Το DOJ ερευνά ξανά τη Binance για κρυπτογραφικές ροές συνδεδεμένες με το Ιράν μετά τον διακανονισμό των $4,3 δισ. και τη χάρη του CZ

Η Binance επιστρέφει στον έλεγχο κυρώσεων του Ιράν μετά την ομολογία των 4,3 δισεκατομμυρίων δολαρίων στις ΗΠΑ

Το Υπουργείο Δικαιοσύνης φέρεται να ερευνά τη χρήση της Binance από το Ιράν για την καταστρατήγηση κυρώσεων, επαναφέροντας το μεγαλύτερο ανταλλακτήριο κρυπτονομισμάτων στον κόσμο σε μια υπόθεση εθνικής ασφάλειας λιγότερο από τρία χρόνια αφότου ομολόγησε ενοχή στις ΗΠΑ και συμφώνησε σε διακανονισμό αξίας άνω των 4,3 δισεκατομμυρίων δολαρίων.

Το σαφέστερο γεγονός εξαρχής είναι η αντίφαση. Η Binance είχε ήδη παραδεχτεί αποτυχίες σε κυρώσεις και καταπολέμηση της νομιμοποίησης εσόδων από παράνομες δραστηριότητες το 2023.

Αποδέχθηκε κυρώσεις, έναν επόπτη και χρόνια εποπτείας των ΗΠΑ. Τώρα οι εισαγγελείς φέρονται να εξετάζουν φερόμενη δραστηριότητα συνδεδεμένη με το Ιράν που νωρίτερη δημοσίευση της Wall Street Journal ανέφερε ότι οι ίδιοι οι ερευνητές της Binance είχαν επισημάνει εσωτερικά.

Η πιο συγκεκριμένη λεπτομέρεια σε αυτή την προηγούμενη αναφορά είναι η φερόμενη διαδρομή. Πάνω από 1 δισεκατομμύριο δολάρια φέρεται να συνδέονταν με την Blessed Trust, και περίπου 1,7 δισεκατομμύρια δολάρια σε ύποπτες μεταφορές φέρεται να εντοπίστηκαν συνολικά.

Ένας βασικός λογαριασμός φέρεται να σημειώθηκε ως "εσωτερικός". Αυτές οι λεπτομέρειες εγείρουν ερωτήματα σχετικά με τον τρόπο διαχείρισης των λογαριασμών μεσολάβησης και τον τρόπο εφαρμογής εσωτερικών ελέγχων όταν οι ερευνητές εξέτασαν δραστηριότητα συνδεδεμένη με ιρανικές οντότητες και διαμεσολαβητές.

Η Binance αμφισβητεί αυτή την αφήγηση. Η εταιρεία δήλωσε ότι η εξέτασή της δεν βρήκε παραβιάσεις κυρώσεων, ότι οι επίμαχες οντότητες ερευνήθηκαν και αποσυνδέθηκαν, και ότι καμία οντότητα με έδρα το Ιράν δεν πραγματοποίησε συναλλαγές απευθείας στην πλατφόρμα.

Η Binance κατέθεσε επίσης αγωγή για δυσφήμιση σχετικά με την κάλυψη, μετατρέποντας μια διαφωνία συμμόρφωσης σε ενεργό δικαστική μάχη.

Το κεντρικό ερώτημα είναι αν η μεγαλύτερη υπεράκτια πλατφόρμα στα κρυπτονομίσματα εξακολουθεί να έχει αδυναμίες στα τμήματα της επιχείρησής της που οι ρυθμιστές εξετάζουν πιο προσεκτικά σύμφωνα με τη νομοθεσία για τις κυρώσεις.

Τα κρυπτονομίσματα μπορούν να κακοποιηθούν σε πολλά περιβάλλοντα, αλλά αυτή η υπόθεση επικεντρώνεται στο κατά πόσον οι έλεγχοι που εισήχθησαν μετά την ομολογία του 2023 ήταν αρκετά ισχυροί για να εντοπίσουν και να σταματήσουν δραστηριότητα συνδεδεμένη με το Ιράν.

Αυτό αποτελεί άμεσο τεστ της αξιοπιστίας που η Binance προσπάθησε να ξαναχτίσει με τους χρήστες, τα αντισυμβαλλόμενα μέρη και τους ρυθμιστές από τον διακανονισμό στις ΗΠΑ και τη χάρη του ιδρυτή Changpeng Zhao.

Η κλίμακα αυξάνει το διακύβευμα πολύ πέρα από ένα πρόβλημα δημοσίων σχέσεων. Η έρευνα της Kaiko έδειξε ότι η Binance έφτασε τους 300 εκατομμύρια εγγεγραμμένους λογαριασμούς τον Δεκέμβριο του 2025 και επεξεργάστηκε πάνω από 20 δισεκατομμύρια δολάρια σε καθημερινό όγκο spot σε 1.630 ζεύγη συναλλαγών.

Ξεχωριστά δεδομένα μεριδίου αγοράς από το CoinGecko τοποθετούν τη Binance στο 38,3% της δραστηριότητας spot σε κεντρικοποιημένα ανταλλακτήρια τον Δεκέμβριο του 2025, με 361,8 δισεκατομμύρια δολάρια σε μηνιαίο όγκο spot εκείνο τον μήνα και 7,3 τρισεκατομμύρια δολάρια σε όλο το 2025.

Τα δεδομένα του ανταλλακτηρίου έδειξαν περίπου 10,0 δισεκατομμύρια δολάρια σε όγκο spot 24 ωρών και 151,2 δισεκατομμύρια δολάρια σε αναφερόμενα περιουσιακά στοιχεία αποθεματικών. Όταν μια πλατφόρμα τόσο μεγάλη επανέρχεται σε μια υπόθεση κυρώσεων του Ιράν, το ζήτημα εκτείνεται στην υπεράκτια ανακάλυψη τιμών, τον διακανονισμό και τη δημιουργία αγοράς σε όλο τον ευρύτερο τομέα.

Τι δείχνουν οι τρέχουσες τιμές και τι όχι

Η τρέχουσα κίνηση των τιμών υποδηλώνει τιμολόγηση νομικού κινδύνου, χωρίς σημάδι πανικού ακόμα. Τα δεδομένα αγοράς του CryptoSlate έδειξαν το Bitcoin στα 69.909 δολάρια, μειωμένο κατά 1,17% σε 24 ώρες και 2,01% σε επτά ημέρες, ενώ το BNB διαπραγματεύτηκε στα 643 δολάρια, μειωμένο κατά 0,59% σε 24 ώρες και 1,15% σε επτά ημέρες.

Σε 30 ημέρες, το Bitcoin ήταν αυξημένο κατά 1,12%, και το BNB ήταν αυξημένο κατά 2,65%. Η κυριαρχία του Bitcoin βρισκόταν στο 58%, ένα σημάδι ότι η αγορά εξακολουθεί να κλίνει προς το βαθύτερο και πιο ρευστό περιουσιακό στοιχείο ενώ αντιμετωπίζει τον ειδικό κίνδυνο της Binance ως ξεχωριστό από τη θεσμική θέση του Bitcoin.

Αυτός ο διαχωρισμός έχει σημασία για τη δομή της αγοράς. Ο ρόλος του Bitcoin σε χαρτοφυλάκια ETF και μεγάλες θεσμικές κατανομές δεν κινείται αυτόματα με την εμπιστοσύνη στα υπεράκτια ανταλλακτήρια.

Οι χρήστες και οι εταιρείες συναλλαγών μπορούν να μειώσουν την έκθεση στον κίνδυνο που συνδέεται με το ανταλλακτήριο χωρίς να εγκαταλείψουν το ίδιο το Bitcoin. Μπορούν να επαναισορροπήσουν μεταξύ πλατφορμών, να μειώσουν την έκθεση σε tokens συνδεδεμένα με ανταλλακτήρια ή να μειώσουν τη δραστηριότητα σε ζεύγη που εξαρτώνται περισσότερο από την υπεράκτια ρευστότητα.

Το BNB παραμένει η καθαρότερη βαλβίδα πίεσης επειδή βρίσκεται πιο κοντά στη μάρκα και την επιχείρηση της Binance. Με κεφαλαιοποίηση 87,75 δισεκατομμυρίων δολαρίων, το BNB είναι πολύ μικρότερο από το Bitcoin και μπορεί να απορροφήσει το στρες φήμης πιο απότομα αν η νομική διαφωνία παράγει ορατή συμπεριφορά χρηστών.

Καμία δημόσια πτώση αποθεματικών δεν έχει προκύψει μέχρι στιγμής. Καμία απότομη διακοπή στα δεδομένα μεριδίου spot δεν έχει προκύψει, και καμία ευρεία υποχώρηση αντισυμβαλλομένων δεν είναι ορατή στο διαθέσιμο στιγμιότυπο της αγοράς.

Ακόμα κι έτσι, η εμπιστοσύνη μπορεί να μετατοπιστεί γρήγορα μόλις οι χρήστες αποφασίσουν να διαφοροποιήσουν τα υπόλοιπα σε διάφορες πλατφόρμες.

Η κλίμακα οποιασδήποτε μετανάστευσης υπολοίπων είναι ήδη μεγάλη σε δολάρια. Χρησιμοποιώντας τα αποκαλυφθέντα περιουσιακά στοιχεία της Binance περίπου 150,36 δισεκατομμυρίων δολαρίων, μια μετατόπιση 2% θα ισοδυναμούσε περίπου με 3 δισεκατομμύρια δολάρια.

Μια μετατόπιση 5% θα ισοδυναμούσε με περίπου 7,5 δισεκατομμύρια δολάρια, και μια μετατόπιση 10% θα ισοδυναμούσε με περίπου 15 δισεκατομμύρια δολάρια. Αυτά τα νούμερα είναι δείκτες σεναρίων, όχι προβλέψεις.

Δείχνουν το μέγεθος της βάσης υπολοίπου που θα μπορούσε να κινηθεί αν η διαφωνία διευρυνθεί από νομικό έλεγχο σε πρόβλημα εμπιστοσύνης μεταξύ χρηστών, δημιουργών αγοράς και εταιρειών συναλλαγών.

Τα ίδια εύρη επίσης βοηθούν να πλαισιωθεί η δραστηριότητα συναλλαγών. Σε σχέση με τον τρέχοντα όγκο spot 24 ωρών της Binance περίπου 10 δισεκατομμυρίων δολαρίων, μια μετατόπιση περιουσιακών στοιχείων 2% θα ισοδυναμούσε με περίπου 30% του κύκλου εργασιών μιας ημέρας.

Μια κίνηση 5% θα ισοδυναμούσε με περίπου 75%, και μια κίνηση 10% θα ισοδυναμούσε με περίπου 150%. Η σύγκριση είναι ατελής επειδή τα αποθεματικά και ο ημερήσιος όγκος μετρούν διαφορετικά πράγματα, αλλά δίνει στους αναγνώστες μια συγκεκριμένη αίσθηση του πόσο γρήγορα μια νομική διαφωνία μπορεί να αλληλεπικαλύπτεται με τη ρευστότητα του ανταλλακτηρίου αν αλλάξει η συμπεριφορά.

Υπάρχει επίσης ένα νομικό όριο σχετικά με το τι μπορεί να δηλωθεί σήμερα. Η αναφορά δεν διευκρίνισε αν οι εισαγγελείς εξετάζουν την ίδια τη Binance, συγκεκριμένους χρήστες, λογαριασμούς μεσολάβησης ή κάποιο συνδυασμό αυτών.

Αυτή η διάκριση διαμορφώνει ολόκληρη την υπόθεση. Μια έρευνα που επικεντρώνεται στην κατάχρηση από πελάτες θα ήταν ακόμα σοβαρή.

Μια έρευνα που μετατοπίζεται προς το αν η Binance ενεργοποίησε ή απέτυχε να σταματήσει τη δραστηριότητα μετά την ομολογία του 2023 θα είχε πολύ βαρύτερες συνέπειες.

Γιατί η γωνία του Ιράν εκτείνεται πέρα από τη Binance

Το ευρύτερο πλαίσιο επιβολής υποδηλώνει ότι οι υπηρεσίες των ΗΠΑ εστιάζουν ήδη σε διαδρομές κρυπτονομισμάτων που συνδέονται με το Ιράν. Στις 30 Ιανουαρίου, το Υπουργείο Οικονομικών χαρακτήρισε τα Zedcex και Zedxion, δύο ανταλλακτήρια ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων εγγεγραμμένα στο Ηνωμένο Βασίλειο που συνδέονται με την καταστρατήγηση ιρανικών κυρώσεων και το IRGC.

Το Υπουργείο Οικονομικών δήλωσε ότι το Zedcex είχε επεξεργαστεί πάνω από 94 δισεκατομμύρια δολάρια σε συναλλαγές. Αυτή η ενέργεια δείχνει ότι οι ρυθμιστές εξετάζουν πλατφόρμες, εταιρείες μεσολάβησης και διασυνοριακά δίκτυα διακανονισμού αντί να περιορίζουν την προσοχή τους σε απομονωμένες διευθύνσεις πορτοφολιών.

Τα δεδομένα blockchain υποδεικνύουν την ίδια κατεύθυνση. Η έρευνα της TRM Labs ανέφερε ότι η δραστηριότητα stablecoin ξεπέρασε το 1 τρισεκατομμύριο δολάρια σε μηνιαίο όγκο συναλλαγών πολλές φορές το 2025.

Ανέφερε επίσης ότι παράνομες οντότητες έλαβαν περίπου 141 δισεκατομμύρια δολάρια μέσω πορτοφολιών stablecoin, με δραστηριότητα σχετική με κυρώσεις να αντιπροσωπεύει το 86% όλων των παράνομων ροών κρυπτονομισμάτων το 2025.

Αυτά τα νούμερα τοποθετούν τα stablecoins κοντά στο κέντρο της δραστηριότητας κρυπτονομισμάτων που συνδέεται με κυρώσεις και βοηθούν να εξηγηθεί γιατί η φερόμενη δραστηριότητα της Binance που συνδέεται με το Ιράν προσελκύει προσοχή πολύ πέρα από ένα ανταλλακτήριο.

Η δομή της ίδιας της ιρανικής αγοράς κρυπτονομισμάτων ενισχύει αυτό το σημείο. Μια ξεχωριστή ανάλυση της TRM Labs ανέφερε ότι το Nobitex χειρίστηκε πάνω από το 87% του ιρανικού όγκου κρυπτονομισμάτων το 2025 και επεξεργάστηκε περίπου 3 δισεκατομμύρια δολάρια.

Περίπου 2 δισεκατομμύρια δολάρια κινήθηκαν μέσω TRON, κυρίως σε TRC-20 USDT και TRX. Οι ρυθμιστές που παρακολουθούν την καταστρατήγηση κυρώσεων μέσω ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων είναι επομένως πιθανό να επικεντρωθούν σε stablecoins, οντότητες συνεργατών και διαδρόμους διακανονισμού ειδικούς για αλυσίδα που μπορούν να υποστηρίξουν εμπόριο και μεταφορές σε κλίμακα.

Η δραστηριότητα στην Ουάσινγκτον τις τελευταίες εβδομάδες ταιριάζει σε αυτό το ευρύτερο μοτίβο. Ο γερουσιαστής Richard Blumenthal άνοιξε έρευνα στις 24 Φεβρουαρίου που ανέφερε τα αναφερόμενα 1,7 δισεκατομμύρια δολάρια σε μεταφορές, τους φερόμενους ρόλους της Blessed Trust και της Hexa Whale, και περίπου 2.000 λογαριασμούς που συνδέονται με ιρανικές οντότητες.

Οι Δημοκρατικοί της Τραπεζικής Επιτροπής της Γερουσίας στη συνέχεια πίεσαν το Υπουργείο Οικονομικών και το Υπουργείο Δικαιοσύνης στις 27 Φεβρουαρίου να ερευνήσουν τη Binance για ανησυχίες σχετικές με κυρώσεις και παράνομη χρηματοδότηση.

Αυτά τα βήματα δεν αποδεικνύουν ότι οι εισαγγελείς θα ενεργήσουν κατά της Binance. Ωστόσο, η πίεση έχει μετατοπιστεί από τη δημοσιογραφική κάλυψη σε επίσημα ερωτήματα εντός του συστήματος επιβολής των ΗΠΑ.

Η άμυνα της Binance παραμένει σημαντική. Η εταιρεία δήλωσε ότι η έκθεση σε πορτοφόλια που συνδέονται με παράνομη δραστηριότητα μειώθηκε σχεδόν κατά 97% από τις αρχές του 2024 έως τα μέσα του 2025, συμπεριλαμβανομένης μείωσης κατά 97,3% στην έκθεση σε μεγάλα ιρανικά ανταλλακτήρια κρυπτονομισμάτων.

Ανέφερε επίσης ότι δεν υπήρχαν άμεσες συναλλαγές που αφορούσαν οντότητες με έδρα το Ιράν στη Binance. Αν αυτή η αφήγηση επιβεβαιωθεί, η διαφωνία θα μπορούσε να περιοριστεί σε μεσολαβητές, αποφάσεις αποσύνδεσης και αν οι δημοσιευμένοι ισχυρισμοί υπερτίμησαν αυτό που οι εσωτερικές εξετάσεις πραγματικά βρήκαν.

Η αγωγή που κατατέθηκε σήμερα προορίζεται να ωθήσει αυτή τη διαφωνία σε αποκάλυψη και δικαστικές καταθέσεις.

Οι αγορές επαναπροτιμολογούν τον κίνδυνο επί της αβεβαιότητας, επαναξιολογώντας αν η υπεράκτια κυριαρχία της Binance εξακολουθεί να αξίζει το ίδιο πριμ εμπιστοσύνης.

Αυτή τη στιγμή, η πιο πιθανή διαδρομή είναι μια παρατεταμένη έρευνα με περιορισμένη άμεση ζημιά στην αγορά. Ένα πιο ήπιο αποτέλεσμα θα διατηρούσε την εστίαση στους χρήστες ή τους μεσολαβητές και θα άφηνε τη μετανάστευση υπολοίπων κάτω από περίπου 2% των αποκαλυφθέντων περιουσιακών στοιχείων, ή περίπου 3 δισεκατομμύρια δολάρια.

Ένα πιο σκληρό αποτέλεσμα θα μετατόπιζε την προσοχή προς την ίδια τη Binance, θα πίεζε τα αντισυμβαλλόμενα μέρη και θα ωθούσε τη μετανάστευση στο εύρος 2% έως 5%, ή περίπου 3 δισεκατομμύρια έως 7,5 δισεκατομμύρια δολάρια.

Ένα σοκ χαμηλής πιθανότητας θα περιλάμβανε άμεση ενέργεια που θα αγγίζει συνδεδεμένες οντότητες ή διαδρομές και θα μπορούσε να αναγκάσει πάνω από 10% των αποκαλυφθέντων περιουσιακών στοιχείων, ή πάνω από 15 δισεκατομμύρια δολάρια, να μετακινηθούν ή να αναδιατάχθηκαν.

Το επόμενο σύνολο δημόσιων γεγονότων θα πρέπει να διευκρινίσει αν αυτή η διαφωνία παραμένει στη ζώνη της αναφοράς, της άρνησης και της δικαστικής διαμάχης ή εξελίσσεται σε ένα ορατό γεγονός αγοράς.

Τα πιο σημαντικά σήματα είναι οι αλλαγές αποθεματικών, οι μετατοπίσεις μεριδίου spot, η αδυναμία του BNB έναντι του Bitcoin, και οποιαδήποτε βήματα από το Υπουργείο Δικαιοσύνης, το Υπουργείο Οικονομικών, το FinCEN ή το OFAC που βάζουν ονόματα και κατηγορίες πίσω από τον τρέχοντα έλεγχο.

Προς το παρόν, το σαφέστερο σημείο παραμένει αμετάβλητο. Η Binance είχε ήδη πληρώσει για να επιλύσει μια μεγάλη υπόθεση κυρώσεων και AML στις ΗΠΑ, και τώρα είναι πίσω υπό νέο έλεγχο που συνδέεται με το Ιράν ενώ προσπαθεί να καταπολεμήσει τις κατηγορίες στο δικαστήριο.

Το άρθρο Το Υπουργείο Δικαιοσύνης ερευνά ξανά τη Binance για ροές κρυπτονομισμάτων συνδεδεμένες με το Ιράν μετά τον διακανονισμό των 4,3 δισ. δολαρίων και τη χάρη του CZ εμφανίστηκε πρώτα στο CryptoSlate.