Binance y Bitget investigarán acusaciones de manipulación del mercado del token Rave

Los exchanges de criptomonedas Binance y Bitget dicen que están investigando acusaciones de manipulación de mercado después de que el token de criptomoneda de una cooperativa digital que organiza fiestas de música electrónica se desplomara aproximadamente un 90% durante el fin de semana.

RaveDAO, que se define a sí misma como una "potencia global de raves impulsada por la comunidad", ha estado activa desde finales de 2023. El grupo organiza afterparties en conferencias de cripto y construye "capítulos locales creados por la comunidad", según su sitio web.

A principios de abril, el token de RaveDAO comenzó a dispararse en valor sin ningún catalizador obvio. Para el 18 de abril, el token había ganado un 7.000%, convirtiéndose brevemente en la vigésima criptomoneda más grande.

Menos de dos días después, el token se desplomó espectacularmente, perdiendo la mayor parte de su valor de mercado de $5 mil millones en cuestión de horas.

Ahora, los críticos cuestionan cómo el proyecto previamente de nicho pudo alcanzar una valoración tan enorme tan rápidamente y qué provocó un colapso tan extremo, incluso para los estándares del mercado de cripto hipervolátil.

RaveDAO no respondió de inmediato a una solicitud de comentarios.

Patrón de manipulación

El ascenso y caída de RaveDAO se producen en medio de un creciente escrutinio de la presunta manipulación de mercado de criptomonedas.

En los últimos meses, docenas de tokens recién lanzados han alcanzado valoraciones de miles de millones de dólares, solo para caer nuevamente con la misma rapidez.

Estos tokens a menudo siguen un patrón similar. Comienzan con solo un puñado de billeteras que controlan la gran mayoría de los tokens, lo que significa que solo una pequeña fracción del suministro total puede comprarse y venderse. El resto permanece inactivo, bloqueado en billeteras que a menudo son controladas por los creadores del token.

Antes de que los tokens se disparen, a menudo se listan para trading en los principales exchanges de cripto centralizados como Binance y Bitget. Estos exchanges no comparten públicamente datos de trading, por lo que es imposible saber quién está comprando y vendiendo los activos de cripto que se negocian en ellos.

Según ZachXBT, un detective de cripto seudónimo famoso en la industria por descubrir casos de juego sucio, el presunto pump-and-dump del token Rave se originó en tres exchanges: Bitget, Binance y Gate.

"No podemos permitir esta flagrante manipulación de mercado por parte de insiders que controlan más del 90% del soporte de RAVE para extraer más de los inversores minoristas", dijo ZachXBT el 18 de abril.

El mismo día, el CEO de Binance Richard Teng y el CEO de Bitget Gracy Chen dijeron que habían comenzado a investigar la presunta manipulación de mercado en sus respectivos exchanges.

"Siempre haremos nuestra parte para investigar toda mala conducta del mercado", escribió Teng en X.

Gate no respondió de inmediato a una solicitud de comentarios.

Transacciones sospechosas

Aproximadamente el 75% del suministro total del token Rave se encuentra en una sola billetera controlada por el equipo de RaveDAO, muestran los registros en cadena.

Dos billeteras más conectadas a la billetera principal de RaveDAO contenían alrededor del 10% del suministro del token, lo que significa que potencialmente el 85% del suministro total del token no podía ser comprado o vendido por los traders.

Cuantos menos tokens Rave hay en el mercado, más pueden las grandes compras y ventas mover el precio.

Tal situación es extraña para una llamada organización autónoma descentralizada (DAO). Se supone que estas organizaciones no tienen liderazgo central y se gobiernan distribuyendo tokens a los miembros, quienes los usan para votar sobre propuestas.

Los críticos dicen que el pequeño suministro circulante de tokens es intencional.

Señalan transacciones sospechosas que ocurrieron inmediatamente antes de que el token Rave comenzara a subir como evidencia de un esfuerzo coordinado para manipularlo.

Sin duda, estas son acusaciones que no han sido probadas.

El 9 de abril, dos billeteras depositaron 18 millones de tokens Rave en Bitget. Una tercera billetera depositó otros 12 millones de tokens los días 12 y 13 de abril. Eso es aproximadamente el 2,5% del suministro total del token, o alrededor de un tercio de los tokens en circulación en ese momento.

Los críticos dicen que esto se hizo para atraer a los traders a abrir posiciones cortas. Cuando las billeteras envían grandes cantidades de un token a un exchange centralizado, generalmente es por una sola razón: venderlos.

Sin embargo, poco después de los depósitos, el token Rave comenzó a subir.

Mientras subía, una billetera conectada al equipo de RaveDAO retiró unos 32 millones de tokens de Bitget. Naeven, un investigador en cadena seudónimo que ha seguido el caso, dijo a DL News que cree que esto se hizo para reducir el suministro de tokens en circulación, facilitando así el impulso del precio al alza.

El hecho de que una billetera controlada por el equipo de RaveDAO realizara el retiro sugiere que están directamente involucrados en la presunta manipulación, dijo Naeven.

RaveDAO ha abordado las acusaciones de que sus miembros del equipo estuvieron detrás de los movimientos extremos de precios.

"Queremos ser claros: el equipo de RaveDAO no está involucrado ni es responsable de la acción reciente del precio", dijo el proyecto el 18 de abril.

'Tokens de baja calidad'

Los insiders de la industria temen que la manipulación de mercado de criptomonedas y otras actividades ilegales se hayan vuelto más generalizadas bajo la administración del presidente estadounidense Donald Trump.

Desde que Trump asumió el cargo en enero de 2025, la Comisión de Valores y Bolsa ha cerrado al menos una docena de casos contra empresas de cripto, según una carta de enero de los demócratas de la Cámara al presidente de la SEC Paul Atkins.

En enero, el CEO de OKX Star Xu acusó públicamente a Binance y su fundador Changpeng Zhao de lanzar esquemas tipo Ponzi, amplificar narrativas de "hacerse rico rápido" y manipular directa o indirectamente los precios de "tokens de baja calidad".

Binance no respondió a una solicitud de comentarios sobre las acusaciones de Xu.

En marzo de 2025, MEXC, un exchange de cripto con sede en Seychelles, dijo que había descubierto dos grupos coordinados de traders que totalizaban 182 usuarios involucrados en manipulación de mercado.

"Sin una sincronización adecuada entre plataformas y reguladores, la industria enfrentará una nueva ronda de inestabilidad de mercado", dijo Tracy Jin, director de operaciones de MEXC, sobre el descubrimiento.

Tim Craig es el corresponsal de DeFi de DL News con sede en Edimburgo. Póngase en contacto con sugerencias en tim@dlnews.com.