Un pasillo en un centro de datos.
Instrumental Inc.
La carrera de IA de Estados Unidos se está acelerando a un ritmo vertiginoso y, con ella, la construcción de la infraestructura informática más costosa de la historia. Pero detrás de los titulares sobre las impresionantes construcciones de centros de datos se esconde otro desafío más silencioso que ha estado moldeando la economía del crecimiento de la IA en EE.UU.: los aranceles.
En 2025, según estimaciones de la industria, se espera que los fabricantes de servidores estadounidenses y las empresas de computación en la nube a hiperescala paguen colectivamente varios miles de millones de dólares en aranceles sobre componentes importados que alimentan los sistemas de IA. Los aranceles de esta naturaleza no tienen precedentes, ya que históricamente, los productos electrónicos estaban libres de impuestos.
La pregunta que surge entre fabricantes, economistas y líderes de la cadena de suministro es cada vez más directa: ¿cuánto está pagando Estados Unidos en aranceles para construir su futuro de IA — y a qué costo para la competitividad estadounidense?
Cómo llegamos aquí: La pila de aranceles detrás de cada servidor de IA
Primero, una rápida orientación. Si alguna vez has visto una imagen de un centro de datos, habrás visto las filas de gabinetes electrónicos de 6-8 pies de altura, alimentados con cables y tuberías. Estos gabinetes se llaman "racks" – y cada rack contiene múltiples "ensamblajes de bandejas". Las bandejas contienen chips GPU, CPU o TPU, así como equipos de red y equipos de gestión térmica, que permiten el funcionamiento de los sistemas. Por ejemplo, un rack de IA de gama alta como el NVL72 de NVIDIA tiene 18 bandejas de cómputo y nueve bandejas de conmutación.
Un servidor de IA moderno de gama alta — como aquellos que ejecutan GPUs de NVIDIA o AMD o TPUs de Google — es una maravilla de las cadenas de suministro globales. Decenas de miles de componentes para cada bandeja fluyen a las líneas de ensamblaje desde lugares de todo el mundo, muchos con profundos vínculos con Asia. El ensamblaje final se realiza en fábricas de todo el mundo, con particular concentración en México, Taiwán, China y otros países del Gran Asia. Estados Unidos también está en proceso de poner en línea múltiples fábricas de ensamblaje a nivel de bandeja y rack; sin embargo, la capacidad aún no ha alcanzado la de otras regiones. La mayoría de estos sistemas de gama alta están destinados a centros de datos estadounidenses. El Grupo Dell-Oro informa que los cuatro principales proveedores de servicios en la nube con sede en EE.UU. – Amazon, Google, Meta y Microsoft – representan casi la mitad del gasto global en centros de datos en 2025. Estos racks, con sus decenas de miles de componentes individualmente gravables, están sujetos a aranceles existentes y nuevos sobre las importaciones electrónicas a Estados Unidos.
Para muchos componentes y ensamblajes de origen chino, los importadores estadounidenses continúan enfrentando los aranceles de la Sección 301 del 7,5% o 25% introducidos durante la primera administración Trump. Además, los derechos de la Sección 232 se aplican al acero al 25% y al aluminio al 10%, afectando directamente a los chasis de servidores, carcasas de fuentes de alimentación y marcos térmicos. La administración Biden no revirtió ni redujo estos aranceles, y su decisión de mantener estos derechos refleja hasta qué punto los importadores estadounidenses ya se habían adaptado a la estructura arancelaria durante los años anteriores.
Muchas empresas de electrónica reubicaron sus operaciones de ensamblaje a otros países para ayudar a mitigar el impacto de los aranceles. Con los nuevos aranceles de 2025 y el clima geopolítico, esto ha resultado en un espectro de éxito.
Las empresas que se trasladaron a Vietnam en respuesta a la ola de aranceles de 2018 sobre productos chinos fueron atrapadas por los aranceles de 2025 que establecen que los ensamblajes de bandejas y racks considerados "Hechos en Vietnam" están sujetos a un arancel del 20%, eliminando gran parte de los ahorros que esos fabricantes esperaban obtener de la reubicación.
Taiwán, por el contrario, recibió un descanso significativo. El 11 de abril de 2025, EE.UU. otorgó exenciones arancelarias para servidores y partes de computadoras taiwanesas, reduciendo sustancialmente el costo total de los sistemas construidos en fábricas en Taiwán frente a los de China – asumiendo que sus componentes provienen de Taiwán, y no de otros países.
Si bien se suponía que el USMCA convertiría a México en una opción cercana y libre de aranceles para el ensamblaje de productos electrónicos, debido a la complejidad de la cadena de suministro global, un ensamblaje de servidor y rack que ha sido ensamblado en México a partir de placas de circuito impreso fabricadas en Taiwán, con conectores, cables, recintos y sistemas térmicos fabricados en China, aún puede estar sujeto a aranceles significativos porque el ensamblaje puede no calificar para un cambio sustancial del país de origen para ser llamado "País de Origen México". Para complicarlo aún más, bajo las reglas del USMCA, ciertos ensamblajes podrían marcarse como "Hechos en México" según las reglas del acuerdo, pero no calificar para un verdadero cambio de país de origen para evitar el impacto de la Sección 301 o la Sección 232.
El resultado es un desafiante panorama arancelario donde la mayoría de los líderes de la cadena de suministro se ven obligados a hacer difíciles compensaciones, pero esencialmente no pueden evitar alguna cantidad de arancel en cada rack de varios millones de dólares importado a Estados Unidos.
Haciendo los cálculos: Lo que los aranceles añaden a un servidor de IA moderno
Los racks de IA de gama alta pueden costar hasta $3-4M. La mayor parte de ese costo está en los chips de IA avanzados, que cuando se ensamblan en placas de circuito, pueden representar el 70-80% del costo total de la lista de materiales. Muchos de estos chips avanzados son fabricados por TSMC en Taiwán. Si se compran en una placa de circuito impreso, lo cual es común, generalmente, ese ensamblaje se habrá realizado en Taiwán. Ambos serían "libres de impuestos".
Suponiendo un rack de $3M ensamblado fuera de EE.UU. o Taiwán, si el 80% está efectivamente ensamblado en Taiwán, entonces $600K de los materiales restantes pueden estar sujetos a aranceles a tasas entre 20-25% si se originan fuera de EE.UU., Taiwán o México. Los orígenes comunes para cables, conectores, equipos de enfriamiento y chasis son China y países del Gran Asia sujetos a aranceles recíprocos. Si todas las otras partes del rack no están libres de impuestos, los aranceles podrían ser de hasta $120K por rack.
Impacto arancelario por rack:
- Costo de rack de IA de gama alta: $3-4M
- Porcentaje de la lista de materiales que está libre de impuestos: 80%
- Chips GPU/CPU/TPU montados en placas de circuito impreso
- Componentes sujetos a aranceles después de las exenciones de abril de 2025: 20%
- Cálculo de exposición arancelaria: 20-25%
- Costo total de aranceles por rack: $120,000
Impacto para toda la industria en 2025: En mayo de 2025, el analista de UBS Timothy Arcuri informó que NVIDIA declaró que los hiperescaladores estaban desplegando 1000 racks NVL72 por semana. Asumiendo 50K-60K racks de IA en toda la industria:
- Estimación baja: $6B en aranceles (50,000 racks × $120,000)
- Estimación alta: $7.2B en aranceles (60,000 racks × $120,000)
El mínimo para los modernos "campus de IA" en 2025 suele ser de alrededor de 100MW, con muchos que son mucho más grandes – como Stargate en Michigan (1 GW), el Campus del Centro de Datos Meta El Paso (1 GW), y el Campus de Reurbanización de Homer City (4.5 GW). 100 MW representa aproximadamente 400-600 racks de IA – lo que significa que los aranceles pueden añadir $48M-$78M al precio del centro de datos.
En todo el sector, con empresas estadounidenses que se espera desplieguen decenas de miles de racks de IA en 2025, la carga arancelaria de toda la industria alcanza los $6 mil millones — incluso bajo suposiciones conservadoras.
Lo que dicen los fabricantes: 'Cobrarán lo que sea el precio más alto'
Para los OEM de servidores, la incertidumbre arancelaria es tan dañina como los propios aranceles. Los importadores frecuentemente tienen que asumir la tasa más alta posible porque las decisiones arancelarias finales sobre componentes individuales pueden llegar meses después de que el hardware se envíe.
El analista de adquisiciones Scott Bickley describe el efecto dominó claramente:
"Los fabricantes de servidores van a cobrar lo que sea el precio más alto, y son los Dell y Supermicros los que tienen que pagar eso", dice Bickley. "Y luego van a trasladar eso a los Microsoft, a los Amazon y los Google del mundo".
Debido a que muchos componentes de IA ahora tienen plazos de entrega de 36 a 52 semanas, los fabricantes deben comprometerse con los pedidos mucho antes de conocer la responsabilidad arancelaria final. El resultado es una adquisición cautelosa, precios más altos y costos crecientes para las grandes construcciones de infraestructura.
La conclusión
Incluso con estimaciones relativamente conservadoras, los centros de datos de IA en 2025 pagarán miles de millones de dólares en aranceles — un impuesto inevitable y en gran parte invisible sobre la apuesta de América en la Carrera de IA. Si bien las cifras finales dependerán de la lista de materiales de cada servidor y del calendario arancelario en evolución para los componentes importados, el impacto direccional es claro. Los aranceles están añadiendo costos significativos, complejidad e incertidumbre a la construcción de la infraestructura de IA de EE.UU.
Si esos costos ayudan a catalizar una base de fabricación nacional más fuerte, o simplemente ralentizan el impulso de IA del país, es ahora una de las preguntas estratégicas centrales para los responsables políticos y líderes tecnológicos que navegan por la próxima era de innovación de América.
Fuente: https://www.forbes.com/sites/annashedletsky/2025/12/10/ai-data-centers-have-paid-6b-in-tariffs-in-2025—a-cost-to-us-ai-competitiveness/
