DEX Perpetual-Futures-Volumen übertrafen im Jahr 2025 monatlich 1,2 Billionen US-Dollar, angetrieben durch Hebelwirkungsnachfrage, Liquidationen und sich entwickelnde DeFi-Integration.
Krypto-Derivaten-Aktivitäten expandierten im Laufe des Jahres 2025 stark, angeführt von dezentralisierten Perpetual-Futures-Märkten. Monatliche Volumen auf dezentralisierten Börsen überschritten bis Ende des Jahres 1,2 Billionen US-Dollar. Folglich rückten Derivaten in einem relativ gedämpften Spotmarkt in den Vordergrund.
DEX Perpetual-Futures dominieren das Wachstum von Krypto-Derivaten
Laut Coinbase Institutional's 2026 Krypto-Marktausblick sind Perpetual-Futures der Hauptgrund für den Großteil des Derivatenwachstums. Dezentralisierte Plattformen verarbeiteten bis Ende 2025 mehr als 1,2 Billionen US-Dollar an monatlichen Volumen. Hyperliquid schaffte es, einen großen Prozentsatz dieses wachsenden Marktes zu halten.
Der Bericht empfahl die Einführung von Derivaten als Zeichen einer schrittweisen Mainstream-Akzeptanz. Dezentralisierte Plattformen mit hohem Durchsatz ermöglichten eine solche Expansion. Daher sanken die Zugangshürden für globale Händler. Darüber hinaus waren Perpetual-Futures für Teilnehmer attraktiv, die höhere Renditen anstrebten, da die Altcoins-Spot-Performance stagnierte.
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In Ermangelung einer traditionellen Altcoins-Saison begannen Händler, Perps immer mehr für Hebelwirkung zu nutzen. Perpetual-Futures ermöglichten eine verstärkte Exposition mit geringem Kapital. Infolgedessen stieg die spekulative Positionierung bei wichtigen Token. Coinbase-Daten zeigten, dass es Mitte 2025 einen systematischen Anstieg der Hebelwirkung gab.
Die rein spekulative Exposition lag im Jahr bei einem Allzeithoch von etwa zehn Prozent. Diese Zahl umfasste keine abgesicherten Positionen und konzentrierte sich nur auf direktionale Wetten. Liquidationsereignisse im Oktober hatten jedoch einen starken Einfluss auf die Reduzierung der Exposition.
Diese Liquidationen unterstrichen Risiko und Widerstandsfähigkeit in den dezentralisierten Märkten. Während die Volatilität zunahm, hörten die Plattformen nicht auf zu funktionieren. Infolgedessen gab es mehr Vertrauen in die dezentralisierte Derivaten-Infrastruktur.
Aktien-Perpetual-Futures könnten Krypto und traditionelle Märkte verbinden
Coinbase Institutional sagte, Perpetual-Futures seien mehr als nur einfache Handelstools. Zunehmend fungieren sie als komponierbare Primitive der dezentralisierten Finanzen. Die Integration mit Kreditprotokollen und Liquiditätsstrategien expandierte im Jahr 2025. Dieser Trend verbesserte die Gesamtkapitaleffizienz.
Perpetual-Futures können nun verwendet werden, um komplexe Strategien in DeFi-Ökosystemen zu unterstützen. Zum Beispiel werden Händler die Liquiditätspool-Exposition dynamisch absichern. Darüber hinaus können Perps Zinsprodukten unterstützen. Sie können auch als Sicherheit in Kreditsystemen verwendet werden, die variable Risikoparameter verwenden.
Eine solche Komponierbarkeit ermöglicht es den Teilnehmern, sich gegen Risiken abzusichern und passive Renditen zu erzielen. Daher werden Derivaten immer mehr Teil breiterer Finanzstrategien. Diese Entwicklung impliziert, dass Perps Teil der Mainstream-Finanzinfrastruktur werden, anstatt ein obskures Tool zu sein.
Mit Blick auf die Zukunft könnten Aktien-Perpetual-Futures die nächste Wachstumsphase sein. Coinbase zeigte, wie das Interesse an US-Aktien weltweit bei Privatanlegern zunimmt. Tokenisierte Aktien könnten den traditionellen Zugang zum Handel stören. Die Kombination der Effizienz von Krypto-Derivaten mit der Nachfrage nach Aktien scheint immer attraktiver zu werden.
Aktien-Perps würden rund um die Uhr vierundzwanzigstündigen Zugang zu Aktienengagements bieten. Sie bieten auch Hebelwirkung und haben geringere Reibung als traditionelle Broker. Infolgedessen erhalten Privathändler außerhalb der normalen Marktzeiten neue Möglichkeiten.
Der Bericht argumentierte, dass diese Konvergenz potenziell eine Verbindung zwischen Krypto und traditionellen Vermögenswerten herstellen kann. Aktien-Perpetual-Futures könnten eine wichtige Brücke für Derivaten sein. Folglich ist die Integration von Krypto-Märkten mit globalen Finanzsystemen durch diese Instrumente möglich.
Insgesamt war 2025 ein Wendepunkt für dezentralisierte Derivaten. Die Volumen stiegen, die Hebelwirkung reifte und die Integration vertiefte sich. Diese Entwicklungen machen Perpetual-Futures zu einem festen Bestandteil der digitalen Finanzen, der hier bleiben wird.
Quelle: https://www.livebitcoinnews.com/dex-perpetual-futures-volumes-cross-1-2-trillion-monthly-during-2025/
