Informe: Cómo las Naciones Están Reformando las Finanzas Globales con Cripto

Un nuevo informe de la firma de inteligencia blockchain TRM Labs ha revelado que los gobiernos de todo el mundo ya no permanecen al margen de los mercados cripto, con estados desde Corea del Norte hasta Singapur poniendo activamente a trabajar las redes blockchain como parte de sus estrategias financieras nacionales.

Sin embargo, existe una división entre cómo los gobiernos autoritarios y democráticos utilizan los activos digitales, y esto, según el informe, está convirtiendo a las cripto en una fuerza silenciosa pero poderosa en las finanzas globales y la geopolítica.

Las cripto pasan de experimento de mercado a herramienta estatal

Según TRM, el diseño sin fronteras de blockchain permite a los países mover valor fuera de los sistemas tradicionales construidos alrededor del dólar estadounidense, SWIFT y la banca corresponsal, con regímenes autoritarios dependiendo fuertemente de esta característica.

Corea del Norte se destaca como el ejemplo más agresivo. La firma vinculó las unidades cibernéticas del país a hackeos de exchanges, DeFi y puentes entre cadenas por valor de miles de millones de dólares, incluida la brecha de alto perfil de Bybit en febrero de 2025.

Los investigadores rastrearon cómo los fondos robados fueron canalizados a través de mezcladores, transferidos entre blockchains, convertidos en stablecoins y finalmente retirados a través de brokers extrabursátiles en Asia. Esos ingresos, dijo TRM, regresan a los programas de misiles y nucleares de Pyongyang.

Rusia, por su parte, ha tomado una ruta diferente desde que enfrenta sanciones masivas tras su invasión de Ucrania en 2022. Si bien los activos digitales no han reemplazado las finanzas tradicionales, los datos de TRM muestran que ahora desempeñan un papel de apoyo en liquidaciones transfronterizas con socios como Irán, recaudación de fondos para grupos prorrusos y operaciones de minería a gran escala que convierten energía barata en moneda extranjera.

Mientras tanto, Irán legalizó el minado de Bitcoin en 2019 y, según el informe, ha estado utilizando BTC minado domésticamente para pagar importaciones mientras evita las restricciones de pago.

Un camino dividido para el futuro de las cripto

No todo uso estatal de cripto es adverso. El estudio retrató a los gobiernos democráticos como enfocados en la supervisión, transparencia y estabilidad del mercado.

En EE. UU. y Europa, por ejemplo, las agencias ahora dependen de análisis de blockchain para rastrear pagos de ransomware, hacer cumplir sanciones y apoyar investigaciones transfronterizas. El marco MiCA de Europa, ahora en vigor, requiere licencias estrictas y monitoreo para empresas cripto, mientras que los reguladores estadounidenses aún están refinando las reglas de activos digitales a través de organismos como FinCEN y OFAC.

Asia ofrece un modelo más colaborativo, con la Autoridad Monetaria de Singapur trabajando estrechamente con empresas privadas en tecnología de cumplimiento, mientras que Japón ha fortalecido la supervisión de exchanges tras hackeos anteriores.

Además, muchos bancos centrales de la región están probando monedas digitales emitidas por el gobierno y reservas tokenizadas, tomando ideas de blockchains públicas mientras mantienen un estricto control estatal.

El contraste es marcado. Donde Corea del Norte usa cripto para evadir restricciones y financiar armas, países como Singapur y los de la UE han aplicado herramientas similares para modernizar pagos y supervisión. TRM argumentó que la diferencia se reduce a visibilidad y aplicación. Las blockchains públicas registran cada transacción, pero solo análisis sólidos y cooperación pueden convertir esos datos en responsabilidad.

A medida que los mercados cripto continúan madurando, el informe sugiere que esta división se ampliará. Los estados autoritarios probablemente seguirán explorando activos digitales en busca de soluciones alternativas, mientras que los gobiernos democráticos impulsarán reglas que vinculen la innovación con la supervisión.

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