Amazon sube los precios más que Target y Walmart para hacer frente a los aranceles

Los aranceles impuestos por la administración Trump han dado a los minoristas del país otro costo que gestionar durante un período de inflación persistente.

Mientras muchos están navegando el cambio con incrementos de precios limitados, el gigante del mercado Amazon está subiendo más que otros.

Los aumentos de precios son comunes para los minoristas que intentan mitigar los costos más altos de los aranceles. Compañías como Walmart y Target han dicho que están empleando un enfoque de portafolio para los precios tras las subidas arancelarias, lo que significa que han aumentado los precios en algunos artículos pero no en otros.

Pero las compañías rara vez detallan cuánto están aumentando los precios o en qué artículos. 

Los precios de Amazon han subido un 12,8% este año en promedio hasta finales de septiembre, según un análisis de datos de precios online de la firma de investigación de terceros DataWeave. Los precios en Target subieron un 5,5% desde el inicio del año, y los precios en Walmart fueron un 5,3% más altos, según el análisis.

DataWeave revisó aproximadamente 16.000 artículos en cada uno de los sitios web de Amazon, Walmart y Target para realizar su análisis. La firma dice que recopila continuamente datos disponibles públicamente y captura información de productos y precios en tiempo real. Sus datos abarcan categorías, ubicaciones y períodos de tiempo, según la metodología de DataWeave.

Aunque cada uno de los tres minoristas aumentó los precios durante todo el año, el incremento más pronunciado vino de Amazon entre enero y febrero, cuando los precios de los SKUs encuestados — un término de la industria minorista que significa unidades de mantenimiento de stock — subieron un 3,7%, según el análisis de DataWeave.

Ese salto en realidad se produjo antes de la mayoría de los aranceles del presidente Donald Trump, anunciados en abril, y podría ser el resultado de la normalización de precios y una reducción en los descuentos después de la temporada de ventas navideñas de 2024, encontró DataWeave. Sin embargo, Target y Walmart aumentaron los precios en un promedio de 0,97% y 0,85%, respectivamente, durante el mismo período de tiempo.

El análisis de precios de DataWeave compara a cada minorista con sus propios precios a lo largo del tiempo y no con los competidores — y para estar seguros, los precios iniciales más bajos podrían mostrar un mayor porcentaje de aumento — pero hay una tendencia común.

"En conjunto, estas tendencias muestran una jerarquía clara: los precios subieron más rápido donde los consumidores compran por elección, no por necesidad, y con más cautela donde compran por necesidad", dijo Karthik Bettadapura, cofundador y CEO de DataWeave, en un comunicado.

Los precios de la ropa, por ejemplo, subieron un 11,5% en promedio entre enero y finales de septiembre en Amazon, Target y Walmart. Los precios de artículos para el hogar de interior y exterior subieron un promedio de 10,8% en los tres minoristas. Los precios de productos para mascotas y productos consumibles aumentaron en un promedio de 6,1%, y los artículos de salud y belleza vieron un salto de precios del 7% en promedio. Los precios de las líneas duras, una categoría que tiende a incluir bienes como electrónica, muebles y electrodomésticos, subieron un 8,3%.

En Amazon, sin embargo, los precios de esas mismas categorías subieron más en promedio que en Target o Walmart.

Los precios de la ropa aumentaron un 14,2%, los precios de artículos para el hogar de interior y exterior subieron un 15,3%, los precios de mascotas y consumibles subieron un 11,3%, los precios de salud y belleza subieron un 13,2%, y los precios de la categoría de líneas duras subieron un 11,9%.

Guru Hariharan, fundador y CEO de la plataforma de datos de comercio electrónico impulsado por IA CommerceIQ, dijo a CNBC que no está sorprendido de ver mayores aumentos de precios en el líder del mercado.

"Los vendedores de terceros están mucho más expuestos a los aumentos de costos impulsados por aranceles", dijo Hariharan. "No tienen la escala, flexibilidad de inventario o influencia de marca privada que los grandes minoristas como Walmart o Target pueden usar para compensar costos".

Como resultado, los vendedores del mercado a menudo no tienen más opción que trasladar los costos más altos al comprador, dijo.

Aunque Target y Walmart también tienen mercados online, las ventas de terceros constituyen un porcentaje mucho menor de sus ingresos que las de Amazon, según ejecutivos e informes de ganancias.

Muchos economistas dicen que el impacto total de los aranceles aún no se ha sentido en toda la economía mientras los minoristas trabajan con inventario que entró al país con niveles arancelarios más bajos.

"Si consideramos a Amazon como el indicador para los precios de bienes de consumo en EE.UU., se espera obviamente que esta tendencia tenga un impacto significativo en la temporada navideña y la economía en el cuarto trimestre", dijo Hariharan.

Los compradores de Amazon no parecen estar preocupados por los precios. La compañía dijo que las ventas de su tienda online crecieron un 10% en el tercer trimestre en comparación con el mismo período del año pasado. Los servicios de vendedores terceros — los ingresos que Amazon recauda en ventas de terceros, incluidas comisiones, cumplimiento, envío y tarifas de publicidad — aumentaron un 12% durante ese mismo tiempo.

Durante la llamada de resultados del tercer trimestre de la compañía, el CEO de Amazon Andy Jassy dijo: "Seguimos comprometidos a mantener precios competitivos y a igualar o superar los precios de otros grandes minoristas".

El Director Financiero de la compañía, Brian Olsavsky, añadió: "Nuestros precios competitivos, amplia selección y velocidades de entrega rápidas continúan resonando con los clientes".

En respuesta al análisis de precios de DataWeave, un portavoz de Amazon dijo a CNBC: "La realidad es que ofrecemos precios competitivos y bajos para los clientes de Amazon y, según nuestro análisis exhaustivo de millones de productos populares que los clientes están comprando, no hemos visto aumentos de precio fuera de las fluctuaciones normales".

Los inversores y compradores obtendrán sus últimas perspectivas sobre cómo los minoristas más grandes de EE.UU. están manejando los precios cuando Target y Walmart informen sus resultados del tercer trimestre a mediados de noviembre.

Target ha dicho en varias ocasiones este año que aumentaría los precios "como último recurso" mientras combate el aumento de costos. Un portavoz de la compañía, en respuesta a los hallazgos de DataWeave, señaló a CNBC el ejemplo de mantener estables los precios de artículos de regreso a clases como crayones, cuadernos y carpetas desde 2024 hasta 2025.

Walmart dijo a CNBC: "Haremos todo lo posible para mantener los precios tan bajos como sea posible durante el mayor tiempo posible". La compañía señaló que ha reducido permanentemente los precios en 2.000 artículos desde febrero, a diferencia de sus recortes temporales conocidos como Rollbacks.

A principios de septiembre, el CEO de Walmart, Doug McMillon, dijo que los aranceles han creado aumentos de costos para la compañía.

"Hemos visto un avance constante, una especie de aumento gradual en lo que se refiere a nuestros niveles de costo en mercancía general, lo que ha creado la inflación de un solo dígito con la que nos encontramos lidiando ahora", dijo McMillon en la conferencia global de venta minorista de Goldman Sachs.

La Reserva Federal estima que los aranceles están contribuyendo con cinco décimas o seis décimas al índice de precios de gastos de consumo personal básico, la medida preferida de inflación del banco central, dijo el presidente de la Fed, Jerome Powell, la semana pasada. Excluyendo los aranceles, Powell dijo que el PCE básico podría estar en el rango del 2,3% al 2,4%, en lugar del 2,9% que se registró en agosto.

El ampliamente observado índice de precios al consumidor, una medida más amplia de la inflación, mostró un aumento del 3% interanual para septiembre. Las comparaciones directas del IPC para las categorías en el estudio de DataWeave son difíciles de precisar, pero los precios de los muebles para el hogar subieron un 3,7% desde enero hasta septiembre de este año. Los artículos de cuidado personal aumentaron un 3,5% durante el mismo período, y los precios de la ropa subieron un 2,1%, según datos del IPC.

— Nick Wells y Jodi Gralnick de CNBC contribuyeron a este informe.