El caso de fraude de Kraken contra Etana alega que un esquema similar a Ponzi desvió más de $25 millones en fondos de clientes.
Resumen
- La matriz de Kraken, Payward, presentó una segunda demanda enmendada ante el tribunal federal de Colorado acusando a Etana Custody y al CEO Dion Russell de malversar más de $25 millones en fondos de clientes.
- La demanda alega que Etana mezcló activos en custodia con fondos operativos, realizó apuestas arriesgadas por un total de $16 millones a través de pagarés de Seabury Trade Capital, y emitió estados de cuenta falsificados.
- Etana entró en Liquidación supervisada por un tribunal en noviembre de 2025 con tan solo $6,83 millones en efectivo frente a más de $26 millones en pasivos.
El caso de fraude de Kraken contra Etana alega que un esquema similar a Ponzi desvió más de $25 millones en fondos de clientes. La empresa matriz de Kraken, Payward, presentó una segunda demanda enmendada el 4 de mayo ante el Tribunal de Distrito de EE. UU. para el Distrito de Colorado, acusando a Etana Custody y a su CEO Dion Brandon Russell de mezclar activos en custodia con fondos operativos, financiar apuestas arriesgadas y enviar informes de cuenta falsificados que mostraban saldos completamente intactos mientras la brecha de financiamiento se ampliaba.
Payward afirma que Etana operó una "empresa similar a Ponzi" que reciclaba los depósitos entrantes de clientes para cubrir déficits anteriores. Cuando Kraken intentó retirar aproximadamente $25 millones en fondos de reserva en abril de 2025, Etana se demoró alegando lo que la demanda denomina problemas de conciliación fabricados. Al menos $16 millones del déficit están vinculados a pagarés emitidos por Seabury Trade Capital, que posteriormente incumplió sus obligaciones.
Lo que muestran los registros judiciales
Etana entró en Liquidación estatutaria en noviembre de 2025 después de que los reguladores de Colorado emitieran una orden de cese y desistimiento y aumentaran los requisitos de capital. Los documentos judiciales muestran aproximadamente $6,83 millones en efectivo frente a pasivos que superan los $26 millones, la mayor parte de los cuales corresponde al reclamo de Kraken.
El caso federal contra las entidades de Etana está actualmente suspendido, mientras los procedimientos continúan contra Russell a título personal.
Kraken solicita al menos $25 millones en compensación por daños, posibles daños triples bajo reclamos de robo civil, medidas cautelares y honorarios de abogados. La demanda también nombra a Russell personalmente, alegando que ejerció un control casi total sobre las operaciones de Etana y dirigió personalmente el mal uso y la ocultación de fondos.
Según informó crypto.news, Kraken ha enfrentado una serie de incidentes relacionados con la seguridad y la custodia en 2026, incluido un intento de extorsión por separado que involucró el acceso a sistemas internos.
Contexto de la industria
El colapso sigue un patrón de fallos en la custodia de criptomonedas. El prestamista institucional Blockfills solicitó la bancarrota en marzo de 2026 tras detener los retiros y reportar pérdidas de aproximadamente $75 millones.
El caso de Etana está siendo observado como una prueba de cómo los tribunales tratan a los custodios que mezclan fondos de clientes, especialmente una vez que esos custodios ya están bajo órdenes de Liquidación estatales.
Según documentó crypto.news, la custodia, los pagos y el financiamiento contribuyeron al 53% de los ingresos ajustados de $2.200 millones de Kraken en 2025, lo que convierte la integridad de sus asociaciones de custodia en una cuestión empresarial fundamental.
El caso también llega en un momento en que la industria impulsa la Ley CLARITY para crear marcos de custodia más claros, con crypto.news informando que una sesión de marcación del Comité Bancario del Senado está prevista para la semana del 11 de mayo.
Source: https://crypto.news/kraken-sues-etana-over-25m-client-fund-theft/
