Las instituciones utilizan cada vez más técnicas probadas de opciones de Bitcoin BTC$87,818.88 en criptomonedas alternativas para protegerse contra las fluctuaciones del mercado y obtener rendimiento adicionales, según STS Digital, un trader principal especializado en Derivados de activos digitales, comunicó a CoinDesk.

"Nuestra base de clientes incluye Proyecto token y fundaciones, inversores con grandes tenencias y empresas de gestión de activos que gestionan exposición antes de eventos de liquidez", dijo Maxime Seiler, cofundador y CEO de STS Digital. "Cada vez vemos más que estos participantes aplican estrategias de opciones que históricamente se utilizaban en Bitcoin al espacio de Altcoins."

Las opciones son contratos Derivados que otorgan al comprador el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el activo subyacente a un precio de ejercicio predeterminado en una fecha posterior. Una Opción de compra representa una apuesta Bullish (alcista), otorgando al comprador el derecho a comprar el activo a un precio especificado en una fecha posterior. Una Opción de venta representa una apuesta bajista, protegiendo al comprador de una caída de precio.

El vendedor de la opción esencialmente está suscribiendo un seguro contra movimientos alcistas/bajistas a cambio de una compensación inicial, llamada prima.

Las instituciones que poseen Bitcoin tienden a vender opciones, emitiendo Call de BTC en niveles por encima del precio de mercado actual y cobrando la prima. Esta prima representa ingresos adicionales además de sus tenencias de Operación de Spot BTC.

Esta llamada estrategia de Opción de compra cubierta ha sido una de las jugadas institucionales más populares desde la caída de principios de 2020. Las instituciones también han seguido otros métodos, como emitir Opción de venta de Bitcoin para aumentar los ingresos durante los repuntes de precios, comprar Opción de venta como coberturas a la baja y comprar Opción de compra para participar en el mercado alcista.

Ahora, las instituciones y otras entidades, como los fundadores de proyectos que poseen grandes cantidades de Altcoins, fundaciones, empresas de capital de riesgo y jugadores privados, están utilizando el mismo manual en otras criptomonedas, o Altcoins.

Según Seiler, estas estrategias se están aplicando cada vez más en Altcoins desde la caída del 10 de octubre, cuando los exchanges cerraron forzosamente incluso apuestas rentables (Autodesapalancamiento (ADL)) para socializar pérdidas.

"Más allá de las Opción de compra cubiertas, las instituciones están utilizando activamente la venta de Opción de venta para rendimiento (relacionado con Trading/inversión), cobertura a la baja y compra de Opción de compra para obtener beneficios al alza con riesgo definido. Estas estrategias se están aplicando cada vez más a Altcoins a medida que los inversores buscan gestionar la exposición sin asumir el riesgo de Liquidación forzosa (ADL) que impulsó la caída del 10 de octubre", dijo Seiler.

"Es un ejemplo claro de por qué las opciones son una forma más robusta de expresar riesgo en mercados volátiles", agregó.

STS Digital es una empresa regulada de trading de activos digitales que actúa como distribuidor principal para inversores institucionales, proporcionando liquidez y cotizando opciones, Operación de Spot y productos estructurados en más de 400 criptomonedas.

La amplitud de su oferta permite a la empresa atender la creciente demanda de opciones de Altcoins, mientras que plataformas centralizadas como Deribit se centran en Derivados para las Criptos Principales como ETH, XRP y SOL.

La empresa liquida miles de millones en volumen de opciones de Altcoins anualmente a través de operaciones bilaterales. Todas las transacciones ocurren directamente entre STS y los clientes, con STS tomando el otro lado del acuerdo para proporcionar liquidez y ejecución instantánea.

Seiler espera un crecimiento continuo de las opciones vinculadas a Bitcoin y otros tokens en los próximos años.

"Mirando hacia adelante, vemos que una adopción institucional fuerte y sostenida continúa impulsando la demanda de opciones como la forma preferida de gestionar la exposición a activos digitales. Con la adopción acelerada implacablemente durante el año pasado, los períodos de consolidación y baja Volatilidad se ven cada vez más como puntos de entrada atractivos antes de la próxima ola de catalizadores del mercado", dijo.