Ο χρυσός (XAU/USD) προσελκύει αγοραστές για τρίτη συνεχόμενη ημέρα και ανεβαίνει σε κορυφή μιάμισης εβδομάδας κατά τη διάρκεια της ασιατικής συνεδρίασης την Τρίτη, αν και δυσκολεύεται να βρει αποδοχή πάνω από το σημείο των $4.600. Αναφορές ότι ο Πρόεδρος των ΗΠΑ Donald Trump είναι πρόθυμος να τερματίσει τη στρατιωτική εκστρατεία κατά του Ιράν, ακόμη και αν το Στενό του Χορμούζ παραμένει σε μεγάλο βαθμό κλειστό, πυροδοτούν μια διορθωτική υποχώρηση στις τιμές του αργού πετρελαίου. Αυτό, με τη σειρά του, μειώνει τις ανησυχίες για τον πληθωρισμό και κρατά τις αποδόσεις των ομολόγων του αμερικανικού Δημοσίου σε υποχώρηση, προκαλώντας κάποιες λήψεις κερδών στο δολάριο ΗΠΑ (USD) και ωφελώντας το εμπόρευμα.
Εν τω μεταξύ, το Ιράν έχει σηματοδοτήσει απροθυμία να συμμετάσχει σε άμεσες διαπραγματεύσεις με τις ΗΠΑ, υπογραμμίζοντας την εύθραυστη διπλωματική πρόοδο. Επιπλέον, οι ΗΠΑ εξακολουθούν να αναπτύσσουν πρόσθετα στρατεύματα και μέσα στην περιοχή, προσθέτοντας αβεβαιότητες και μειώνοντας τις ελπίδες για γρήγορη αποκλιμάκωση των εντάσεων στη Μέση Ανατολή. Αυτό θα πρέπει να λειτουργήσει ως ώθηση για τις τιμές του αργού πετρελαίου και να διατηρήσει τους κινδύνους πληθωρισμού σε ισχύ, ενισχύοντας τα στοιχήματα για υψηλότερα επιτόκια παγκοσμίως. Οι προσδοκίες για αυστηρές κεντρικές τράπεζες, συμπεριλαμβανομένης της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ (Fed), θα πρέπει να περιορίσουν τον χρυσό που δεν αποδίδει.
Οι έμποροι φαίνεται τώρα να έχουν αποτιμήσει πλήρως την πιθανότητα περαιτέρω μειώσεων των επιτοκίων από την κεντρική τράπεζα των ΗΠΑ και αυξάνουν ταχέως τα στοιχήματα για αύξηση μέχρι το τέλος αυτού του έτους. Οι προοπτικές, με τη σειρά τους, υποστηρίζουν την περίπτωση της εμφάνισης αγορών σε πτώση γύρω από το USD, το οποίο θα πρέπει να συμβάλει στη διατήρηση ενός ορίου στην τιμή του χρυσού. Επομένως, θα είναι συνετό να περιμένουμε ισχυρές συνεχείς αγορές πριν τοποθετηθούμε για μια επέκταση της πρόσφατης σταθερής ανάκαμψης από τον απλό κινητό μέσο όρο 200 ημερών (SMA), γύρω από το σημείο των $4.100, ή ένα τετράμηνο χαμηλό, που άγγιξε την περασμένη εβδομάδα.
Οι έμποροι εστιάζουν τώρα στο αμερικανικό οικονομικό ημερολόγιο – που περιλαμβάνει την κυκλοφορία των δεδομένων JOLTS Job Openings και του Δείκτη Εμπιστοσύνης Καταναλωτών του Conference Board. Αυτό, μαζί με ομιλίες από επιδραστικά μέλη της FOMC, θα οδηγήσουν το USD και θα παράσχουν κάποια ώθηση στην τιμή του χρυσού. Η εστίαση της αγοράς, ωστόσο, παραμένει κολλημένη στις γεωπολιτικές εξελίξεις, οι οποίες θα συνεχίσουν να διαδραματίζουν βασικό ρόλο στη δημιουργία μεταβλητότητας γύρω από το ζεύγος XAU/USD.
Ημερήσιο γράφημα XAU/USD
Ο χρυσός πρέπει να ξεπεράσει την υποστήριξη-που-μετατράπηκε-σε-αντίσταση του SMA 100 ημερών για να υποστηρίξει την περίπτωση περαιτέρω κερδών
Από τεχνική άποψη, η βραχυπρόθεσμη τάση είναι προσεκτικά πτωτική καθώς η τιμή του χρυσού αιωρείται ακριβώς κάτω από την επαναφορά Fibonacci 38,2% της πτώσης από το μηνιαίο swing high. Επιπλέον, το πολύτιμο μέταλλο διαπραγματεύεται κάτω από τον απλό κινητό μέσο όρο 100 ημερών (SMA), υποδηλώνοντας ότι η ευρύτερη ανοδική τάση παραμένει ανέπαφη αλλά υπό πίεση βραχυπρόθεσμα. Επιπλέον, ο SMA 200 ημερών συνεχίζει να ανεβαίνει σταδιακά, ενισχύοντας τη μακροπρόθεσμη ανοδική δομή παρά την υποχώρηση.
Εν τω μεταξύ, ο Δείκτης Σχετικής Δύναμης (RSI) έχει ανακάμψει από την περιοχή υπερπώλησης σε περίπου 41, υποδεικνύοντας μείωση αλλά ακόμη υποτονική ανοδική ορμή. Επιπλέον, η Σύγκλιση Απόκλιση Κινητού Μέσου Όρου (MACD) παραμένει κάτω από το μηδέν με αρνητικές ενδείξεις, συνεπές με μια εξασθενημένη ανοδική ώθηση.
Η αρχική αντίσταση βρίσκεται στην επαναφορά Fibo 38,2% στα $4.592,49, με τον SMA 100 ημερών κοντά στα $4.637 να σχηματίζει το επόμενο εμπόδιο. Ένα ημερήσιο κλείσιμο πάνω από το τελευταίο θα ανοίξει μια ανάκαμψη προς την επαναφορά 50,0% στα $4.747,16.
Στα μειονεκτήματα, η άμεση υποστήριξη φαίνεται κοντά στα πρόσφατα χαμηλά γύρω στα $4.470, πριν από την επαναφορά 23,6% στα $4.401,11, όπου η προηγούμενη συμφόρηση τιμών ευθυγραμμίζεται με τη διορθωτική δομή. Μια διάσπαση κάτω από τα $4.401,11 θα εκθέσει την περιοχή $4.200–4.150 και θα φέρει τον ανερχόμενο SMA 200 ημερών στα $4.129 στο επίκεντρο ως βαθύτερη υποστήριξη τάσης.
Όσο η τιμή παραμένει πάνω από την επαναφορά 23,6% και τον SMA 200 ημερών, το ευρύτερο ανοδικό πλαίσιο επιβιώνει, αλλά η αποτυχία εκεί θα ενισχύσει την τρέχουσα πτωτική βραχυπρόθεσμη τάση.
(Η τεχνική ανάλυση αυτής της ιστορίας γράφτηκε με τη βοήθεια ενός εργαλείου AI.)
Συχνές Ερωτήσεις για τον Χρυσό
Ο χρυσός έχει διαδραματίσει βασικό ρόλο στην ιστορία του ανθρώπου καθώς έχει χρησιμοποιηθεί ευρέως ως αποθεματικό αξίας και μέσο ανταλλαγής. Επί του παρόντος, εκτός από τη λάμψη του και τη χρήση του για κοσμήματα, το πολύτιμο μέταλλο θεωρείται ευρέως ως ένα περιουσιακό στοιχείο ασφαλούς καταφυγής, που σημαίνει ότι θεωρείται καλή επένδυση κατά τις ταραχώδεις εποχές. Ο χρυσός θεωρείται επίσης ευρέως ως αντιστάθμιση έναντι του πληθωρισμού και έναντι των υποτιμημένων νομισμάτων καθώς δεν βασίζεται σε κανέναν συγκεκριμένο εκδότη ή κυβέρνηση.
Οι κεντρικές τράπεζες είναι οι μεγαλύτεροι κάτοχοι χρυσού. Στον στόχο τους να υποστηρίξουν τα νομίσματά τους σε ταραχώδεις εποχές, οι κεντρικές τράπεζες τείνουν να διαφοροποιούν τα αποθεματικά τους και να αγοράζουν χρυσό για να βελτιώσουν την αντιληπτή δύναμη της οικονομίας και του νομίσματος. Τα υψηλά αποθέματα χρυσού μπορούν να αποτελέσουν πηγή εμπιστοσύνης για τη φερεγγυότητα μιας χώρας. Οι κεντρικές τράπεζες πρόσθεσαν 1.136 τόνους χρυσού αξίας περίπου $70 δισεκατομμυρίων στα αποθεματικά τους το 2022, σύμφωνα με στοιχεία από το World Gold Council. Αυτή είναι η υψηλότερη ετήσια αγορά από τότε που ξεκίνησαν οι καταγραφές. Οι κεντρικές τράπεζες από αναδυόμενες οικονομίες όπως η Κίνα, η Ινδία και η Τουρκία αυξάνουν γρήγορα τα αποθέματα χρυσού τους.
Ο χρυσός έχει αντίστροφη συσχέτιση με το δολάριο ΗΠΑ και τα ομόλογα του αμερικανικού Δημοσίου, τα οποία είναι και τα δύο σημαντικά αποθεματικά και περιουσιακά στοιχεία ασφαλούς καταφυγής. Όταν το δολάριο υποτιμάται, ο χρυσός τείνει να ανεβαίνει, επιτρέποντας στους επενδυτές και τις κεντρικές τράπεζες να διαφοροποιούν τα περιουσιακά τους στοιχεία σε ταραχώδεις εποχές. Ο χρυσός συσχετίζεται επίσης αντίστροφα με τα περιουσιακά στοιχεία κινδύνου. Μια άνοδος στην χρηματιστηριακή αγορά τείνει να εξασθενίσει την τιμή του χρυσού, ενώ οι πωλήσεις σε πιο ριψοκίνδυνες αγορές τείνουν να ευνοούν το πολύτιμο μέταλλο.
Η τιμή μπορεί να κινηθεί λόγω ενός ευρέος φάσματος παραγόντων. Η γεωπολιτική αστάθεια ή οι φόβοι μιας βαθιάς ύφεσης μπορούν γρήγορα να κάνουν την τιμή του χρυσού να κλιμακωθεί λόγω του καθεστώτος ασφαλούς καταφυγής του. Ως περιουσιακό στοιχείο χωρίς απόδοση, ο χρυσός τείνει να ανεβαίνει με χαμηλότερα επιτόκια, ενώ το υψηλότερο κόστος του χρήματος συνήθως βαραίνει το κίτρινο μέταλλο. Ωστόσο, οι περισσότερες κινήσεις εξαρτώνται από το πώς συμπεριφέρεται το δολάριο ΗΠΑ (USD) καθώς το περιουσιακό στοιχείο τιμολογείται σε δολάρια (XAU/USD). Ένα ισχυρό δολάριο τείνει να διατηρεί την τιμή του χρυσού ελεγχόμενη, ενώ ένα πιο αδύναμο δολάριο είναι πιθανό να ωθήσει τις τιμές του χρυσού προς τα πάνω.
Τεχνική Ανάλυση:
Στο ημερήσιο γράφημα, το XAU/USD διαπραγματεύεται στα $4.584,62.
Πηγή: https://www.fxstreet.com/news/gold-rallies-to-over-one-week-top-as-trumps-de-escalation-signals-prompt-usd-selling-202603310328
