El S&P 500 se desplomó 75 minutos antes de la apertura del mercado, el sector minorista compró con entusiasmo tras la publicación de datos del PCE y UoM, y los precios luego se estabilizaron con pocos cambios respecto al nivel pre-caída. ¿Qué es evidente al revisar los gráficos por hora tanto del ES como del NDX esta semana? Una serie de máximos más altos y mínimos más altos – una resistencia notable en una semana que comenzó con la venta masiva de BTC el lunes temprano.
El viernes también fue un mal día para las criptomonedas, sin embargo, el Nasdaq se mantuvo considerablemente mejor una vez más. Las acciones del Mag 7 están actuando de manera menos uniforme como grupo, y los ganadores anuales (NVDA y GOOGL discutido anteriormente) claramente se destacan – también destacaría los sectores bancarios discutidos más adelante.
Con la expectativa tradicional del rally de Santa Claus, debemos preguntarnos si hay suficiente amplitud en el mercado para respaldar tal hazaña – y si Powell la próxima semana dándonos un recorte hawkish ampliamente esperado, será suficiente para que las acciones continúen... miren también los resultados de ORCL y AVGO.
La dinámica del viernes a destacar es la expectativa de datos pobres, tan fácilmente comprada, y cuando llegaron los datos, no fueron lo suficientemente malos como para hundir el índice de 500 valores.
Miren también el rendimiento de los minoristas, revisen también DG, y los datos de UoM – con indicadores adelantados para servicios siendo mejores que para manufactura, eso nos dice todo lo que hay que decir sobre ese riesgo de recesión... o sobre el "contagio" de los rendimientos japoneses en aumento que no pudieron hundir el Nikkei, y mucho menos las acciones en todo el mundo... suficiente dicho.
Fuente: https://www.fxstreet.com/news/stocks-survive-pce-and-consumer-data-fomc-too-202512071617
