El escrutinio sobre Tether crece tras informes que vinculan al IRGC con flujos de $1B en USDT

Tether ha vuelto a estar bajo escrutinio después de que informes vincularan al Cuerpo de la Guardia Revolucionaria Islámica de Irán con movimientos de criptomonedas a gran escala utilizando USDT, planteando preguntas sobre el cumplimiento frente a la exposición.

Informes de investigación que citan a la firma de análisis blockchain TRM Labs dijeron que entidades vinculadas al CGRI movieron cerca de $1 mil millones en criptomonedas desde principios de 2023, en gran parte a través de USDT en la red de Tron. La actividad supuestamente se ejecutó a través de dos exchanges registrados en el Reino Unido, Zedcex y Zedxion, que los investigadores dicen fueron utilizados para eludir las sanciones internacionales.

La cifra reportada se refiere al volumen de transacciones, no a activos incautados o congelados. Sin embargo, los titulares y las publicaciones en redes sociales rápidamente enmarcaron el hallazgo como "Tether congelando $1 mil millones", provocando confusión en los mercados de criptomonedas y círculos políticos.

Tether ha dicho repetidamente que coopera con las fuerzas del orden y cumple con las solicitudes de sanciones. La compañía mantiene la capacidad de congelar USDT a nivel de dirección cuando las billeteras son formalmente sancionadas o marcadas por las autoridades.

Lo que los investigadores encontraron en los flujos vinculados al CGRI

TRM Labs dijo que identificó actividad vinculada al CGRI rastreando depósitos, retiros e infraestructura de billeteras vinculadas a los dos exchanges. Según el análisis, los flujos de criptomonedas asociados al CGRI totalizaron aproximadamente $24 millones en 2023, aumentaron a aproximadamente $619 millones en 2024 y alcanzaron alrededor de $410 millones en 2025.

La mayoría de los fondos se movieron en USDT, reflejando la liquidez de la stablecoin y su aceptación en plataformas de trading offshore. Los investigadores dijeron que las bajas tarifas de transacción de Tron y la liquidación rápida la convirtieron en la red preferida para estas transferencias.

Los hallazgos fueron compartidos con periodistas y citados como parte de informes más amplios sobre cómo los actores sancionados continúan accediendo a los sistemas cripto a pesar de los marcos de cumplimiento globales.

Lo que Tether realmente congeló

Por separado, las acciones de cumplimiento documentadas muestran que se congelaron cantidades mucho menores. En septiembre de 2025, la Oficina Nacional de Israel para el Financiamiento del Contraterrorismo publicó una lista de 187 direcciones de billeteras que vinculó a la actividad del CGRI.

Tras esa designación, Tether incluyó en su lista negra 39 de esas direcciones, congelando aproximadamente $1.5 millones en USDT mantenidos en esas billeteras en ese momento, según la firma de inteligencia blockchain Elliptic.

Esa distinción importa. La cifra de $1 mil millones refleja el movimiento acumulativo de criptomonedas, mientras que la congelación involucró solo los saldos presentes en billeteras sancionadas cuando ocurrió la acción. Tether no ha confirmado congelar nada cercano a $1 mil millones en una sola acción de cumplimiento.

El episodio resalta la brecha entre rastrear flujos ilícitos de criptomonedas y realmente incautar activos, mientras los reguladores y emisores de stablecoins continúan enfrentando presión sobre el cumplimiento de sanciones en los mercados globales de criptomonedas.