Jim Cramer sagt, dass ein KI-Gigant den Schlüssel zur nächsten Marktbewegung hält

Ja, Jim Cramer hat im Laufe der Jahre viel über viele Aktien gesagt. Aber wenn der Moderator von „Mad Money“ einen einzelnen Namen als richtungsweisendes Signal für den Markt identifiziert, ist das eine ganz andere Art von Call.

Cramer hat am 08.07. darüber auf X (ehemals Twitter) gepostet.

Schauen wir uns auch das Timing an. Am selben Tag bestätigte Apple ein neues mehrjähriges Engagement mit Broadcom im Wert von mehr als 30 Milliarden US-Dollar zur Entwicklung und Produktion von kundenspezifischen Silizium- und drahtlosen Konnektivitätskomponenten für Apple-Produkte. Der Deal umfasst eine Erweiterung der Kapitalausgaben in Höhe von 1,5 Milliarden US-Dollar an Broadcoms Standort in Fort Collins, Colorado.

Laut Apple werden im Rahmen der Vereinbarung mehr als 15 Milliarden in den USA hergestellte Chips produziert.

Am Tag des Deals schloss der 65-jährige Broadcom (AVGO) bei 388,69 US-Dollar, was einem Plus von 4,83 % während der Sitzung entspricht, berichtete Yahoo Finance. Bei der letzten Überprüfung war AVGO seit Jahresbeginn um 12,72 % und im vergangenen Jahr um 44,05 % gestiegen.

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Warum Cramer Broadcom zu seinem Marktbarometer gemacht hat

Cramers Logik basiert darauf, was Broadcom tatsächlich tut und wer seine Kunden sind. Broadcom entwickelt kundenspezifische Beschleuniger für künstliche Intelligenz (KI) für Google, Meta und zuletzt OpenAI. 

Das Unternehmen produziert die Networking-Chips, die GPU-Cluster in Hyperscale-Rechenzentren verbinden. Seine Komponenten sind schwer zu beschaffen, unterliegen einer anhaltenden Angebotsknappheit und sind so tief in die Roadmaps der Kunden eingebettet, dass die Wechselkosten prohibitiv hoch sind. 

Meine Sichtweise ist folgende. Eine Kombination aus struktureller Nachfrage und geringer Substituierbarkeit ist genau das Profil, das Cramer konsequent als die nachhaltigste Position im Handel mit KI-Infrastruktur identifiziert hat.

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Seine Ansicht ist, dass die Wall Street die „Picks and Shovels“-Lieferanten des KI-Booms belohnt, anstatt die Tech-Giganten, die Milliarden in die Infrastruktur investieren. Broadcom erfasst die Einnahmen aus diesen Ausgaben, ohne das Implementierungsrisiko zu tragen.

Und CEO Hock Tan, den Cramer wiederholt gelobt hat, hat eine Erfolgsbilanz beim Abschluss langfristiger Verträge aufgebaut, die die Umsatzsichtbarkeit für Jahre in die Zukunft absichern.

Der am 08.07. vorgestellte Apple-Deal ist ein direktes Beispiel für diese Strategie der Vertragsbindung. Die Vereinbarung erstreckt sich über mehrere Jahre, beinhaltet bedeutende Kapitalinvestitionen und bindet Apples Lieferkette für drahtlose Komponenten auf absehbare Zeit an Broadcoms Standort in Fort Collins.

Die Ergebnisse des zweiten Quartals des Geschäftsjahres 2026 zeigen, warum Cramers These durch Zahlen gestützt wird

Die am 03.06. veröffentlichten Ergebnisse von Broadcom für das zweite Quartal des Geschäftsjahres 2026 lieferten genau die Art von Daten, die Cramers Rahmenwerk als Marktbarometer stützen.

• Der Umsatz belief sich auf 22,19 Milliarden US-Dollar, ein Plus von 48 % im Jahresvergleich. 
• Der Umsatz mit KI-Halbleitern lag bei 10,8 Milliarden US-Dollar, ein Plus von 143 % im Jahresvergleich und damit über Broadcoms eigener Prognose. 
• Der freie Cashflow erreichte 10,26 Milliarden US-Dollar oder 46 % des Umsatzes. 
• Das bereinigte EBITDA betrug 15,24 Milliarden US-Dollar, was 69 % des Umsatzes entspricht. 
• Das verwässerte EPS nach Non-GAAP betrug 2,44 US-Dollar.
  Quelle: Broadcom Ergebnisse des zweiten Quartals des Geschäftsjahres 2026

„Der KI-Umsatz im Halbleiterbereich im zweiten Quartal in Höhe von 10,8 Milliarden US-Dollar wuchs um 143 % im Jahresvergleich“, sagte Tan in der Pressemitteilung zu den Ergebnissen. 

Für das dritte Quartal des Geschäftsjahres 2026 prognostizierte Broadcom einen Gesamtumsatz von etwa 29,4 Milliarden US-Dollar, ein Plus von 84 % im Jahresvergleich, mit einem bereinigten EBITDA von etwa 68 % des prognostizierten Umsatzes. 

Diese Prognose würde, falls erfüllt, einen der größten vierteljährlichen Umsatzausweise darstellen, die je ein Halbleiterunternehmen gemeldet hat.

David Paul Morris/Bloomberg via Getty Images

Der Apple-Broadcom-Deal und was er zu einer bereits gut gefüllten Pipeline hinzufügt

Sprechen wir kurz über die Ankündigung von Apple.

Die Vereinbarung, die von Apple als sein größtes Engagement im Rahmen seines American Manufacturing Programms beschrieben wird, umfasst fortschrittliche Hochfrequenzkomponenten, einschließlich FBAR-Filter und fortschrittliche Technologien für drahtlose Konnektivität. 

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Laut Apple wird der Standort in Fort Collins Kapitalinvestitionen in Höhe von 1,5 Milliarden US-Dollar erhalten, um die Produktionshochfahrt zu unterstützen. Das Unternehmen beschrieb den Deal als Hilfe bei der „Schaffung einer End-to-End-Silizium-Lieferkette in Amerika“.

Für Broadcom kommt dies zu einer Partnerschaft mit Apple hinzu, die für kundenspezifische Siliziumkomponenten bereits bis 2031 reicht. Die neue Vereinbarung, die ein weiteres Engagement von mehr als 30 Milliarden US-Dollar hinzufügt, bietet die Art von Vertragssicherheit, die eine Premium-Bewertung und langfristige Gewinnprognostizierbarkeit rechtfertigt.

Wie Analysten zu AVGO vor dem dritten Quartal stehen

Wie in meiner früheren Berichterstattung zu AVGO hervorgehoben, ist die Analystengemeinschaft der Wall Street insgesamt bullisch gegenüber Broadcom. 

• Evercore ISI hält eine Outperform-Bewertung mit einem Kursziel von 582 US-Dollar, angehoben von 490 US-Dollar. 
• JPMorgan liegt bei 580 US-Dollar, angehoben von 365 US-Dollar. 
• Bernstein hat ein Kaufkursziel von 550 US-Dollar und verweist auf die mehrjährige Absicherung der Hyperscaler-Pipeline über 2027 hinaus. 
• Bank of America bei 530 US-Dollar.
• Deutsche Bank bei 515 US-Dollar.
• Mizuho bei 530 US-Dollar.
• Goldman Sachs hält eine Kaufempfeung aufrecht.
• D.A. Davidson vertritt eine vorsichtige Sichtweise bei 400 US-Dollar.
  Quelle: TheStreet

Betrachtet man die aktuellen FactSet-Ergebnisdaten vom 02.07.2026, wird von der Branche der Halbleiter und Halbleiterausrüstung erwartet, dass sie im zweiten Quartal ein Gewinnwachstum von 131 % im Jahresvergleich meldet, was sie zum größten einzelnen Beiträger zum Gewinnwachstum im Sektor Informationstechnologie macht.

Broadcom, bei dem ein Wachstum des KI-Umsatzes im dritten Quartal von über 200 % erwartet wird, steht im Epizentrum dieser Dynamik.

Meine Interpretation von Cramers Barometer-Call ist, dass es weniger speziell um Broadcom geht, sondern eher darum, was das Aktienverhalten von Broadcom über die institutionelle Stimmung gegenüber KI-Infrastruktur als Kategorie offenbart. 

Wenn AVGO gekauft wird, ist der Trade am Leben. Wenn AVGO zurückfällt, wird die breitere Infrastruktur-These in Frage gestellt. Der Apple-Deal und die fortgesetzte Umsetzung durch Hock Tan, die er repräsentiert, bedeuten, dass das Signal derzeit nichts Bärisches aussendet.

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