Las acciones estadounidenses se desploman mientras los mercados de predicción aumentan las probabilidades de una subida de tipos por parte de la Fed ante sólidos datos de empleo

Las acciones estadounidenses y Wall Street sufrieron las mayores caídas en meses el viernes, ya que los operadores vieron una mayor probabilidad de que la Reserva Federal suba las tasas de interés después de que las cifras de nóminas de mayo de la Oficina de Estadísticas Laborales superaran ampliamente las expectativas.

Las cifras publicadas el viernes por la Oficina indicaron que la economía añadió 172,000 empleos el mes pasado, muy por encima de las expectativas de alrededor de 80,000, mientras el desempleo se mantuvo en 4.3%. Para los inversores y operadores del mercado de valores, esto simplemente significó que cualquier esperanza restante de recortes de tasas en 2026 quedó eliminada, con la inflación ya en niveles elevados y la guerra con Irán aún en curso.

Los mercados entran en rojo

El Nasdaq Composite, de fuerte componente tecnológico, cayó un 4.18% en 24 horas, su peor caída diaria desde abril de 2025. El S&P 500 también perdió un 2.64%, poniendo fin abruptamente a una racha ganadora de nueve semanas en su peor sesión desde octubre del año pasado. El Promedio Industrial Dow Jones perdió 695 puntos y cayó un 1.35%.

Las acciones relacionadas con semiconductores e inteligencia artificial fueron las más afectadas en el mercado. Nvidia, el gran referente tecnológico y la acción más negociada públicamente a nivel mundial, cayó casi un 6%. Oracle bajó un 10% e IBM perdió un 7%. Broadcom, que ya estaba en números rojos debido a una débil orientación reportada para los ingresos por chips en el tercer trimestre, cayó otro 7.9% el viernes, extendiendo su pérdida semanal a más del 13%.

Las ventas se intensificaron al final de la sesión después de que el Financial Times informara que Meta Platforms estaba explorando una oferta de acciones multimillonaria para financiar su expansión en IA. Las acciones de Meta cayeron más de un 5.5% posteriormente.

La ola de ventas también se extendió más allá de las acciones y los valores a las criptomonedas y las materias primas. Bitcoin cayó más de un 5% y se situó por debajo de los $60,000, alcanzando su nivel más bajo desde octubre de 2024. La criptomoneda ha caído ahora más de un 50% desde su máximo histórico del pasado octubre, ya que la presión vendedora aumentó esta semana tras la primera venta de Bitcoin de Strategy desde 2022.

Además, el oro cayó más de un 3.5%, una caída que casi borró sus ganancias de todo el año.

El mercado de bonos se reajusta ante los cambios en la Fed

En marcado contraste, los rendimientos del Tesoro subieron mientras los operadores recalibraban las expectativas de política monetaria bajo el recién nombrado presidente de la Fed, Kevin Warsh. Los rendimientos a dos años, los más sensibles a las expectativas de tasas, se dispararon hasta el 4.17%, mientras que el rendimiento a 10 años subió hasta el 4.55%.

Los swaps de tasas de interés también reflejaron las expectativas de los operadores de una subida de un cuarto de punto en la reunión de la Fed en diciembre, con una probabilidad de casi el 60% de un movimiento tan pronto como en octubre, según los datos de CME FedWatch.

"Toda la narrativa ha cambiado para el mercado del Tesoro y la Fed", dijo Kevin Flanagan, director de estrategia de inversión en WisdomTree.

Rechazo desde la Casa Blanca

El Director del Consejo Económico Nacional, Kevin Hassett, descartó la reacción del mercado, afirmando que los operadores están "terriblemente equivocados" al interpretar el informe de empleo como una señal de tasas más altas. Hassett argumentó que los problemas de petróleo y energía derivados del conflicto con Irán difícilmente causarán inflación global.

Los economistas de Citigroup, entre los pronosticadores de la Fed más precisos en 2025, mantuvieron su previsión de tres recortes de un cuarto de punto a partir de septiembre.

El economista senior de Edward Jones, James McCann, también escribió que el umbral para subidas de tasas reales sigue siendo alto y requeriría evidencia de una inflación "más persistente".

La Fed se reunirá el 16 y 17 de junio para la primera reunión de Kevin Warsh como presidente.

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