Die Reserve Bank of Australia (RBA) hat Anfang des Monats ihren Leitzins um 25 Basispunkte auf 3,85% angehoben und verwies dabei auf einen deutlichen Anstieg der Inflation und eine stärker als erwartete private Nachfrage. Die Veröffentlichung des Verbraucherpreisindex für Januar am Mittwoch wird der erste große Test für die hawkishe Position der RBA sein, wobei die vorherige Messung eine Gesamtinflation von 3,8% und einen bereinigten Mittelwert von 3,3% zeigte, beide über der Zielspanne von 2% bis 3%. Die Entscheidung der People's Bank of China (PBoC) am Dienstag wird weithin erwartet, die Zinssätze stabil zu halten, und obwohl sie breitere Kapitalströme im asiatisch-pazifischen Raum beeinflussen könnte, begrenzt der Konsens für keine Änderung ihre kurzfristige Auswirkung auf den Australischen Dollar (AUD). Der Zollhintergrund hat sich erheblich verändert, nachdem der Oberste Gerichtshof der USA am vergangenen Freitag mit einer 6-3-Entscheidung Trumps umfassende Zölle nach dem International Emergency Economic Powers Act (IEEPA) aufgehoben hat, was den Präsidenten veranlasste, einen neuen globalen Zoll von 15% gemäß Section 122 des Handelsgesetzes anzudrohen, der am Dienstag in Kraft tritt. Die Rede von RBA-Gouverneurin Bullock am Mittwoch und eine Reihe von Rednern der Federal Reserve runden einen vollen Kalender ab, der die Zinserwartungen auf beiden Seiten des Paares neu gestalten könnte.
Bärische Sitzung unter 0,7100, da Stochastischer Indikator aus der überkauften Zone abklingt
Im Tageschart fiel AUD/USD am Montag um 0,39% und zog sich von einem gescheiterten Versuch zurück, die Marke von 0,7100 zurückzuerobern. Das Paar wird weiterhin deutlich über dem steigenden 50-Tage-Exponentiellen Gleitenden Durchschnitt (EMA) bei 0,6880 und dem 200-Tage-EMA bei 0,6650 gehandelt, was bestätigt, dass der breitere Aufwärtstrend vom Januar-Tiefpunkt nahe 0,6667 weiterhin gültig ist. Der Stochastischer Oszillator hat sich bärisch gekreuzt und rollt von der überkauften Zone nach unten, was darauf hindeutet, dass die kurzfristige Dynamik nach der Rallye zum Jahreshöchststand bei 0,7147 nachlässt. Die jüngsten Sitzungen zeigen eine Ansammlung von kleinen Kerzen und Doji nahe der 0,7050 bis 0,7100 Spanne, was auf Unentschlossenheit hinweist. Die unmittelbare Unterstützung liegt bei 0,7000, mit Widerstand bei 0,7100 und dem Hoch von 0,7147; ein nachhaltiger Durchbruch nach oben würde die Tür in Richtung 0,7200 öffnen, während ein Verlust von 0,7000 einen tieferen Rückgang in Richtung des 50-Tage-EMA zur Folge haben könnte.
AUD/USD Tageschart
Australischer Dollar FAQs
Einer der wichtigsten Faktoren für den Australischen Dollar (AUD) ist das Niveau der Zinssätze, die von der Reserve Bank of Australia (RBA) festgelegt werden. Da Australien ein rohstoffreiches Land ist, ist ein weiterer wichtiger Treiber der Preis seines größten Exportguts, Eisenerz. Die Gesundheit der chinesischen Wirtschaft, seinem größten Handelspartner, ist ein Faktor, ebenso wie die Inflation in Australien, seine Wachstumsrate und die Handelsbilanz. Die Marktstimmung – ob Investoren risikoreichere Anlagen eingehen (Risk-on) oder sichere Häfen suchen (Risk-off) – ist ebenfalls ein Faktor, wobei Risk-on positiv für den AUD ist.
Die Reserve Bank of Australia (RBA) beeinflusst den Australischen Dollar (AUD), indem sie das Niveau der Zinssätze festlegt, zu denen australische Banken einander Kredite gewähren können. Dies beeinflusst das Niveau der Zinssätze in der gesamten Wirtschaft. Das Hauptziel der RBA besteht darin, eine stabile Inflationsrate von 2-3% aufrechtzuerhalten, indem die Zinssätze nach oben oder unten angepasst werden. Relativ hohe Zinssätze im Vergleich zu anderen großen Zentralbanken unterstützen den AUD, und das Gegenteil gilt für relativ niedrige. Die RBA kann auch quantitative Lockerung und Straffung einsetzen, um die Kreditbedingungen zu beeinflussen, wobei ersteres AUD-negativ und letzteres AUD-positiv ist.
China ist Australiens größter Handelspartner, daher hat die Gesundheit der chinesischen Wirtschaft einen großen Einfluss auf den Wert des Australischen Dollars (AUD). Wenn die chinesische Wirtschaft gut läuft, kauft sie mehr Rohstoffe, Waren und Dienstleistungen aus Australien, was die Nachfrage nach dem AUD steigert und seinen Wert erhöht. Das Gegenteil ist der Fall, wenn die chinesische Wirtschaft nicht so schnell wächst wie erwartet. Positive oder negative Überraschungen bei chinesischen Wachstumsdaten haben daher oft einen direkten Einfluss auf den Australischen Dollar und seine Paare.
Eisenerz ist Australiens größter Export und macht laut Daten aus 2021 118 Milliarden Dollar pro Jahr aus, wobei China das Hauptziel ist. Der Preis von Eisenerz kann daher ein Treiber des Australischen Dollars sein. Generell steigt der AUD auch, wenn der Preis von Eisenerz steigt, da die aggregierte Nachfrage nach der Währung zunimmt. Das Gegenteil ist der Fall, wenn der Preis von Eisenerz fällt. Höhere Eisenerzpreise führen tendenziell auch zu einer größeren Wahrscheinlichkeit einer positiven Handelsbilanz für Australien, was ebenfalls positiv für den AUD ist.
Die Handelsbilanz, die die Differenz zwischen dem darstellt, was ein Land durch seine Exporte verdient, und dem, was es für seine Importe bezahlt, ist ein weiterer Faktor, der den Wert des Australischen Dollars beeinflussen kann. Wenn Australien stark nachgefragte Exporte produziert, gewinnt seine Währung allein durch die überschüssige Nachfrage an Wert, die durch ausländische Käufer entsteht, die seine Exporte kaufen möchten, im Vergleich zu dem, was es für Importe ausgibt. Daher stärkt eine positive Netto-Handelsbilanz den AUD, mit dem gegenteiligen Effekt, wenn die Handelsbilanz negativ ist.
Quelle: https://www.fxstreet.com/news/aud-usd-slips-from-07100-as-tariff-reset-and-cpi-loom-large-202602232313
