Flow Traders, einer der weltweit führenden Marktmacher für börsengehandelte Produkte, gab am Dienstag bekannt, dass das Unternehmen seine jahrzehntelange TradFi-Expertise mit der Einführung einer 24/7 Over-the-Counter(OTC)-Liquidität auf tokenisierte Vermögenswerte überträgt.
Dieser Schritt stattet institutionelle Kunden mit einem neuen Instrument aus, das es ihnen ermöglicht, Risiken zu managen und den Kapitalfluss über Blockchain-Versionen beliebter traditioneller Vermögenswerte aufrechtzuerhalten, wenn traditionelle Börsen am Wochenende und außerhalb der Geschäftszeiten geschlossen sind.
Das neue Angebot, das über die Digital Asset OTC-Plattform von Flow Traders bereitgestellt wird, bietet proprietäre, bidirektionale Preisstellungen für tokenisierte Geldmarktfonds, Aktien und Rohstoffe, darunter Franklin Templetons BENJI und Tether Gold (XAUT), so die Pressemitteilung, die mit CoinDesk geteilt wurde.
Das bedeutet, dass die OTC-Plattform nun ständig Preise stellt und bereit ist, die tokenisierten Vermögenswerte außerhalb der regulären traditionellen Marktzeiten zu kaufen oder zu verkaufen. Der Service steht autorisierten Gegenparteien sofort zur Verfügung, wobei Institutionen über direkte FIX-Konnektivität und andere Standard-Handelsschnittstellen auf Liquidität zugreifen können.
„Bei Flow Traders operieren wir seit vielen Jahren an der Schnittstelle zwischen traditionellen und digitalen Märkten, und wir freuen uns, eine 24/7 OTC-Liquidität für regulierte tokenisierte Aktien und Rohstoffe für autorisierte Gegenparteien über unsere Digital Asset OTC-Plattform zu starten", sagte Thomas Spitz, CEO von Flow Traders.
Die OTC-Liquidität zielt darauf ab, ein anhaltendes Problem für Institutionen zu lösen: die Unfähigkeit, Positionen an Wochenenden oder in Nachtsitzungen anzupassen. Dies ist in den letzten Wochen deutlich geworden, als die Spannungen zwischen Iran und Israel an den Wochenenden eskalierten und traditionelle Handelsschalter leer blieben, während die Kryptomärkte in Bewegung waren.
„Die Nachfrage kommt hauptsächlich von Institutionen, die die Möglichkeit haben möchten, Engagements außerhalb der traditionellen Marktzeiten zu verwalten", sagte Marc Jansen, Co-Chief Trading Officer bei Flow Traders, gegenüber CoinDesk.
Er erklärte, dass der OTC-Liquiditätsservice großen Händlern helfen wird, ihr Risiko außerhalb der Marktzeiten besser zu managen, und zwar durch tokenisierte Aktien und Rohstoffe, die bereits auf Plattformen wie Binance, OKX und Hyperliquid an Popularität gewinnen.
„Das ganze Wochenende über nähern sich diese Märkte dem traditionellen Markteröffnungspreis als Ergebnis dieser Wochenend-Preisfindung. OTC-Liquidität hilft, diese Aktivität zu unterstützen, insbesondere bei größeren Handelsgeschäften, bei denen die Liquidität öffentlicher Handelsplätze noch in der Entwicklung ist", sagte er.
Laut dem Unternehmen wächst die Tokenisierung schnell, und allein der Markt für tokenisiertes Gold und Silber nähert sich einem Wert von 6 Milliarden US-Dollar, was etwa einer Vervierfachung seit Ende 2024 entspricht.
„Liquiditätsanbieter wie Flow Traders spielen eine entscheidende Rolle dabei, sicherzustellen, dass tokenisierte Vermögenswerte wie XAUT effizient über verschiedene Handelsplätze gehandelt werden können und eine breitere Gruppe von Marktteilnehmern erreichen", sagte Paolo Ardoino, CEO von Tether.
Der Markt für Vermögenswert-Tokenisierung hat Berichten zufolge in diesem Jahr einen Wert von 3 Billionen US-Dollar und wächst mit einer CAGR von 44,25 % und könnte bis 2031 nach einigen Schätzungen über 18 Billionen US-Dollar erreichen.
Dieser boomende Markt erfordert jedoch mehr als nur Enthusiasmus; er erfordert bewährte Expertise, und hier scheint Flow Traders einen Vorteil zu haben, dank ihrer 20-jährigen Erfahrung im Market-Making und der Liquiditätsbereitstellung für weltweit börsengehandelte Produkte.
Sie sind in verschiedenen Anlageklassen tätig, darunter ETPs, digitale Vermögenswerte, festverzinsliche Wertpapiere, Devisen und Rohstoffe, und gehörten 2025 zu den drei größten globalen Marktmachern nach ETP-Handelsvolumen.
„Für uns ist dies mit umfangreicher Erfahrung auf den ETF-Märkten ein vertrauteres Problem. Wir haben schon immer Preise festgelegt und Risiken in Produkten verwaltet, wenn Teile des Primärmarktes geschlossen sind. Das erfordert bereits die Verwendung von Modellen, anstatt sich rein auf zugrunde liegende Marktpreise zu verlassen, und wir haben diese Preismodelle im Laufe der Zeit in unserem ETF-Geschäft aufgebaut, und sie können auf tokenisierte Märkte ausgeweitet werden", sagte Jansen.
„Unsere Rolle besteht darin, Liquidität bereitzustellen, wo auch immer sich der Markt entwickelt", fügte er hinzu.
Der neue OTC-Service wird seinen Umfang erweitern und sich weiterentwickeln, wobei die Verfügbarkeit von Vermögenswerten durch die Nachfrage institutioneller Gegenparteien, laufende regulatorische Entwicklungen und die Integration unterstützter Handelsplätze bestimmt wird.
Die Produktangebote werden daher je nach Gerichtsbarkeit variieren und von der Kundenberechtigung abhängen, wobei verschiedene Mitglieder der Flow Traders-Gruppe basierend auf ihren jeweiligen regulatorischen Status Zugang gewähren.
