Όχι πια μόνο οι γιγαντιαίες κεφαλαιοποιήσεις: Οι μέσες μετοχές πρωταγωνιστούν.

Η αρχή του τρίτου τριμήνου υποδέχτηκε τους επενδυτές με μια έκθεση θέσεων εργασίας για τον Ιούνιο χειρότερη από τις προσδοκίες, μαζί με αρνητικές αναθεωρήσεις για τους προηγούμενους μήνες… θέτοντας υπό αμφισβήτηση την υγεία της αγοράς εργασίας.

Η οικονομία δημιούργησε μόλις 57.000 θέσεις εργασίας κατά τον Ιούνιο σε σύγκριση με τις εκτιμήσεις για 115.000, ενώ τα στοιχεία του Μαΐου και του Απριλίου αναθεωρήθηκαν χαμηλότερα κατά συνολικά 74.000 θέσεις εργασίας. Το ποσοστό ανεργίας μειώθηκε οριακά στο 4,2% λόγω πτώσης στη συμμετοχή στο εργατικό δυναμικό.

Οι επενδυτές αρχικά χαιρέτησαν την έκθεση με άνοδο στα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης δεικτών μετοχών, σηματοδοτώντας ένα καθεστώς όπου τα αρνητικά οικονομικά νέα είναι θετικά για τις μετοχές. Καθώς οι προοπτικές για τη νομισματική πολιτική γίνονται πιο αυστηρές, μια ασθενέστερη έκθεση θέσεων εργασίας θα μπορούσε να καθυστερήσει τις αυξήσεις των επιτοκίων από την Ομοσπονδιακή Τράπεζα.

Αλλά η πραγματικότητα είναι ότι η έκθεση θέσεων εργασίας πιθανότατα βρέθηκε στη «ζώνη Goldilocks», και δεν ήταν αρκετά κακή ώστε να πυροδοτήσει ανησυχίες για την ανάπτυξη, ενώ ταυτόχρονα δεν ήταν αρκετά ισχυρή ώστε να επισπεύσει additional tightening από την Fed.

Ακόμη και με την ασθενέστερη έκθεση θέσεων εργασίας του Ιουνίου, συνολικά η πρόσφατη τάση στις μισθοδοσίες στρέφεται προς τα πάνω βάσει των κινητών μέσων όρων τριών και έξι μηνών (διάγραμμα παρακάτω). Άλλες οικονομικές εκθέσεις που ελήφθησαν κατά τη διάρκεια της εβδομάδας ενισχύουν τις προοπτικές ανάπτυξης.

Αυτό περιλαμβάνει τον Δείκτη Υπευθύνων Προμηθειών (PMI) Μεταποίησης ISM, ο οποίος μετρά τη δραστηριότητα στον μεταποιητικό τομέα της οικονομίας. Ενώ ο κύριος δείκτης επιβραδύνθηκε σε σχέση με την προηγούμενη έκθεση, παρέμεινε σαφώς σε περιοχή επέκτασης, ενώ το πρωτοπόρο στοιχείο των νέων παραγγελιών δείχνει επίσης ανάπτυξη στο μέλλον.

Σημάδια διεύρυνσης της οικονομικής δραστηριότητας βοήθησαν τον S&P 500 να ανέλθει περίπου 15% στο δεύτερο τρίμηνο που ολοκληρώθηκε την περασμένη εβδομάδα, which was the best showing in six years. Ο τελευταίος μήνας του τριμήνου είδε επίσης το εύρος της αγοράς να επεκτείνεται πέρα από τον τεχνολογικό τομέα και τις συναλλαγές υποδομών AI.

Αυτή την εβδομάδα, ας εξετάσουμε το ανοδικό μοτίβο συνέχισης που διαμορφώνεται στον S&P 500 ενώ τα νέα υψηλά 52 εβδομάδων επεκτείνονται σε όλη την αγορά. Θα εξετάσουμε επίσης αποδείξεις ότι η οικονομική ανάπτυξη διευρύνεται across industries.

Η Έκθεση Διαγραμμάτων

Παρόλο που ο S&P 500 προέρχεται από ένα έντονο δεύτερο τρίμηνο με κέρδος 15%, ο δείκτης κορυφώθηκε στις αρχές Ιουνίου και δεν έχει ακόμη σημειώσει νέο υψηλό. Ωστόσο, ο S&P 500 διαπραγματεύεται εντός ενός ανοδικού μοτίβου συνέχισης και βρίσκει στήριξη σε ένα βασικό επίπεδο. Οι διακεκομμένες γραμμές στο διάγραμμα παρακάτω δείχνουν το μοτίβο συμμετρικού τριγώνου, το οποίο τείνει να επιλυθεί προς την κατεύθυνση που προηγείται του μοτίβου (προς τα πάνω σε αυτή την περίπτωση). Καθώς το μοτίβο ολοκληρώνεται, ο S&P βρίσκει στήριξη στον κινητό μέσο όρο 50 ημερών (μαύρη γραμμή). Η ενοποίηση επιτρέπει επίσης στον δείκτη να επαναφέρει τον MACD πάνω από τη μηδενική γραμμή, which is a bullish momentum reset. Το μοτίβο διαμορφώνεται με φόντο τη θετική εποχικότητα του ημερολογίου τον Ιούλιο και τα αυξημένα bearish sentiment among retail investors.

Ενώ η έκθεση θέσεων εργασίας του Ιουνίου ήταν ασθενέστερη από το αναμενόμενο, άλλες εκθέσεις οικονομικής δραστηριότητας αντέχουν. Αυτό περιλαμβάνει έρευνες επιχειρηματικής δραστηριότητας across manufacturing and services sectors. Η έρευνα μεταποίησης του ISM παραμένει πάνω από το κρίσιμο επίπεδο του 50, indicating expansion in that sector of the economy. Τα υποκείμενα στοιχεία εξελίσσονται ευνοϊκά επίσης. Ο δείκτης νέων παραγγελιών αναφέρθηκε στο 56, indicating growth and is considered a leading indicator of economic activity. Μέσα στην έκθεση μεταποίησης, ο αριθμός των βιομηχανιών που αναφέρουν ανάπτυξη αυξάνεται και βρίσκεται στο καλύτερο επίπεδο από το 2023 (διάγραμμα παρακάτω). Αυτό δείχνει ότι η οικονομική δραστηριότητα διευρύνεται πέρα από τις δαπάνες κεφαλαιουχικών επενδύσεων για υποδομές AI.

Ενώ ο S&P 500 ενοποιείται από τις αρχές Ιουνίου, η μέση μετοχή έχει ανοδική πορεία προς νέα ρεκόρ. Αυτό περιλαμβάνει τον ισοσταθμισμένο S&P 500, τις μετοχές μικρής κεφαλαιοποίησης με τον δείκτη Russell 2000 και τη γραμμή προόδου/πτώσης του NYSE. Τα νέα υψηλά μείον τα νέα χαμηλά στα κύρια χρηματιστήρια αυξάνονται επίσης. Το διάγραμμα παρακάτω δείχνει τα καθαρά νέα υψηλά 52 εβδομάδων, τα οποία άλμαξαν στην υψηλότερη ημερήσια ανάγνωση από τον Απρίλιο και είναι ένας από τους μεγαλύτερους αριθμούς του περασμένου έτους. Η βελτίωση του εύρους δείχνει ότι η βάση της ανοδικής αγοράς διευρύνεται, which is positive for the outlook for forward returns.

Οι τιμές των μετοχών αποτελούν μηχανισμό προεξόφλησης για τις μελλοντικές επιχειρηματικές συνθήκες και συχνά στρέφονται έξι έως 12 μήνες πριν από μια καμπή στα κέρδη. Λαμβάνοντας αυτό υπόψη, παρακολουθήστε στενά τους δείκτες ημιαγωγών που έχουν γίνει παραβολικοί λόγω αισιοδοξίας για κέρδη driven by AI από τις δαπάνες κεφαλαιουχικών επενδύσεων. Ωστόσο, η κίνηση στις μετοχές ημιαγωγών πιθανότατα θα κορυφωθεί πριν γίνει εμφανές ότι ο κύκλος κερδών στρέφεται. Αυτό είναι το μάθημα από another semiconductor earnings boom heading into the internet bubble peak in 2000. Το διάγραμμα παρακάτω απεικονίζει τις μετοχές ημιαγωγών στον πάνω πίνακα μαζί με τα κέρδη (κάτω πίνακας) καθώς πλησιάζουμε την κορυφή του 2000. Τα κέρδη των εταιρειών chip συνέχισαν να αυξάνονται για σχεδόν ένα χρόνο μετά την κορύφωση των τιμών των μετοχών chip.

Ακουσμένα στο Hub

Το Traders Hub διαθέτει ειδοποιήσεις συναλλαγών σε πραγματικό χρόνο, βίντεο ενημερώσεων αγοράς και άλλο εκπαιδευτικό περιεχόμενο για τα μέλη.

Εδώ είναι μια σύντομη ανακεφαλαίωση των πρόσφατων ειδοποιήσεων, ενημερώσεων αγοράς και εκπαιδευτικών δημοσιεύσεων:

• Γιατί η ρευστότητα παραμένει ένας ανοδικός άνεμος.
• Αυτή η μετοχή λογισμικού δεν νοιάζεται για την απειλή της AI.
• Τι λέει η εποχικότητα για τα έτη των ενδιάμεσων εκλογών.
• Τα δεδομένα της αγοράς εργασίας στρέφουν corner ahead of payrolls.
• Πώς να χρησιμοποιείτε εβδομαδιαία διαγράμματα για να εντοπίσετε επίπεδα στήριξης και αντίστασης.

Μπορείτε να ακολουθήσετε όλα όσα διαπραγματευόμαστε και παρακολουθούμε γινόμενοι μέλος του Traders Hub.

Γινόμενοι μέλος, θα解锁 all market updates and trade alerts reserved exclusively for members.

Ιδέα Συναλλαγής

Cloudflare (NET)

Παρακολουθώ ένα νέο μοτίβο μετά από μια αποτυχημένη διάσπαση πάνω από το επίπεδο των $250. Το εβδομαδιαίο διάγραμμα δείχνει ότι αυτό το επίπεδο είναι still in play καθώς η μετοχή κάνει μια μικρότερη υποχώρηση και επαναφέρει τον MACD πάνω από τη μηδενική γραμμή. Περιμένω μια αρχική κίνηση πάνω από τα $250.

Βασικά Ερχόμενα Δεδομένα

Οικονομικές Εκθέσεις

Εκθέσεις Κερδών

Ελπίζω να απολαύσατε το The Market Mosaic και παρακαλώ μοιραστείτε αυτή την έκθεση με την οικογένεια, τους φίλους, τους συναδέλφους σας… ή με οποιονδήποτε θα ωφεληθεί από μια αντικειμενική ματιά στην αγορά μετοχών.

Γίνετε μέλος του Traders Hub για να unlock access to:

✅Model Portfolio

✅Chat Μόνο για Μέλη

✅Ιδέες Συναλλαγών & Ειδοποιήσεις σε Πραγματικό Χρόνο

✅Ενημερώσεις Αγοράς Mosaic Vision + Περισσότερα

Το model portfolio μας είναι κατασκευασμένο χρησιμοποιώντας μια προσέγγιση «core and explore», including a Stock Trading Portfolio and ETF Investment Portfolio.

Ελάτε να join us over at the Hub καθώς προσπαθούμε να capitalize on stocks and ETFs that are breaking out!

Και αν έχετε οποιαδήποτε ερώτηση ή σχόλια, μη διστάσετε να μου στείλετε email στο mosaicassetco@gmail.com

Αποποίηση ευθύνης: αυτές δεν είναι συστάσεις και είναι απλώς οι σκέψεις και οι απόψεις μου… κάντε τη δική σας due diligence! Ενδέχεται να κατέχω θέση στα τίτλους που αναφέρονται σε αυτή την έκθεση.

No Longer Just the Megacaps: Average Stocks Lead the Way. δημοσιεύτηκε αρχικά στο Coinmonks στο Medium, where people are continuing the conversation by highlighting and responding to this story.