Bitcoin-Preis Short Squeeze steht bevor? Alles, was Sie wissen müssen

Die wichtigsten Erkenntnisse:

• Finanzierungsraten sind negativ geworden: Wenn die Finanzierungsraten für Perpetual Futures negativ werden, bedeutet das, dass Shorts an Longs zahlen - eine klassische Voraussetzung für einen Squeeze, wenn der Preis nach oben geht.
• Das offene Interesse steigt (oder bleibt erhöht), während die Finanzierung niedrig/negativ ist, was bedeutet, dass viele gehebelte Wetten gestapelt und anfällig sind.
• Aber der Bitcoin-Insider-Whale hat gerade eine Short-Position von 76 Millionen Dollar gegen den BTC-Preis eröffnet, was Händler dazu bringt, zu hinterfragen, was er weiß.

Das klassische Setup für den BTC-Preis rückt in Sicht. Finanzierungsraten werden negativ, das offene Interesse steigt, und Short-Seller sehen anfällig aus. Könnte ein Bitcoin-Short-Squeeze bevorstehen, der das BTC/USD-Verhältnis in die Stratosphäre katapultiert? Werfen wir einen Blick auf die Fakten.

Finanzierungsraten: Wenn Shorts beginnen, an Longs zu zahlen

In der Welt der Perpetual Futures ist die "Finanzierungsrate" der Herzschlag des Hebel-Sentiments. Wenn die Finanzierungsrate positiv ist, zahlen Longs (diejenigen, die darauf wetten, dass der Preis steigen wird) an Shorts.

Wenn sie negativ wird, zahlen Shorts an Longs. Das ist ein seltenes Signal, dass bärische Wetten dominieren, aber unter Druck geraten könnten, wenn sie den BTC-Preis shorten. Wie der Krypto-Händler und Influencer Crypto Rover ausrief:

Laut seinen Daten rutscht die aggregierte Finanzierungsrate für Bitcoin in Richtung des negativen Bereichs oder zumindest in den neutralen Bereich, anstatt in die stark positive Zone, die in früheren Bullenmärkten zu sehen war. Wichtig ist, dass historische Muster zeigen, dass wenn die Finanzierung negativ wird und der Preis steigt, ein Squeeze von Short-Positionen folgen kann.

Offenes Interesse: Hebel gestapelt und wartend

Das offene Interesse (OI) verfolgt den Gesamtwert offener Derivatekontrakte. Ein steigendes OI deutet darauf hin, dass mehr gehebelte Wetten im Spiel sind. Das offene Interesse von Bitcoin stieg auf ein neues Allzeithoch, selbst als der Bitcoin-Preis in Richtung 115.000 $ rutschte.

Das bedeutet, wenn viele Short-Positionen offen sind (besonders bei negativer Finanzierung) und der Preis zu steigen beginnt, könnte eine erzwungene Liquidationskaskade auftreten. Shorts werden gequetscht, Rückkäufe beschleunigen die Bewegung, und eine Rückkopplungsschleife setzt ein.

Händler-Playbook: Warum Call-Spreads erscheinen

Der Grund, warum Optionshändler in diesen Setups vom Bitcoin-Preis begeistert sind, ist zweifach. Erstens, mit negativer Finanzierung steigt der Schmerz des Short-Seins. Zweitens bedeutet steigendes OI, dass es exponierte Positionen gibt, die erzwungene Käufe auslösen könnten.

Optionsdesks reagieren oft, indem sie kurzfristige Call-Spreads kaufen (d.h. einen Call kaufen und einen Call mit höherem Strike-Preis verkaufen), um Aufwärtspotenzial zu erfassen, wenn ein Squeeze auftritt. Die Logik: Wenn Shorts gezwungen sind, in die Stärke zu kaufen, beschleunigt sich der Preis, und der Call-Spread zahlt sich aus.

Wenn nichts passiert, begrenzt die Kosten des Spreads das Abwärtsrisiko. In Märkten, die durch Hebelflüsse gemessen werden, macht diese taktische Positionierung Sinn.

Aber die Vorbehalte sind groß. Negative Finanzierung garantiert keinen Squeeze. Der Markt kann seitwärts bleiben oder sogar fallen, wenn es keinen Auslöser gibt. Steigendes offenes Interesse kann auch sowohl Longs als auch Shorts widerspiegeln, und Sie brauchen die richtige Mischung für einen Squeeze, der den Bitcoin-Preis antreibt.

Das Timing ist auch undurchsichtig. Selbst wenn die Bedingungen gesetzt sind, ist oft ein Katalysator wie ein Makroereignis, eine regulatorische Überraschung oder ein großer institutioneller Fluss erforderlich. Während der Lauf auf Gold derzeit parabolisch ist, hat der Bitcoin-Preis bisher nicht aufholen können.

Rückkehr des Bitcoin-Insider-Whale

Ein weiterer Vorfall, der Händler aufmerksam macht, ist die Rückkehr des "Insider"-Bitcoin-Whale, der eine massive Bitcoin-Short-Position eröffnete, nur Momente bevor Trump seinen 100%-Zoll auf chinesische Waren ankündigte, der den Kryptomarkt zum Absturz brachte.

Heute, trotz der zunehmenden Bedingungen für einen Bitcoin-Short-Squeeze, eröffnete der Insider-Whale eine BTC-Short-Position von 76 Millionen Dollar mit 10-fachem Hebel. Wenn er erneut gegen den Bitcoin-Preis wettet, lässt das andere Händler aufhorchen. Was weiß er über Bitcoin USD?

Abschließende Gedanken

Ja, die Zutaten für einen Bitcoin-Short-Squeeze sind vorhanden. Finanzierungsraten werden neutral/negativ, offenes Interesse nahe Rekordhöhen, und Liquidationen beginnen, Short-Schmerzen zu zeigen. Diese Kombination bedeutet, dass wachsame Händler sich für einen scharfen Aufwärtszug positionieren könnten.

Aber verwechseln Sie nicht Möglichkeit mit Unvermeidlichkeit. Das Fed-Rate-Gerede, die Makrovolatilität und die Derivatemechanik fügen Komplexität hinzu. Wenn Sie handeln oder absichern, täten Sie gut daran, die Linie im Finanzierungsraten-Diagramm zu überwachen, die in negatives Territorium kriecht, das Verhalten des offenen Interesses, größere Short-Liquidationen, die in den Heatmap-Daten auftauchen, und natürlich die nächsten Züge des Insider-Whale.

Wenn alles übereinstimmt und Bitcoin den Widerstand durchbricht, könnten die Short-Seller die ersten Opfer am Rande des Sitzes sein und der Squeeze könnte folgen. Aber das ist ein ziemlich großes Wenn.