Η ανάπτυξη ενεργητικού των τραπεζών των Φιλιππίνων επιβραδύνεται στο Δ' τρίμηνο καθώς η δυναμική δανεισμού εξασθενεί

Από Heather Caitlin P. Mañago, Ερευνήτρια

ΟΙ ΜΕΓΑΛΥΤΕΡΕΣ τράπεζες των ΦΙΛΙΠΠΙΝΩΝ είδαν την ανάπτυξη των περιουσιακών στοιχείων να επιβραδύνεται στο τέταρτο τρίμηνο του 2025 καθώς ο δανεισμός επεκτάθηκε με τον πιο αργό ρυθμό σε εννέα τρίμηνα, αντανακλώντας την ευρύτερη οικονομική επιβράδυνση.

Η τελευταία έκδοση της τριμηνιαίας τραπεζικής έκθεσης του BusinessWorld έδειξε ότι τα συνολικά περιουσιακά στοιχεία 44 παγκόσμιων και εμπορικών τραπεζών αυξήθηκαν κατά 8,54% σε ετήσια βάση σε 28,92 τρισεκατομμύρια P την περίοδο Οκτωβρίου-Δεκεμβρίου από 26,64 τρισεκατομμύρια P ένα χρόνο νωρίτερα.

Αυτό ήταν πιο αργό από την ανάπτυξη 10,02% στο τέταρτο τρίμηνο του 2024, αλλά ταχύτερο από το 7,42% που καταγράφηκε στο τρίτο τρίμηνο.

Η ανάπτυξη των περιουσιακών στοιχείων των μεγάλων τραπεζών κατά την περίοδο ήταν η ισχυρότερη σε δύο τρίμηνα ή από την επέκταση 9,05% στο δεύτερο τρίμηνο του 2025.

Εν τω μεταξύ, τα συνολικά δάνεια των μεγαλύτερων δανειστών της χώρας αυξήθηκαν κατά 10,12% σε ετήσια βάση σε 15,36 τρισεκατομμύρια P την περίοδο Οκτωβρίου-Δεκεμβρίου.

Αυτή η επέκταση ήταν πιο αργή από την ανάπτυξη 13,59% την ίδια περίοδο το 2024 και το 10,91% που καταγράφηκε στο τρίτο τρίμηνο του 2025.

Η ανάπτυξη του δανεισμού ήταν επίσης η ασθενέστερη σε εννέα τρίμηνα ή από το 7,01% που καταγράφηκε στο τρίτο τρίμηνο του 2023.

Η μέτρια απόδοση των τραπεζών σε περιουσιακά στοιχεία και δάνεια ευθυγραμμιζόταν με την ασθενέστερη οικονομική δραστηριότητα και τον ήπιο πληθωρισμό στο τελευταίο τρίμηνο του 2025.

Στο τέταρτο τρίμηνο, το ακαθάριστο εγχώριο προϊόν (ΑΕΠ) της χώρας επεκτάθηκε κατά ετήσιο 3%, πιο αργά από την ανάπτυξη 5,3% την ίδια περίοδο πέρυσι και το αναθεωρημένο 3,9% στο τρίτο τρίμηνο του 2025, εν μέσω σκανδάλου διαφθοράς.

Αυτό έφερε την ανάπτυξη του ΑΕΠ στο 4,4% το 2025, επιβραδυνόμενη από την ανάπτυξη 5,7% το 2024.

Εν τω μεταξύ, ο πληθωρισμός τον Δεκέμβριο αυξήθηκε σε 1,8%, ταχύτερα από το 1,5% τον Νοέμβριο. Ωστόσο, αυτό ήταν πιο αργό από το 2,9% τον Δεκέμβριο του περασμένου έτους. Η ένδειξη Δεκεμβρίου έφερε τον μέσο πληθωρισμό στο 1,7% το 2025, μειούμενος από το 3,2% το 2024.

Στη συνεδρίαση Δεκεμβρίου της, η Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP) παρέδωσε μείωση επιτοκίου 25 μονάδων βάσης για να φέρει το βασικό της επιτόκιο στο 4,5% — το χαμηλότερο επίπεδο σε περισσότερα από τρία χρόνια.

Ο ΔΕΙΚΤΗΣ NPL ΜΕΙΩΘΗΚΕ
Τα δεδομένα έδειξαν επίσης ότι το μερίδιο των κακών δανείων στο συνολικό χαρτοφυλάκιο δανείων, γνωστό και ως δείκτης μη εξυπηρετούμενων δανείων (NPL), μειώθηκε στο 3,07% στο τέταρτο τρίμηνο.

Αυτό ήταν επίσης χαμηλότερο από το 3,11% ένα χρόνο νωρίτερα και το 3,49% στο τρίτο τρίμηνο.

Τα δάνεια θεωρούνται μη εξυπηρετούμενα εάν οποιοδήποτε κεφάλαιο ή/και τόκοι παραμένουν απλήρωτοι για πάνω από 90 ημέρες από τη συμβατική ημερομηνία λήξης ή οι δεδουλευμένοι τόκοι για περισσότερες από 90 ημέρες έχουν κεφαλαιοποιηθεί, αναχρηματοδοτηθεί ή καθυστερήσει με συμφωνία.

Εν τω μεταξύ, η διάμεση απόδοση ιδίων κεφαλαίων (RoE) των τραπεζών, η οποία είναι δείκτης κερδοφορίας, μειώθηκε στο 6,97% στο τέταρτο τρίμηνο από 8,98% στο τέταρτο τρίμηνο του 2024. Το RoE μετρά το ποσό που κερδίζουν οι μέτοχοι για κάθε πέσο που επενδύουν σε μια εταιρεία.

Επιπλέον, ο διάμεσος δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας των μεγαλύτερων τραπεζών — ο οποίος αντανακλά την ικανότητα του δανειστή να απορροφήσει ζημίες από περιουσιακά στοιχεία σταθμισμένα κινδύνου — ανήλθε στο 21,21% κατά τη διάρκεια της περιόδου.

Αυτό ήταν υψηλότερο από το 20,73% που καταγράφηκε την ίδια περίοδο πέρυσι και το 20,32% ένα τρίμηνο νωρίτερα.    

Ο δείκτης παρέμεινε πολύ πάνω από το ρυθμιστικό ελάχιστο 10% που έθεσε η BSP καθώς και το διεθνές ελάχιστο πρότυπο 8% υπό το πλαίσιο Basel III.

Ο δείκτης μόχλευσης, ο οποίος μετρά την ικανότητα του ιδρύματος να απορροφά κλυδωνισμούς μετρώντας το κεφάλαιο της τράπεζας σε σχέση με τη συνολική έκθεση, ανήλθε σε διάμεση τιμή 11,73% στα τέλη Δεκεμβρίου. Το τρέχον στοιχείο υπερέβη την οδηγία 5% της κεντρικής τράπεζας καθώς και το διεθνές πρότυπο 3%.

Εν τω μεταξύ, το καθαρό περιθώριο επιτοκίου (NIM) αυτών των μεγάλων τραπεζών ανήλθε στο 3,99%, υψηλότερο από το 4,13% ένα χρόνο νωρίτερα.

Τα NIMs είναι δείκτης της επενδυτικής αποδοτικότητας των τραπεζών διαιρώντας το ετησιοποιημένο καθαρό εισόδημα από τόκους με τα μέσα περιουσιακά στοιχεία που αποφέρουν εισόδημα.

Κατά τη διάρκεια της περιόδου, η απόδοση περιουσιακών στοιχείων, η οποία μετρά το κέρδος που παράγεται ανά πέσο περιουσιακού στοιχείου, μειώθηκε στο 1,44% από 1,55% στο τέταρτο τρίμηνο του 2024.

ΜΕΓΑΛΥΤΕΡΗ ΤΡΑΠΕΖΑ
Την περίοδο Οκτωβρίου-Δεκεμβρίου, η BDO Unibank, Inc. (BDO) παρέμεινε η μεγαλύτερη τράπεζα όσον αφορά τα συνολικά περιουσιακά στοιχεία με 5,41 τρισεκατομμύρια P, ακολουθούμενη από την Metropolitan Bank & Trust Co. (Metrobank) με 3,92 τρισεκατομμύρια P και την Bank of the Philippine Islands (BPI) με 3,71 τρισεκατομμύρια P.

Στον δανεισμό, η τράπεζα με επικεφαλής τον Sy ηγήθηκε επίσης της βιομηχανίας με δάνεια αξίας 3,64 τρισεκατομμυρίων P που εκδόθηκαν, ακολουθούμενη από την BPI με 2,6 τρισεκατομμύρια P και την Metrobank με 1,97 τρισεκατομμύρια P.

Όσον αφορά τις καταθέσεις, η BDO έχει επίσης το μεγαλύτερο ποσό καταθέσεων με 4,19 τρισεκατομμύρια P, ακολουθούμενη από την Land Bank of the Philippines με 3,12 τρισεκατομμύρια P και την BPI με 2,84 τρισεκατομμύρια P.

Μεταξύ των τραπεζών με τουλάχιστον 100 δισεκατομμύρια P περιουσιακά στοιχεία, η MUFG Bank Ltd. σημείωσε την ταχύτερη ετήσια ανάπτυξη περιουσιακών στοιχείων με 30,96%, ακολουθούμενη από την Philippine Bank of Communications (17,68%), και την Asia United Bank Corp. (12,72%).    

Από την άλλη πλευρά, η MUFG Bank Ltd. ήταν επίσης ο πιο επιθετικός δανειστής με ετήσια ανάπτυξη 19,57%, ακολουθούμενη από την Bank of Commerce με 19,43% και την East West Banking Corp. με 15,04%.

Το BusinessWorld Research παρακολουθεί την οικονομική απόδοση των μεγάλων τραπεζών της χώρας τριμηνιαία από τα τέλη της δεκαετίας του 1980 χρησιμοποιώντας τις δημοσιευμένες καταστάσεις των τραπεζών.