Krypto-Markt-Liquidationen erreichen 98,29 Mio. $ in 24 Stunden, während Long-Orders die Hauptlast tragen

Der Krypto-Derivatemarkt verzeichnete in den letzten 24 Stunden Liquidationen in Höhe von insgesamt 98,2933 Millionen US-Dollar, wobei Long-Positionsbesitzer etwa zwei Drittel der Verluste absorbierten, da die Preise bei wichtigen Assets fielen. Die Bereinigung löschte 60.849 Handelskonten aus und bestätigte, dass überschuldete Bullen auf der falschen Seite einer anhaltenden Abwärtsbewegung erwischt wurden.

98,29 Millionen US-Dollar im Netzwerk in 24 Stunden ausgelöscht, Longs tragen die Mehrheit

Laut den von ChainCatcher zusammengestellten CoinGlass-Daten erreichten die netzwerkweiten Liquidationen im 24-Stunden-Fenster bis zum 29. März insgesamt 98,2933 Millionen US-Dollar. Long-Positionen machten 65,26 Millionen US-Dollar dieser Summe aus, was 66,4 % des gesamten liquidierten Wertes entspricht.

Short-Position-Liquidationen machten die verbleibenden 33,04 Millionen US-Dollar oder 33,6 % aus. Das nahezu 2:1-Verhältnis zwischen Long- und Short-Liquidationen deutet auf einen Markt hin, in dem sich bullischer Hebel vor einem Preisrückgang aufgebaut hatte, der Händler überraschte.

Insgesamt 60.849 einzelne Konten wurden während des Zeitraums liquidiert. Der größte einzelne Liquidationsauftrag war eine Position im Wert von 2,15 Millionen US-Dollar auf Binances BCHUSDT-Handelspaar, ein bemerkenswerter Ausreißer, da Bitcoin Cash bei weitem nicht das am stärksten gehandelte Derivat-Asset ist.

Die Tatsache, dass ein BCH-Paar die größte Einzellöschung verursachte, anstatt BTC oder ETH, deutet darauf hin, dass konzentrierter Hebel bei kleineren Altcoin-Derivaten übergroße individuelle Verluste verursachen kann, selbst wenn das Liquidationsvolumen in den Schlagzeilen von den großen Assets getrieben wird. Händler, die den größten BTC-Besitzern in gehebelte Positionen folgten, fanden sich auf der Verliererseite dieser Bewegung wieder.

Ethereum-Liquidationen übertrafen Bitcoin trotz kleinerer Marktkapitalisierung

Die Aufschlüsselung der 98,29 Millionen US-Dollar nach Asset zeigt, dass Ethereum-Liquidationen 24,17 Millionen US-Dollar erreichten und damit Bitcoins 23,24 Millionen US-Dollar leicht übertrafen. Zusammen machten die beiden Assets etwa 48 % des gesamten Liquidationsvolumens aus.

Die Tatsache, dass ETH-Liquidationen BTC übertrafen, ist signifikant. Bitcoins Marktkapitalisierung liegt bei etwa 1,33 Billionen US-Dollar im Vergleich zu Ethereums 240,3 Milliarden US-Dollar, was bedeutet, dass ETH-Liquidationen im Verhältnis zu seiner Marktgröße unverhältnismäßig groß waren. Dies deutet darauf hin, dass Händler vor dem Ausverkauf einen schwereren relativen Hebel auf ETH-Positionen aufgebaut hatten.

Die verbleibenden etwa 50,9 Millionen US-Dollar an Liquidationen verteilten sich auf Altcoins und kleinere Token, was darauf hindeutet, dass sich der Schmerz weit über die beiden wichtigsten Assets hinaus erstreckte. Der BCH-Ausreißer auf Binance unterstreicht, wie Hebelkonzentration in dünneren Auftragsbüchern individuelle Verluste verstärken kann.

Preisrückgänge bei wichtigen Paaren lösten die Liquidationskaskade aus

Die Liquidationswelle ereignete sich nicht im luftleeren Raum. Bitcoin wurde bei 66.466 US-Dollar gehandelt, ein Rückgang von 0,72 % über 24 Stunden. Ethereum fiel stärker und ging um 1,65 % auf 1.991 US-Dollar zurück.

Obwohl diese prozentualen Bewegungen bescheiden erscheinen, reichten sie aus, um kaskadierende Liquidationen über überschuldete Long-Positionen auszulösen. In Derivatemärkten können selbst kleine Preisrückgänge eine Kettenreaktion auslösen, wenn das offene Interesse erhöht ist und die Finanzierungsraten Longs begünstigen.

Der breitere Krypto-Markt spiegelte denselben Druck wider. Die gesamte Marktkapitalisierung fiel um 0,96 % auf 2,37 Billionen US-Dollar, wobei die Bitcoin-Dominanz bei 56,06 % blieb. Der Rückgang war breit angelegt und nicht auf ein einzelnes Asset oder einen Sektor isoliert.

Der Fear & Greed Index fiel auf einen Wert von 9 und registrierte „Extreme Angst". Dieser Wert gehört zu den niedrigsten möglichen Werten auf der Skala von 0-100 und deutet auf eine allgegenwärtige bärische Stimmung unter den Marktteilnehmern hin. Ereignisse wie der jüngste Verlust von über 300.000 US-Dollar bei Long-Aufträgen durch den prominenten Händler Huang Licheng veranschaulichen, wie selbst erfahrene Teilnehmer vom Abschwung erwischt wurden.

Wie dies mit jüngsten Liquidationsereignissen verglichen wird

Mit 98,29 Millionen US-Dollar liegt die 24-Stunden-Liquidationssumme unter der Schwelle größerer Liquidationskaskaden, die historisch 200 Millionen bis 500 Millionen US-Dollar bei Einzeltagesereignissen überschritten haben. Nach diesem Maßstab war dies eine moderate Bereinigung und keine marktdefinierende Auslöschung.

Allerdings ist die Richtungsverschiebung wichtiger als die Schlagzeilenzahl. Ein Long-Seiten-Liquidationsverhältnis von 66,4 % signalisiert, dass der Markt mit bullischen Wetten überfüllt war. Wenn Long-Liquidationen in diesem Maße dominieren, deutet dies typischerweise darauf hin, dass Händler für eine Rallye positioniert waren, die sich nicht materialisierte.

Der Extreme-Fear-Wert von 9 auf dem Fear & Greed Index unterstreicht die Interpretation, dass dies Teil eines breiteren bärischen Umfelds ist und kein einmaliges Volatilitätsereignis. Anhaltende Angstwerte auf einstelligen Ebenen gingen historisch entweder weiteren Abwärtsbewegungen voraus oder umgekehrt konträren Erholungschancen, sobald der Hebel vollständig ausgespült ist.

Die Frage für Händler ist, ob diese 98,29-Millionen-US-Dollar-Bereinigung ausreichte, um die überfüllte Long-Positionierung zu beseitigen. Ein Blick auf die Post-Event-Metriken bietet einige Hinweise, insbesondere da die Krypto-Branche anhaltende regulatorische Prüfungen durchläuft, die Unsicherheit zur Marktrichtung hinzufügen.

Wichtige Levels und Metriken, die Händler nach der Bereinigung beobachten

Nach einem Long-dominierten Liquidationsereignis dieser Größe ist die erste zu überwachende Metrik, ob das offene Interesse bedeutsam gesunken ist. Ein signifikanter Rückgang des offenen Interesses nach Massenliquidationen signalisiert typischerweise, dass der Markt entschuldet wurde und eine gesündere Basis für die nächste Richtungsbewegung geschaffen hat.

Finanzierungsraten sind der zweite Schlüsselindikator. Wenn Finanzierungsraten nach der Bereinigung negativ geworden sind oder nahe Null gefallen sind, würde dies bestätigen, dass die überfüllte Long-Positionierung beseitigt wurde. Anhaltend positive Finanzierungsraten würden andererseits darauf hindeuten, dass mehr Liquidationsrisiko auf der Long-Seite verbleibt.

Für Bitcoin dient das 66.000-US-Dollar-Niveau nun als kurzfristige Unterstützungszone. Ein entscheidender Durchbruch unter dieses Niveau könnte eine weitere Welle von Long-Liquidationen auslösen, während ein Halten und eine Erholung über 67.000 US-Dollar darauf hindeuten würden, dass die Bereinigung ihren Lauf genommen hat.

Ethereum steht vor einem kritischen Test beim psychologischen Niveau von 2.000 US-Dollar. ETH wurde zum Zeitpunkt der Liquidationsdaten bei 1.991 US-Dollar gehandelt, knapp unter dieser runden Zahl. Da der ETH-Hebel im Verhältnis zu seiner Marktkapitalisierung unverhältnismäßig hoch war, könnte jeder weitere Rückgang ein übergroßes Liquidationsvolumen bei ETH-Derivaten erzeugen.

Mit 60.849 liquidierten Konten und ausgelöschten Long-Positionen im Wert von 65,26 Millionen US-Dollar hat der Markt eine bedeutende Menge an bullischem Hebel beseitigt. Ob sich dies als ausreichend erweist, um die Preise zu stabilisieren, hängt davon ab, ob sich neue gehebelte Positionen auf aktuellen Niveaus wieder aufbauen oder Händler auf eine klarere Richtung warten, bevor sie wieder eintreten.

Haftungsausschluss: Dieser Artikel dient nur zu Informationszwecken und stellt keine Finanz- oder Anlageberatung dar. Kryptowährungs- und digitale Asset-Märkte bergen erhebliche Risiken. Führen Sie immer Ihre eigene Recherche durch, bevor Sie Entscheidungen treffen.