SS&C adquiere la red de fondos basada en Blockchain Calastone por $1B

SS&C Technologies ha completado su adquisición de Calastone por aproximadamente $1.03 mil millones, obteniendo la red de fondos más grande del mundo construida con tecnología de ledger distribuido mientras la infraestructura financiera tradicional adopta cada vez más capacidades blockchain.

La compra a la firma de capital privado Carlyle otorga a SS&C el control de una plataforma que conecta 4,500 instituciones financieras en 58 países y procesa más de £250 mil millones ($333.72 mil millones) en valor de inversión mensual. Calastone opera en una infraestructura blockchain que permite la liquidación en tiempo real y el procesamiento automatizado para transacciones de fondos.

"La red y tecnología de Calastone fortalecen aún más el liderazgo de SS&C en operaciones de fondos globales", dijo Bill Stone, presidente y CEO de SS&C Technologies, en un comunicado el martes. "Juntos, aceleraremos la innovación para nuestros clientes, expandiremos nuestro alcance y continuaremos simplificando la forma en que opera la industria".

La adquisición posiciona a SS&C para capitalizar la creciente adopción institucional de sistemas de liquidación basados en blockchain mientras la industria de gestión de activos explora la tokenización de valores tradicionales. La plataforma de ledger distribuido de Calastone proporciona una infraestructura que podría soportar acciones de fondos tokenizadas e integración de activos digitales a medida que los marcos regulatorios maduran.

SS&C financió la compra mediante una combinación de deuda y efectivo, ampliando su facilidad de Préstamo a Plazo B en $1.05 mil millones a SOFR+200 con vencimiento en 2031. La compañía espera que la transacción sea acumulativa dentro de doce meses.

Los 250 empleados de Calastone se unirán a SS&C Global Investor & Distribution Solutions, reportando al Gerente General Nick Wright. La entidad combinada integrará la red de fondos basada en blockchain de Calastone con las capacidades de administración de fondos, agencia de transferencia y automatización de SS&C.

"Este es un nuevo y emocionante capítulo para Calastone", dijo Julien Hammerson, CEO de Calastone. "Unirse a SS&C brinda a nuestros clientes y empleados acceso a mayor escala, inversión y oportunidad".

Calastone reconstruyó toda su red con tecnología de ledger distribuido en 2019, convirtiéndose en una de las primeras infraestructuras importantes del mercado financiero en migrar operaciones a blockchain. El movimiento permitió la liquidación en tiempo real, redujo los requisitos de conciliación y automatizó flujos de trabajo que anteriormente requerían intervención manual.

La base blockchain de la plataforma la hace potencialmente compatible con ecosistemas emergentes de activos tokenizados. A medida que los gestores de activos exploran la emisión de acciones de fondos como tokens digitales en blockchains públicas o privadas, la infraestructura de Calastone podría proporcionar conectividad entre operaciones de fondos tradicionales y mercados de valores tokenizados.

Importantes gestores de activos, incluyendo BlackRock, Franklin Templeton y WisdomTree, han lanzado productos de fondos tokenizados, creando demanda de infraestructura que conecte sistemas heredados con emisión y trading basados en blockchain. La red de Calastone podría servir como middleware conectando estos ecosistemas paralelos.

La adquisición refleja una inversión más amplia de las finanzas tradicionales en infraestructura blockchain a medida que la tecnología pasa de pilotos experimentales a sistemas de producción. Los bancos y proveedores de infraestructura de mercado ven cada vez más la tecnología de ledger distribuido como facilitadora de eficiencia operativa más que como innovación puramente disruptiva.

La cartera de SS&C ya incluye capacidades sustanciales de cripto y activos digitales a través de varias adquisiciones y desarrollo de productos. La compañía sirve a empresas nativas de cripto junto con instituciones financieras tradicionales, posicionándose para apoyar a clientes que operan en ambos ecosistemas.

Calastone mantiene oficinas en Londres, Luxemburgo, Hong Kong, Taipei, Singapur, Nueva York y Sydney, proporcionando a SS&C una presencia expandida en Asia y Europa. La huella geográfica se alinea con mercados donde las iniciativas de tokenización y la adopción de activos digitales están acelerando.

La red de fondos procesa transacciones para fondos mutuos, fondos cotizados en bolsa e inversiones alternativas, manejando el enrutamiento de órdenes, liquidación e informes entre distribuidores, gestores de fondos y agentes de transferencia. Trasladar estos procesos a una infraestructura blockchain reduce costos y tiempos de liquidación mientras mejora la transparencia.

La adquisición llega cuando la tokenización de activos gana impulso más allá de los primeros experimentos. Bienes raíces, crédito privado y valores tradicionales presentan cada vez más estructuras tokenizadas, creando demanda de infraestructura que conecte activos digitales con sistemas financieros convencionales.

Las capacidades ampliadas de SS&C a través de Calastone podrían posicionar a la compañía para servir a gestores de activos que persiguen estrategias híbridas combinando estructuras de fondos tradicionales con elementos tokenizados. La infraestructura blockchain proporciona flexibilidad para clientes que exploran la integración de activos digitales sin abandonar los marcos operativos existentes.