Los cinco principales bancos de China probablemente anunciarán resultados decepcionantes en varias áreas de sus operaciones, con una desaceleración económica y un crecimiento salarial plano erosionando las ganancias trimestrales.
En la cima del sistema financiero de China se encuentran ICBC y CCB, cuyos activos combinados con los otros grandes bancos ascienden a más de 190 billones de yuanes, aproximadamente 26,5 billones de dólares. Sin embargo, los analistas esperan que los resultados del segundo trimestre de los principales prestamistas de China muestren más hogares retrasados en los pagos de préstamos.
Zhu de Moody's dice que la reducción del gasto del consumidor está reestructurando la demanda y calidad crediticia de los bancos
Las expectativas son que los principales líderes chinos verán una disminución en el rendimiento. Bloomberg estima que el margen de interés neto promedio de los bancos probablemente caerá al 1,29%, tras un mínimo histórico en el primer trimestre.
Nicholas Zhu, vicepresidente y oficial senior de crédito en Moody's, incluso comentó: "Un mercado inmobiliario en retroceso y un gasto del consumidor más ajustado están remodelando la demanda de crédito y la calidad crediticia de los bancos".
Además, señaló que los bancos enfrentan mayores riesgos crediticios en hipotecas y préstamos minoristas, que históricamente han actuado como un amortiguador contra el riesgo. Caracterizó el cambio, donde estas exposiciones ahora parecen más riesgosas que los préstamos corporativos en algunos bancos, como estructural y preocupante.
La economía de China sigue luchando bajo presión deflacionaria, con salarios reales en empresas no estatales creciendo un escaso 1,7% este año. Sumando a la tensión, una crisis inmobiliaria cada vez más profunda ha sacudido la confianza del consumidor en una nación donde las viviendas comprenden la mayoría de los activos familiares. Pekín ha estado presionando a los hogares para que pidan más préstamos para impulsar el gasto y aliviar la presión deflacionaria, pero la demanda no ha repuntado.
Las cifras del banco central muestran que los préstamos al consumo a corto plazo, a menudo utilizados para compras cotidianas, volvieron a caer en julio, hasta los 9,8 billones de yuanes, aproximadamente 1,4 billones de dólares. Sin embargo, con los prestatarios más fuertes retirándose, los bancos enfrentan clientes más riesgosos, según Zhu. Los préstamos malos al consumo de ICBC superaron los 10 mil millones de yuanes en marzo — el doble que el año pasado — con su ratio de préstamos no productivos en un récord de 2,39%
Los impagos de préstamos han aumentado significativamente desde finales de 2023
Los impagos de préstamos al consumo en el Banco de Construcción de China y el Banco Agrícola de China aumentaron por tercer trimestre consecutivo en marzo, con impagos totales entre los tres principales prestamistas más que duplicándose desde finales de 2023. Sin embargo, los impagos y las tasas ultra bajas de aproximadamente 3% han recortado significativamente los rendimientos de los bancos. Los márgenes de interés neto han estado en una trayectoria descendente durante más de tres años, habiendo caído por debajo del 2% después de 2021.
Además, los datos del primer trimestre muestran que los bancos minoristas vendieron 37 mil millones de yuanes de deuda incobrable, un aumento de ocho veces respecto al año anterior. La mayor parte provino de préstamos al consumo, con deuda de tarjetas de crédito y pequeñas empresas completando el resto. Según los analistas, Pekín ha optado por no perseguir una flexibilización monetaria contundente por temor a debilitar aún más los bancos, prefiriendo recortes de tasas más lentos y subsidios de pago de intereses para apoyar la demanda de crédito.
Richard Xu, analista de Morgan Stanley, señaló: "La postura política ha llegado a un punto en el que ya no sacrificará excesivamente las ganancias bancarias para apuntalar el crecimiento". Aunque Xu advirtió que el ratio de préstamos malos probablemente aumentará en los próximos trimestres antes de aliviarse.
No solo leas noticias cripto. Entiéndelas. Suscríbete a nuestro boletín. Es gratis.
Fuente: https://www.cryptopolitan.com/chinas-top-banks-hit-by-rising-defaults/
