Ist der Aberdeen Physical Platinum Shares ETF ein Kauf, Verkauf oder Halten? | PPLT

Der Beitrag Is The Aberdeen Physical Platinum Shares ETF A Buy, Sell, Or Hold? | PPLT erschien zuerst auf 24/7 Wall St..

Edelmetalle erleben einen starken Aufschwung nach der Ankündigung eines dauerhaften Iran-Waffenstillstands, aber der Aberdeen Physical Platinum Shares ETF (NYSEARCA:PPLT) ist es wert, beachtet zu werden, wenn Sie in eine längerfristige Kurserholung investieren möchten. Dieser ETF bildet den Spot-Preis von physischem Platin-Bullion ab, und es herrscht ein erheblicher Platinmangel.

PPLT stieg von Anfang April 2025 bis Januar 2026 um über 200%, hat seitdem jedoch 35% wieder abgegeben. Der langfristige Angebotsengpass könnte zu einem starken Preisanstieg führen, insbesondere da Schmuckhersteller und Privatanleger in China auf Platin umschwenken. Die chinesische Nachfrage nach Platinschmuck stieg um 26%, während die Goldschmuckverkäufe um über 30% einbrachen.

Gleichzeitig erholt sich Südafrika (das Land macht >70% der Platinproduktion aus) noch immer. Sein Bergbausektor wurde im vergangenen Jahr von Strom- und Wasserengpässen getroffen.

Platin ist kein Luxusgut

Im Gegensatz zu Gold hat Platin bedeutende Einsatzgebiete, die die Nachfrage ankurbeln. Nur ein Bruchteil davon wird für Schmuck verwendet, während der Großteil für Schwerindustrie und Fertigung benötigt wird. Die Hauptaufgabe von Platin besteht darin, in den Katalysatoren von Hybridfahrzeugen und schweren Diesel-Lkw zu sitzen. Es reinigt chemisch giftige Emissionen aus Abgasen.

Darüber hinaus wird Platin auch für die Raffinierung von Erdöl und Chemikalien benötigt. Und da Platin einen außergewöhnlich hohen Schmelzpunkt hat und Korrosion perfekt widersteht, ist es auch für die Technologiebranche nützlich. Das High-Tech-Glas in Ihrem Smartphone, Laptop und LED-Fernsehbildschirm benötigt Platin. Es wird zunehmend in magnetischen Beschichtungen von Festplatten und Glasfaserkomponenten eingesetzt, um KI-Rechenzentren zu skalieren.

Warum die Platin-Kurserholung stärker zurückkommen könnte

Spekulation führte zur besagten 200%-Kurserholung, aber nun da sich Platin korrigiert hat, könnte man ein Wiederaufleben der Kurserholung sehen. Die Platindefizite vertiefen sich, da der globale Platinmarkt sein viertes aufeinanderfolgendes jährliches Angebotsdefizit durchläuft.

Der weltweite Fehlbetrag liegt für das gesamte Jahr zwischen 297.000 und 312.000 Unzen. Diese Defizite haben die globalen Reserven ausgehöhlt, und die Lagerbestände werden bis Ende dieses Jahres voraussichtlich auf nur noch drei Monate Nachfragedeckung sinken. Sollte es ein weiteres Schockereignis geben, gibt es kaum einen Puffer, um die Preise niedrig zu halten, und PPLT könnte erneut Multibagger-Gewinne erzielen.

Sie sollten auch die Wasserstoff-Nachfragewelle berücksichtigen. Die Blockade der Straße von Hormuz ist kein einmaliges Schockereignis. Um zu verstehen warum, können Sie zurückblicken auf das, was die Erneuerbare-Energie-Bewegung ausgelöst hat: das arabische Ölembargo von 1973. Die Schließung der Straße von Hormuz war im Vergleich dazu ein schlimmerer Schock, und Länder sind dabei, große Öl- und Erneuerbare-Energie-Reserven aufzubauen. Dies könnte die Platinnachfrage für Jahrzehnte hoch halten.

Wo PPLT landen könnte

Die meisten Finanzinstitute sind bullisch, wobei die Bank of America erwartet, dass die Platinpreise im Q4 2026 bis Q1 2027 durchschnittlich bei 3.000 $/Unze liegen werden. Sollte dies eintreten, wird PPLT sich gegenüber den aktuellen Preisen nahezu verdoppeln. Das breitere Basisszenario unter den Rohstoff-Desks liegt zwischen 1.900 und 2.100 $/Unze für die zweite Jahreshälfte, mit einem erweiterten Bullen-Szenario von 2.300 bis 2.500 $/Unze, falls südafrikanische Versorgungsunterbrechungen erneut zunehmen. In jedem Fall hat PPLT gute Chancen, marktübertretende Renditen zu erzielen.

Langfristig erwarte ich nicht, dass PPLT den Markt schlägt, da sich die südafrikanische Produktion erholt und neue Minen in Betrieb genommen werden. Ein Anstieg zurück auf 20–25 $, gefolgt von einer Stagnation der Platinpreise von 2027–2030, ist mein Basisszenario.

Sollten Sie PPLT kaufen, halten oder verkaufen?

Ich würde PPLT kaufen, wenn Sie kurzfristig bis mittelfristig kaufen möchten, aber seien Sie darauf vorbereitet, dass es bei einem 5–10-Jahres-Zeithorizont eine Underperformance zeigen könnte. Bank of Americas 3.000-$-Ziel ist eine frische „Beruhigungs"-Note, die am Ende zu ehrgeizig sein könnte, wenn die Palladiumpreise zu schnell fallen.

Automobilhersteller haben damit begonnen, teures Palladium aus ihren Katalysatoren gegen günstigeres Platin auszutauschen, aber dieser Anreiz könnte sich umkehren. Und bei einer Rezession könnte PPLT auf Tiefststände fallen, die wir seit vielen Jahren nicht mehr gesehen haben. Hinzu kommt, dass es schwer vorherzusagen ist, wie lange der chinesische Rückenwind anhalten wird.

Die Gebühren betragen hier 0,60 %, oder 60 $ pro 10.000 $. Ich würde dies nur taktisch halten.

Der Beitrag Is The Aberdeen Physical Platinum Shares ETF A Buy, Sell, Or Hold? | PPLT erschien zuerst auf 24/7 Wall St..