La correlación de Bitcoin con las acciones alcanza mínimos de 2025 en medio de la divergencia del mercado

• La correlación a corto plazo de Bitcoin con las acciones de EE.UU. se debilitó significativamente a finales de 2025, influenciada por preocupaciones arancelarias y enfriamiento del mercado.

• El S&P 500 subió un 2,06% en el trimestre y un 16% en el año, mientras que el Nasdaq ganó un 4,76% en el cuarto trimestre y un 20,12% anualmente, contrastando con la caída del 36% de Bitcoin.

• Durante cinco años, el CAGR de Bitcoin supera el 200% o el 47% anual, superando ampliamente el 17% del S&P 500 y el 20% del Nasdaq, subrayando su fortaleza a largo plazo.

La correlación de Bitcoin con las acciones en 2025 revela una fuerte divergencia, con BTC desacoplándose de las acciones en medio de tensiones comerciales. Descubra métricas clave e implicaciones a largo plazo para los inversores hoy.

¿Cuál es la correlación de Bitcoin con las acciones en 2025?

La correlación de Bitcoin con las acciones en 2025 ha disminuido notablemente, alcanzando mínimos anuales a medida que la criptomoneda opera cada vez más independientemente de los mercados bursátiles tradicionales. Este cambio se hizo evidente durante el cuarto trimestre, cuando los cambios en la política comercial de EE.UU., incluidas las escaladas arancelarias, presionaron a los activos de riesgo pero afectaron a Bitcoin más severamente que a índices como el S&P 500 y el Nasdaq. A pesar de los desafíos a corto plazo, esta divergencia posiciona a Bitcoin como una clase de activo única, potencialmente aislada de la volatilidad de las acciones.

Los mercados financieros globales enfrentaron vientos en contra durante todo 2025 debido a la evolución de las políticas comerciales de EE.UU. que disminuyeron el sentimiento de los inversores hacia inversiones más arriesgadas. Mientras que el S&P 500 y el Nasdaq experimentaron caídas iniciales, se recuperaron constantemente, registrando ganancias que reflejaban una mayor resiliencia económica. Bitcoin, sin embargo, encontró declives más pronunciados, particularmente en la segunda mitad del año, ya que su precio no logró reflejar el repunte visto en las acciones.

¿Cómo ha evolucionado la correlación a corto plazo de Bitcoin con los activos financieros tradicionales?

La correlación a corto plazo de Bitcoin con las finanzas tradicionales, o TradFi, se ha debilitado considerablemente en 2025, marcando una desviación de los patrones históricos donde la criptomoneda a menudo se movía en conjunto con las acciones de EE.UU. durante los principales ciclos económicos. El analista Darkfost señaló que esta correlación con el S&P 500 se desplomó a -0,299, mientras que el vínculo con el Nasdaq cayó a alrededor de -0,24. Estas cifras surgieron después de un período de estabilización del mercado tras las elevadas preocupaciones sobre guerras comerciales y aranceles, que inicialmente sacudieron a los inversores en todas las clases de activos.

El S&P 500, un punto de referencia para las acciones de gran capitalización de EE.UU., avanzó aproximadamente un 2,06% en el cuarto trimestre y un impresionante 16% para todo el año, subiendo desde alrededor de 5.400 hasta casi 6.900 puntos. De manera similar, el Nasdaq Composite, fuertemente ponderado hacia empresas tecnológicas, aumentó un 4,76% en el trimestre y un 20,12% en el año. En marcado contraste, Bitcoin sufrió una caída de aproximadamente el 36%, con esfuerzos de recuperación estancados y exacerbando la disparidad de rendimiento entre cripto y acciones.

Fuente: S&P Global

Las correlaciones se extendieron más allá de las acciones, con Bitcoin mostrando vínculos disminuidos con el oro y el Índice del Dólar estadounidense, mientras mantenía una alineación relativamente más fuerte con los Bonos del Tesoro de EE.UU. Este desacoplamiento más amplio sugiere que los factores macroeconómicos que influyen en los activos tradicionales no están impactando uniformemente a Bitcoin, potencialmente debido a su naturaleza descentralizada y atractivo para una base de inversores distinta.

Expertos como los de Checkonchain enfatizan que tales métricas proporcionan una imagen más clara de la dinámica del mercado. "Los valores de correlación negativos indican que Bitcoin se está comportando más como una cobertura contra las caídas de las acciones, en lugar de una extensión de alta beta de los movimientos del mercado de valores", destacó un análisis de Checkonchain. Esta perspectiva se alinea con datos que muestran la resiliencia del precio de Bitcoin en entornos no impulsados por acciones, aunque la volatilidad a corto plazo sigue siendo elevada.

Fuente: Checkonchain

Desde un punto de vista estadístico, los coeficientes de correlación por debajo de cero implican movimientos inversos, donde Bitcoin puede subir cuando las acciones caen o viceversa. Esta tendencia, observada desde mediados de 2025, podría derivarse de la adopción institucional de Bitcoin como diversificador de cartera, reduciendo su sensibilidad a las oscilaciones del mercado de valores. Los desarrollos regulatorios y la creciente aceptación general respaldan aún más esta evolución, como se señala en informes de analistas financieros que monitorean la interacción entre activos criptográficos y tradicionales.

Preguntas frecuentes

¿Qué factores contribuyeron a la baja correlación de Bitcoin con las acciones en 2025?

Los cambios en la política comercial de EE.UU., incluidos los aranceles y los temores de guerra comercial, jugaron un papel clave en la baja correlación de Bitcoin con las acciones en 2025. Los mercados se enfriaron después de la volatilidad inicial, pero la estructura descentralizada de Bitcoin le permitió divergir, reduciendo las correlaciones a -0,299 con el S&P 500. Esto refleja la maduración de BTC como un activo independiente en medio de presiones económicas más amplias.

¿Por qué el rendimiento a largo plazo de Bitcoin es mejor que el de las acciones a pesar de la divergencia a corto plazo?

El rendimiento a largo plazo de Bitcoin supera al de las acciones porque su tasa de crecimiento anual compuesto durante cinco años excede el 200%, o aproximadamente el 47% anual, en comparación con el 17% del S&P 500 y el 20% del Nasdaq. Esta métrica CAGR suaviza la volatilidad, destacando el crecimiento sostenido impulsado por la adopción y la escasez, lo que lo convierte en una inversión atractiva a largo plazo incluso cuando los vínculos a corto plazo se debilitan.

Puntos clave

• El desacoplamiento fortalece la independencia: La correlación negativa de Bitcoin con las acciones en 2025 subraya su papel como un activo distinto, potencialmente protegiéndolo de las caídas del mercado de valores.
• Desafíos a corto plazo, ganancias a largo plazo: Mientras que BTC enfrentó una caída del 36%, su CAGR de cinco años de más del 200% eclipsa a los índices tradicionales, enfatizando un potencial de crecimiento superior.
• Cambio en la estrategia del inversor: Monitorear las políticas comerciales macro; considerar Bitcoin para diversificación para capitalizar su evolución en el mercado.

Fuente: Checkonchain

Conclusión

La correlación de Bitcoin con las acciones en 2025 ha cambiado hacia una mayor independencia, con métricas a corto plazo que muestran vínculos negativos con el S&P 500 y el Nasdaq en medio de turbulencias en la política comercial. Los datos a largo plazo, incluido un CAGR robusto, reafirman el perfil de rendimiento superior de Bitcoin en comparación con los activos tradicionales. A medida que los mercados evolucionan, este desacoplamiento de las acciones puede mejorar el atractivo de Bitcoin para carteras diversificadas, animando a los inversores a evaluar su papel en estrategias futuras.