Fidelity schließt sich BlackRock und Vanguard an und bietet Renten in 401(k)-Plänen an

Betriebsrenten mögen auf dem Weg der Dinosaurier sein, aber Alterssparer finden in ihren Plänen zunehmend ein anderes Produkt, das einem ähnlichen Zweck dient: Rentenversicherungen. 

Fidelity Investments fügt Anfang 2027 ein Angebot hinzu, das Anlegern über Nationwide und New York Life Zugang zu einem Zieldatumsfonds mit eingebetteter Rentenversicherung bietet. Die neue Suite kollektiver Anlagetreuhandfonds namens Freedom Lifetime wird traditionellen Strategien eine weitere Ebene hinzufügen, indem ein Teil des Zieldatumsguthabens eines Mitarbeiters in ein garantiertes lebenslanges Einkommen umgewandelt wird. Dieser Schritt folgt ähnlichen Ankündigungen von Vanguard, das im Dezember mit TIAA zusammenarbeitete, um ein ähnliches Produkt anzubieten. BlackRocks LifePath Paycheck, das 2024 eingeführt wurde, bietet Rentnern ebenfalls garantiertes Einkommen durch Rentenversicherungen. 

Dass Vanguard und Fidelity BlackRock folgen, ist ein Zeichen dafür, dass es eine enorme Nachfrage nach dieser Art von Produkt gibt, sagte Jason Kephart, Senior Principal bei Morningstar. Aber Sparer, die sich in diesen neuen Angeboten zurechtfinden wollen, werden wahrscheinlich erhebliche Unterstützung von Beratern benötigen. „Die Herausforderung bei diesen Strategien liegt im Bildungsteil und darin sicherzustellen, dass die Teilnehmer wirklich verstehen, welche Optionen es gibt", fügte Kephart hinzu. 

Die Rolle der Berater 

Für die vielen Rentner, die befürchten, dass ihre Altersersparnisse und die Sozialversicherung für die kommenden Jahrzehnte nicht ausreichen werden, können Rentenversicherungen helfen, Lücken zu schließen, indem Ersparnisse in einen stetigen Einkommensstrom umgewandelt werden. Historisch gesehen konnten Sparer ein garantiertes Einkommen durch Betriebsrenten oder durch den Einstieg in den Rentenversicherungsmarkt für Privatanleger erzielen, aber dieser ist voll von verwirrenden Begriffen, kostspieligen Produkten und provisionsbasierten Verkäufen.

„Die Einführung von lebenslangen Einkommenslösungen in 401(k)-Plänen, insbesondere in Standard-Anlagen wie Zieldatumsfonds, gibt den Teilnehmern einen ‚einfachen Knopf', wenn es darum geht, lebenslanges Einkommen zu generieren", sagte David Blanchett, Leiter der Altersvorsorgeforschung bei Prudential Financial. Dennoch, so er, „müssen Berater sich allgemein besser mit diesen Arten von Lösungen auskennen. Der Bereich des lebenslangen Einkommens hat sich in den letzten Jahren erheblich weiterentwickelt und wird dies wahrscheinlich auch weiterhin tun." 

Mehr als ein Dutzend Zieldatumreihen bieten heutzutage garantiertes Einkommen, und sie tun dies jeweils auf ihre eigene Weise, was es schwierig macht, sie zu vergleichen und die beste auszuwählen, so Kephart. Ein nützlicher Ausgangspunkt ist das Verständnis der zwei Arten von Rentenversicherungen, die die Produkte verwenden: 

• BlackRock, Vanguard und das neue Fidelity-Angebot verwenden Versionen von Einkommensrenten, bei denen Sparer einen Teil ihrer Gehaltsschecks für spätere Zahlungsströme aufgeben. Die Nachteile sind, dass auf die Fonds nach der Umwandlung in der Regel nicht mehr zugegriffen werden kann, sie aufgrund der Inflation an Kaufkraft verlieren und die Kosten schwierig zu bewerten sein können, schrieb Kephart in einem aktuellen Bericht. 
• Garantierte lebenslange Entnahmeleistungen, die von J.P. Morgan und AllianceBernstein verwendet werden, bieten mehr Flexibilität, können jedoch mit hohen Gebühren, konservativen Entnahmeraten im Vergleich zu traditionellen Einkommensrenten und der Möglichkeit verbunden sein, dass Teilnehmer versehentlich zu viel abheben und ihre Garantien senken. 

Persönliche Entscheidung. „Die Entscheidung, eine Rentenversicherung abzuschließen, ist eine so persönliche, dass sie wirklich von der eigenen Risikobereitschaft und den erwarteten Rentenausgaben abhängt", sagte Kephart. „Es ist definitiv nicht für jeden geeignet, und ich denke, dass ein Berater, der [Kunden] helfen kann zu verstehen, ob es das Richtige für sie ist, der Schlüssel wäre."

Der Beitrag „Fidelity tritt BlackRock und Vanguard beim Angebot von Rentenversicherungen in 401(k)-Plänen bei" erschien zuerst auf The Daily Upside.