Corea del Sur prepara importantes sanciones para exchanges de criptomonedas tras investigación AML

La Unidad de Inteligencia Financiera de Corea (FIU) planea sancionar a Korbit, Gopax, Bithumb y Coinone tras una investigación de un año que ya ha resultado en una multa de $24 millones contra Dunamu, operador de Upbit.

Dunamu establece el precedente con una multa de $24 millones

La FIU completó una multa de 35.2 mil millones de wones contra Dunamu en noviembre de 2025, marcando la primera gran sanción en esta ola de aplicación normativa. La compañía, que opera el mayor exchange de criptomonedas de Corea del Sur, Upbit, violó las reglas de identificación de clientes en más de 8.6 millones de casos.

Las violaciones incluyeron graves fallos de cumplimiento. Dunamu aceptó fotocopias e imágenes refotografiadas en lugar de documentos de identidad originales de los usuarios. La compañía también permitió 3.3 millones de transacciones por clientes que no habían completado la verificación adecuada. Además, Dunamu no reportó 15 transacciones sospechosas a las autoridades como lo exige la ley.

La sanción incluyó más que solo la multa. La FIU impuso una suspensión de operaciones de tres meses a Upbit relacionada con las violaciones. Los ejecutivos de la compañía también recibieron advertencias disciplinarias de los reguladores. Este enfoque integral muestra la seriedad con que las autoridades surcoreanas toman estas violaciones.

Aplicación secuencial siguiendo el cronograma de inspección

La FIU realizó inspecciones en los principales exchanges durante 2024 y 2025 utilizando un enfoque sistemático. Los reguladores ahora están aplicando sanciones en el mismo orden que sus inspecciones, lo que los expertos de la industria llaman un método "por orden de llegada".

El cronograma de inspección siguió esta secuencia:

• Dunamu (Upbit): agosto de 2024

• Korbit: octubre de 2024

• GOPAX: diciembre de 2024

• Bithumb: marzo de 2025

• Coinone: abril de 2025

Fuentes de la industria esperan que las violaciones en otros exchanges reflejen las encontradas en Dunamu. Esto significa que es probable que vengan sanciones similares para las plataformas restantes. Los exchanges de criptomonedas en toda Corea del Sur han enfrentado una creciente presión regulatoria, con una caída del 26% en el número de plataformas registradas en los últimos años.

Se esperan fuertes sanciones en toda la industria

Los funcionarios de inteligencia financiera indican que las sanciones para los exchanges restantes serán sustanciales. Los expertos de la industria sugieren que las multas podrían alcanzar cientos de miles de millones de wones coreanos en todas las plataformas sancionadas. La severidad dependerá de cuántas violaciones encuentren los reguladores en cada exchange.

El proceso de aplicación implica revisiones legales y reuniones del comité de sanciones para cada empresa. Estos requisitos procedimentales han retrasado el cronograma original. Mientras que las autoridades inicialmente planeaban completar todas las sanciones para finales de 2025, ahora se espera que la mayoría de las sanciones se apliquen en la primera mitad de 2026.

Fuente: @WuBlockchain

Bithumb podría enfrentar retrasos adicionales debido a investigaciones en curso. El exchange requiere una segunda inspección, lo que podría extender aún más su cronograma. Mientras tanto, se espera que Coinone reciba su sanción poco después de que concluyan las revisiones legales.

Impacto más amplio en el mercado cripto de Corea del Sur

Estas acciones de aplicación llegan durante un período desafiante para la industria de criptomonedas de Corea del Sur. El gobierno ha retrasado repetidamente la implementación de un régimen fiscal para criptomonedas, más recientemente posponiendo el impuesto del 20% sobre las ganancias de criptomonedas de enero de 2025 a 2027 tras un acuerdo bipartidista en diciembre de 2024.

La inestabilidad política también ha afectado el progreso regulatorio. Recientes declaraciones de ley marcial y procedimientos de destitución han retrasado la legislación integral sobre criptomonedas. La Asamblea Nacional ha pospuesto las discusiones sobre ofertas iniciales de monedas, cuentas de trading con nombre real y ETF de Bitcoin hasta que las condiciones políticas se estabilicen.

A pesar de los desafíos de aplicación, Corea del Sur propuso la Ley Básica de Activos Digitales en junio de 2025. Esta legislación propuesta establecería requisitos de licencia para stablecoins y estándares de transparencia destinados a alinearse con los marcos globales contra el lavado de dinero.

Implicaciones internacionales y respuesta del mercado

El enfoque agresivo de aplicación de Corea del Sur podría influir en las estrategias regulatorias en otros países. La naturaleza sistemática de estas inspecciones y sanciones demuestra cómo las autoridades financieras pueden equilibrar la innovación con los requisitos de cumplimiento.

Las sanciones envían un mensaje claro de que Corea del Sur no tolerará prácticas laxas contra el lavado de dinero en su industria cripto. Los reguladores globales están observando cómo esta ola de aplicación afecta la estabilidad del mercado y el comportamiento de la industria.

Los mercados de criptomonedas han mostrado reacciones mixtas a las noticias de aplicación. Mientras algunos inversores se preocupan por el aumento de la presión regulatoria, otros ven estándares de cumplimiento más fuertes como positivos para el desarrollo de la industria a largo plazo. Las sanciones podrían fortalecer en última instancia la confianza de los inversores al garantizar que los exchanges cumplan con los estándares internacionales.

Los operadores de exchanges ahora enfrentan presión para revisar sus sistemas de cumplimiento antes de recibir sanciones formales. Las empresas que aborden de manera proactiva las brechas en la lucha contra el lavado de dinero pueden recibir un trato más favorable de los reguladores.

El ajuste de cuentas de cumplimiento por delante

El enfoque sistemático de Corea del Sur para la aplicación normativa en exchanges de criptomonedas marca un punto de inflexión para la industria. Con miles de millones de wones en multas en el horizonte, los exchanges deben elegir entre actualizar sus sistemas de cumplimiento o enfrentar severas restricciones comerciales. Esta ola de aplicación probablemente remodelará el panorama cripto de Corea del Sur mientras establece nuevos estándares para la supervisión regulatoria en los mercados de activos digitales en todo el mundo.