Perspectivas positivas para las acciones de Carvana (CVNA): los analistas pronostican un potencial limitado tras un fuerte rally

TLDRs;

• El notable regreso de Carvana impulsa el optimismo de los inversores, aunque los analistas ven un potencial alcista limitado a corto plazo desde los niveles actuales.

• Las acciones de CVNA alcanzaron un récord de $399.77, impulsadas por el impulso alcista y el aumento de la actividad de trading.

• Los resultados del tercer trimestre de 2025 revelan un fuerte crecimiento de unidades, ingresos y mejoras de margen, validando la recuperación de Carvana.

• El apalancamiento mejorado de Carvana y su inclusión en el S&P 500 atraen el optimismo de los analistas, aunque la valoración sigue siendo elevada.

Carvana Co. (NYSE: CVNA) se ha convertido en una de las historias de recuperación más notables de Wall Street. De cotizar por debajo de $4 a finales de 2022 y enfrentar una casi bancarrota, el minorista de autos usados en línea ahora está en el umbral de su inclusión en el S&P 500.

Este hito, establecido para diciembre de 2025, llega después de un año de ganancias récord, expansión de márgenes y amplias mejoras en las calificaciones de los analistas. Sin embargo, a pesar de este rebote, muchos observadores del mercado advierten que el potencial alcista a corto plazo de la acción puede ser modesto dada la valoración actual.

El fuerte rendimiento y la volatilidad destacan el rebote

Al 5 de diciembre de 2025, las acciones de Carvana cerraron a $399.77, marcando un nuevo máximo histórico. La acción casi se ha duplicado este año, con un rendimiento anual de alrededor del 95-100% y ganancias mensuales que se acercan al 30%.

Carvana Co., CVNA

Tras el anuncio del S&P 500, las acciones se dispararon hacia $435-$440 en las operaciones fuera de horario, destacando el "efecto índice" donde los fondos pasivos y activos ajustan sus posiciones. Si bien este aumento subraya el entusiasmo de los inversores, los analistas señalan que tales impulsos técnicos son temporales y que el rendimiento a largo plazo dependerá de las métricas fundamentales del negocio.

Los resultados récord del tercer trimestre alimentan la confianza

Las mejoras fundamentales de Carvana sustentan su rebote. En el tercer trimestre de 2025, la compañía vendió 155,941 unidades minoristas, un aumento del 44% interanual, generando $5.647 mil millones en ingresos, un 55% más que el año anterior. El ingreso neto alcanzó los $263 millones, reflejando un margen del 4.7%, mientras que el EBITDA ajustado llegó a $637 millones, o 11.3%.

Estos resultados demuestran no solo un volumen creciente sino también una expansión significativa del margen, un factor clave para los inversores anteriormente escépticos sobre la rentabilidad de Carvana a escala. La dirección proyecta unidades minoristas del cuarto trimestre por encima de 150,000 y un EBITDA ajustado anual en el extremo superior de su guía de $2.0-$2.2 mil millones.

La reducción de deuda y las calificaciones de los analistas respaldan la recuperación

Carvana ha abordado constantemente sus riesgos de deuda y liquidez, obteniendo una calificación mejorada 'B' de S&P Global Ratings en 2025. Los analistas de renta variable han destacado las mejoras en el balance como un impulsor de la recalificación de la acción. Actualmente, 18 de 24 analistas de Wall Street recomiendan comprar CVNA, con 6 calificándola como Mantener.

Los objetivos de precio promedio a 12 meses sugieren aproximadamente un 5% de potencial alcista desde los niveles actuales, señalando un potencial de crecimiento limitado a corto plazo a pesar del rebote. UBS, Needham, Citigroup y otras firmas mantienen calificaciones bullish (alcistas), citando la plataforma digital disruptiva de Carvana y las perspectivas de crecimiento, aunque reconocen las presiones competitivas de Amazon Autos, CarMax y los consolidadores de concesionarios tradicionales.

Valoración y consideraciones de riesgo

A aproximadamente $400 por acción, Carvana cotiza con un P/E histórico cercano a 90x y un P/E futuro de alrededor de 60x, reflejando expectativas elevadas. Si bien los modelos a largo plazo, como la proyección de TIKR para 2027, sugieren un potencial alcista hacia $607 si el crecimiento y los márgenes se mantienen, el potencial alcista a corto plazo es moderado.

Los riesgos siguen siendo significativos: la demanda cíclica de autos usados, la sensibilidad al apalancamiento, la creciente competencia y la potencial compresión de la valoración plantean desafíos. La venta por parte de insiders, que recientemente totalizó alrededor de $160 millones en 90 días, también indica que, aunque la confianza permanece, algunos ejecutivos están tomando ganancias en medio de un entorno altamente volátil.

Mirando hacia adelante

La transformación de Carvana de casi bancarrota a la inclusión en el S&P 500 es un testimonio de la ejecución estratégica, la mejora operativa y la confianza del mercado. Sin embargo, la valoración actual de la acción sugiere que la mayor parte del potencial alcista a corto plazo ya puede estar reflejado en el precio.

Los inversores con una mayor tolerancia al riesgo aún pueden encontrar oportunidades en CVNA, mientras que los participantes más conservadores podrían preferir monitorear los fundamentos y esperar posibles correcciones antes de comprometerse. Los próximos meses pondrán a prueba si Carvana puede mantener la rentabilidad, navegar la competencia y continuar entregando un crecimiento que justifique su actual valoración elevada.

El artículo Carvana (CVNA) Stock Outlook Positive: Analysts Forecast Limited Upside After Strong Rally apareció primero en CoinCentral.