Clear Street se apresura hacia una OPI de 12.000 millones de dólares mientras el auge de las tesorerías cripto impulsa su crecimiento

Clear Street se prepara para cotizar sus acciones en un acuerdo que, según personas cercanas al plan, podría valorar al broker de Nueva York entre $10 mil millones y $12 mil millones.

Según el Financial Times, la compañía quiere avanzar tan pronto como el próximo mes, aunque el calendario podría cambiar porque se espera que Goldman Sachs dirija la transacción y prefiere una ventana en enero.

Clear Street ha estado activo durante todo el año en la comunidad de tesorería cripto, asesorando a empresas que querían exposición a tokens digitales mientras los mercados empujaban los precios a niveles récord.

Clear Street se lanzó en 2018 y creció rápidamente a medida que más empresas públicas intentaban impulsar sus balances con Bitcoin y otros tokens. La tendencia provino de Strategy, el grupo liderado por Michael Saylor, que desde 2020 ha recaudado miles de millones en deuda y capital para comprar 650.000 Bitcoin.

Varias empresas copiaron ese movimiento este año y contrataron a Clear Street para ayudar a estructurar sus ofertas. Un asesor cercano a esos acuerdos dice que la firma "se convirtió en la elección fácil para cualquiera que intentara recaudar dinero en torno a tenencias de criptomonedas".

Detalle de cómo Clear Street expande su actividad de acuerdos

La firma construyó un papel importante en ofertas de acciones vinculadas a criptomonedas, incluido el trabajo para Strategy, que convirtió su apuesta por Bitcoin en una de las mayores historias en los mercados públicos.

Clear Street también manejó acuerdos para Trump Media & Technology Group, que a principios de este año dijo que pretendía recaudar miles de millones para establecer su propio vehículo de tesorería de Bitcoin. El sitio web del broker enumera $91 mil millones en transacciones de capital, deuda y fusiones y adquisiciones este año, incluidos acuerdos vinculados a Anthony Pompliano y Vivek Ramaswamy.

El modelo de tesorería cripto ahora enfrenta presión porque los precios de los tokens han caído desde sus máximos. Las acciones de Strategy han bajado un 60% en seis meses. Bitcoin ha caído un 30% desde principios de octubre.

Muchas de las empresas más pequeñas que copian a Strategy ahora cotizan por debajo del valor de mercado de los tokens que poseen, lo que les dificulta recaudar nuevo dinero para más compras.

Clear Street está avanzando con su OPI durante un año en que las cotizaciones estadounidenses han sido estables pero no fuertes. Los datos de Dealogic indican que 316 OPI desde enero recaudaron alrededor de $63 mil millones, el más alto desde 2021.

Pero varios nombres importantes han tenido dificultades después de su debut. Figma saltó en julio cuando los inversores la valoraron en $60 mil millones, pero las acciones han caído casi un 70% desde entonces, convirtiéndose en una de las caídas más pronunciadas post-cotización del año.

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