Por Omkar Godbole (Todos los horarios ET a menos que se indique lo contrario)

Eric Trump tenía razón cuando supuestamente dijo el 27 de septiembre que el cuarto trimestre sería increíble para los poseedores de criptomonedas. Lo ha sido hasta ahora... pero no de la manera que los alcistas habrían esperado.

Bitcoin BTC$83.292,08 ha caído un 28% a $82.000, con una caída de más del 5% solo en las últimas 24 horas. La capitalización total del mercado de criptomonedas se ha reducido un 27% a $2,8 billones.

Los lectores habituales del Daybook conocen bien los catalizadores: el evento de autodesapalancamiento del 10 de octubre que sacudió la confianza del mercado, dejando a los arbitrajistas como vendedores marginales en el mercado spot; el agotamiento de la narrativa del tesoro de activos digitales; un fortalecimiento del dólar; expectativas decrecientes para recortes de tasas de interés en EE.UU.

Además, los ETF spot de bitcoin y ether están viendo reembolsos récord. Estos vehículos de inversión son vistos como representantes del capital institucional, que se nos dijo tiende a ser estable y toma posiciones a largo plazo.

Si ese es el caso, entonces estas salidas récord me hacen preguntarme: ¿Son estos reembolsos y caídas de precios una señal de que las instituciones se están preparando para un estrés macroeconómico mayor? Después de todo, bitcoin y el mercado cripto más amplio son fundamentalmente impulsados por la liquidez, jugadas de riesgo on/off. Nótese que BTC alcanzó su punto máximo al menos un mes antes que las acciones a finales de 2021.

Hay varios problemas que podrían escalar, como los desafíos fiscales de Japón, el deterioro del crédito privado en EE.UU., y un posible rally desmesurado del dólar, todos temas que hemos mencionado recientemente.

Estos pueden evolucionar hacia una crisis mayor. Por ahora, la caída del mercado cripto sigue dando, con el gráfico de precios de BTC mostrando el próximo soporte importante directamente alrededor de $75.000 junto con el creciente interés de los inversores en puts muy fuera del dinero vinculados al ETF spot de BlackRock. ¡Manténgase alerta!

Leer más: Para análisis de la actividad de hoy en altcoins y derivados, vea Crypto Markets Today

Qué observar

Para una lista más completa de eventos de esta semana, vea "Crypto Week Ahead" de CoinDesk.

• Cripto
  • Nada programado.
• Macro
  • 21 de noviembre, 8:45 a.m.: Discurso del Vicepresidente de la Fed Philip N. Jefferson sobre "Estabilidad Financiera". Ver en vivo.
  • 21 de noviembre, 9:45 a.m.: S&P Global EE.UU. Nov. PMI. Manufactura Est. 52, Servicios Est. 54,6, Compuesto Est. 54,5.
  • 21 de noviembre, 10 a.m.: Datos finales de noviembre de la Universidad de Michigan. Índice de Sentimiento del Consumidor Est. 50,5, Expectativas de Inflación a 5 años Est. 3,6%.
• Ganancias (Estimaciones basadas en datos de FactSet)
  • 21 de noviembre: Bitmine Immersion Technologies (BMNR), pre-mercado.

Eventos de tokens

Para una lista más completa de eventos de esta semana, vea "Crypto Week Ahead" de CoinDesk.

• Votaciones y llamadas de gobernanza
  • River (RIVER) está organizando un pregúntame cualquier cosa en X a las 8 a.m. para discutir los próximos cambios.
• Desbloqueos
  • Ninguno
• Lanzamientos de tokens
  • Capybobo (PYBOBO) se listará en Gate con el par PYBOBO/USDT.
  • SAPIEN$0,1367 se listará en Bitmart con el par SAPIEN/USDT.

Conferencias

Para una lista más completa de eventos de esta semana, vea "Crypto Week Ahead" de CoinDesk.

• Día 1 de 3: BITFEST 2025 (Manchester, Reino Unido)

Movimientos del mercado

• BTC baja un 4,5% desde las 4 p.m. ET del jueves a $91.891,98 (24hrs: -9,71%)
• ETH baja un 5,42% a $2.720,57 (24hrs: -10,18%)
• CoinDesk 20 baja -6,38% a 2.950,83 (24hrs: -10,42%)
• La tasa de staking compuesta Ether CESR sube 7 puntos básicos a 2,93%
• La tasa de financiación de BTC está en 0,0072% (7,446% anualizado) en Binance

• DXY sin cambios a 100,22
• Los futuros del oro bajan un 0,70% a $4.031,70
• Los futuros de la plata bajan un 4,14% a $48,22
• Nikkei 225 cerró con una baja del 2,40% a 48.625,88
• Hang Seng cerró con una baja del 2,38% a 25.220,02
• FTSE baja un 0,49% a 9.480,78
• Euro Stoxx 50 baja un 1,26% a 5.499,73
• DJIA cerró con una baja del 0,84% a 45.752,26
• S&P 500 cerró con una baja del 1,56% a 6.538,76
• Nasdaq Composite cerró con una baja del 2,15% a 22.078,05
• S&P/TSX Composite cerró con una baja del 1,23% a 29.906,55
• S&P 40 Latin America cerró con una baja del 1,32% a 3.029,45
• La tasa del Tesoro estadounidense a 10 años baja 4,3 puntos básicos a 4,061%
• Los futuros E-mini S&P 500 bajan un 0,08% a 6.552,50
• Los futuros E-mini Nasdaq-100 bajan un 0,34% a 24.048,75
• Los futuros del Índice Industrial Promedio Dow Jones E-mini suben un 0,26% a 45.944,00

Estadísticas de Bitcoin

• Dominancia de BTC: 58,83% (-0,14%)
• Ratio ether-bitcoin: 0,03261 (-0,3%)
• Tasa del hash (promedio móvil de siete días): 1.048 EH/s
• Hashprice (spot): $34,10
• Comisiones totales: 3,17 BTC / $285.386
• Interés abierto de futuros CME: 134.245 BTC
• BTC en precio de oro: 20,5 oz.
• BTC vs capitalización de mercado del oro: 5,55%

Análisis técnico

• Con una caída a casi $81.000, BTC ha retrocedido el 80% del rally desde $75.000 en abril hasta más de $126.000 a principios de octubre.
• Los precios han caído por debajo del retroceso de Fibonacci de 0,786.
• El próximo soporte se ve alrededor de $75.000.

Acciones cripto

• Coinbase Global (COIN): cerró el jueves a $238,16 (-7,44%), -2,71% a $231,71 en pre-mercado
• Circle Internet (CRCL): cerró a $66,93 (-4%), -2,66% a $65,15
• Galaxy Digital (GLXY): cerró a $24,03 (-6,72%), -5,58% a $22,69
• Bullish (BLSH): cerró a $36,50 (0,3%), -3,01% a $35,40
• MARA Holdings (MARA