BitcoinFi alcanza $10b en TVL mientras los préstamos y el staking ganan tracción en el mundo real: Maestro

Los últimos datos de Maestro sugieren que la estructura financiera de Bitcoin está madurando rápidamente. Con $7.39 mil millones ya en staking y otros $3.32 mil millones en restaking, la narrativa del HODLing pasivo está siendo reemplazada constantemente por el despliegue activo de capital en cadena.

Según el informe State of BitcoinFi de Maestro compartido con crypto.news el 7 de agosto, el ecosistema BitcoinFi ha superado los $10 mil millones en valor total bloqueado, impulsado principalmente por protocolos de staking y préstamos.

El informe, basado en datos a nivel de protocolo y análisis de mercado del H1 2025, fue compilado en colaboración con BitcoinFi Accelerator, marcando el primer análisis integral de la transición de Bitcoin (BTC) de un depósito de valor estático a una red financiera dinámica.

Identifica $7.39 mil millones en BTC en staking a través de plataformas que generan rendimiento y $3.32 mil millones adicionales involucrados en estrategias de restaking, con Babylon, Liquidium y Stacks emergiendo como líderes tempranos en sus respectivos nichos.

La capa financiera en cadena de Bitcoin toma forma

Según el informe de Maestro, Babylon lidera la carrera de staking con $4.79 mil millones en TVL, pero innovadores como Solv, Lombard y CoreDAO están ampliando límites con tokens de staking líquidos y modelos de doble token que mejoran la eficiencia del capital. Mientras tanto, Liquidium ha conseguido un liderazgo temprano en préstamos nativos de Bitcoin, procesando más de $500 millones en volumen a medida que crece la demanda de préstamos respaldados por BTC.

Este cambio se está acelerando por la creciente capa de programabilidad de Bitcoin. Las soluciones de escalabilidad, antes descartadas como experimentos especulativos, ahora tienen $5.52 mil millones en TVL—una clara señal de que desarrolladores y usuarios están adoptando las capas 2 de Bitcoin para contratos inteligentes y emisión de activos sin sacrificar la auto-custodia. Stacks, en particular, ha emergido como destacado, más que duplicando su TVL en Q2 con aproximadamente 2,000 BTC añadidos.

Más allá de DeFi, los metaprotocolos de Bitcoin están remodelando silenciosamente la actividad de la red. Maestro dijo en el informe que Runes, Ordinals y BRC-20s representaron el 40.6% de todas las transacciones de Bitcoin en H1 2025, con un volumen diario de BRC-20 alcanzando los $128 millones.

Ordinals, después de una caída en 2024, ha protagonizado un fuerte regreso, superando los 80 millones de inscripciones y generando $681 millones en comisiones. Incluso Runes, a pesar de una disminución a finales de 2024, vio un interés renovado a principios de 2025, lo que sugiere que los casos de uso culturales y financieros de Bitcoin se están expandiendo en conjunto.

Las stablecoins, consideradas durante mucho tiempo dominio de Ethereum, también están ganando terreno en BitcoinFi. Con $860 millones en TVL, un aumento trimestral del 42.3%, proyectos como USDa de Avalon están demostrando que las stablecoins nativas de Bitcoin pueden prosperar, particularmente cuando se combinan con ofertas de alto rendimiento. Este crecimiento refleja una tendencia más amplia: Bitcoin ya no es solo una capa base para liquidaciones sino un ecosistema financiero completo.

Mientras tanto, el capital de riesgo está tomando nota. Después de una pausa en la financiación, las startups de BitcoinFi recaudaron $175 millones en 32 acuerdos en H1 2025, con 20 de esas rondas dirigidas a DeFi, custodia o aplicaciones de consumo en lugar de infraestructura pura, dijo Maestro.