Los costos de los buques cisterna alcanzan su punto más alto en seis años en medio de la amenaza de guerra entre EE. UU. e Irán

• Las exportaciones de crudo de Oriente Medio son las más altas desde 2020
• El flete diario de VLCC también es el más alto en seis años
• Sinokor adquiere VLCCs, ahora es el principal operador

El costo de transporte de petróleo se ha disparado al nivel más alto en seis años, impulsado por una ola de exportaciones de crudo desde Oriente Medio mientras los traders aceleran los contratos ante un posible conflicto militar entre EE.UU. e Irán, dijeron fuentes de la industria.

El costo de contratar un transportador de crudo de muy gran tamaño (VLCC) para transportar hasta 2 millones de barriles desde Oriente Medio a China se ha más que triplicado desde principios de año hasta superar los $170,000 diarios el martes, el nivel más alto desde abril de 2020, mostraron datos de LSEG. 

Las exportaciones de crudo de Oriente Medio en febrero superaron los 19 millones de barriles por día, las más altas desde abril de 2020, mostraron datos de la firma de análisis de transporte marítimo Kpler, lideradas por Arabia Saudita, Emiratos Árabes Unidos e Irán, y a medida que la demanda de India aumentó después de reducir las importaciones rusas.

"Las tarifas de flete de VLCC han experimentado muchos impulsores fundamentales positivos, comenzando con barriles de Venezuela moviéndose en flete legítimo frente a una flota oscura anterior, aumento de la producción de Opec+ y demanda saludable de crudo de las refinerías, particularmente de India, que ha pasado de barriles rusos a barriles de Oriente Medio", dijo June Goh, analista senior de Sparta Commodities.

"Los mercados Suezmax y Aframax pronto recibirán los efectos de contagio en el mercado de flete sucio", dijo, refiriéndose al crudo y fuel oil transportado en buques cisterna más pequeños que los VLCCs.

Primas de seguro de riesgo de guerra en foco

Las primas de seguro de riesgo de guerra podrían aumentar si Washington decide atacar a Irán, y Teherán toma represalias interrumpiendo potencialmente la actividad a través del crítico Estrecho de Ormuz, un importante punto de estrangulamiento para las exportaciones de petróleo del Golfo, añadiendo costos de transporte.

"Para los petroleros de crudo, el punto clave es que las tarifas spot de VLCC... [no] necesitan que los barriles desaparezcan para moverse", dijo el broker Clarksons en una nota.

"Puede revalorizarse rápidamente ante el riesgo percibido a través de primas de riesgo de guerra más altas, propietarios exigiendo compensación para llamar a la región, y fletadores acelerando las reservas más adelante en el tiempo para reducir la incertidumbre del cronograma."

El tráfico marítimo comercial en el Golfo de Omán y el Estrecho de Ormuz está experimentando un riesgo elevado de interferencia GPS y suplantación del seguimiento de barcos AIS, directamente vinculado a los ejercicios militares iraníes en curso, dijo el lunes el grupo de gestión de riesgos de seguridad marítima Dryad Global.

La flota mundial de petroleros también se ha reducido debido a que cientos de embarcaciones más antiguas se vendieron a la llamada flota en la sombra, con cobertura de seguro desconocida, que participa en el transporte de petróleo sancionado de Irán y Rusia.

Las principales petroleras no utilizarán tales embarcaciones, restringiendo la disponibilidad de buques hasta que nuevos barcos se unan a la flota durante los próximos tres años, dijeron fuentes del mercado.

Lectura adicional:

• En cualquier ataque de Trump a Irán, Ormuz es el verdadero premio
• Sombras y trampas en alta mar
• Precios del petróleo atrapados entre geopolítica y realidad del mercado

Mientras tanto, el grupo de transporte marítimo surcoreano Sinokor ha surgido recientemente como un comprador importante de VLCCs, reduciendo la oferta general de tales barcos en el mercado abierto y permitiendo a los propietarios aumentar las tarifas para contratos típicos de 30 días, dijeron las fuentes.

Sinokor no respondió de inmediato a una solicitud de comentarios.

La compañía controla alrededor de 78 VLCCs en el mercado spot diario activo, mostraron estimaciones de tres brokers y funcionarios de transporte marítimo.

Se espera que esto aumente a al menos 88 embarcaciones dentro del trimestre actual, dijeron, sugiriendo que la flota podría superar finalmente los 100 barcos, alcanzando potencialmente 120-130 embarcaciones. Las fuentes se negaron a comentar debido a la sensibilidad del tema.

"En el umbral de 88 embarcaciones, Sinokor se convierte en el operador comercial más grande en el segmento VLCC, representando aproximadamente el 24 por ciento de la flota de trading spot y aproximadamente el 12 por ciento del total de la flota mundial de VLCC, un nivel de concentración sin precedentes para una sola entidad comercial en este mercado", dijo la firma de análisis de transporte marítimo Signal Group en una nota la semana pasada.

Se espera que el mercado general de VLCC se mantenga fuerte, permitiendo a los operadores exigir tarifas más altas, dijeron fuentes del mercado.

Sin embargo, Goh de Sparta dijo: "En algún momento, el flete caro afectará la rentabilidad de refinación y podría ser el detonante para reducir la demanda de la flota."