ist bereits der größte Spot-Bitcoin-ETF nach Vermögenswerten. BITA würde das Bitcoin-Produktangebot des Unternehmens um eine renditeorientierte Option erweitern.

Die U.S. Börsenaufsichtbehörde SEC hat keine formelle Ankündigung gemacht, aber die 8-A-Einreichung wird weithin als Zeichen dafür gesehen, dass die Genehmigung nahe ist. Wenn Balchunas Recht hat, könnte BITA bereits ab nächsten Donnerstag gehandelt werden.

Der Bitcoin-ETF-Markt zieht weiterhin große Finanzinstitute an, die Anlegern neue Produkte anbieten möchten.

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